中证期货研究部 www.citicsf.com 更多资讯和研究 请关注本司网站 金属组： 王晓黎 商品策略 0755‐83200841 wxly@citicsf.com 黄福龙 金属策略 0755‐23991697 hfl@citicsf.com 吴 锴 有色金属 0755‐83212742 wukai@citicsf.com 郑琼香 有色金属 0755‐23993742 zhengqx@citicsf.com 林 玲 钢材 021‐61019872 linl@citicsf.com 陈逍遥 焦炭、焦煤 0571‐28898753 cxy@citicsf.com 潘亚舒 动力煤 panyashu@citicsf.com 中证研究|LME金属快报 2013‐10‐23 LME金属快报20131023 上一交易日LME金属表现综述： 期铜周二上涨，因美元下滑，且近两个月美国首份就业报告显示经济已经失去动能，这巩固了对美国联邦储备理事会(FED/美联储)将推迟缩减购债的预期。 美国劳工部周二公布的数据显示，美国9月非农就业岗位增加14.8万个(预估为增加18.0万个)。9月失业率为7.2%(预估为7.3%)，创2008年11月以来最低。 9月就业数据原定10月4日公布，因政府部分停运16天而推迟发布。 三个月LME期铜 触及日高每吨7,350美元，之后缩减涨幅，收报7,333美元，周一收报7,245美元。 在预算争端和政府关门对经济的损害程度更清晰前，美联储官员可能不会对缩减购债作出任何决定。 在美国公布令人失望的就业数据后，美元全面下滑。这也扶助铜价。 但铜价升势部分受限，因投资人担心中国需求前景以及铜供应不断增加的预期。 中国国家统计局数据显示，中国9月精炼铜产量按月增长10.6%。 全球矿业巨擘必和必拓表示，9月底截止该季铜产量按年增加6%，这也凸显供应增加的前景。 LME三个月期镍盘中触及近九周最高的每吨14,880美元，收盘报14,850美元，周一收报每吨14,365美元。 中证研究|LME金属快报 2013年10月23日2 / 8 1 LME交易行情 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 库存 增减 铜 7246.5 7350.0 7240.0 7332.0 0.89% 492350 ‐2500 铝 1854.0 1891.3 1850.0 1879.0 1.32% 5401975 ‐5550 锌 1941.5 1966.3 1940.8 1962.0 1.04% 1050750 ‐5025 铅 2189.8 2210.0 2185.5 2205.0 0.34% 232825 0 镍 14450.0 14880.0 14442.0 14850.0 2.42% 231480 720 锡 22960.0 23450.0 22851.0 23225.0 1.45% 13060 50 2 COMEX铜交易行情 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 持仓量 库存 增减 铜 333.4 333.4 333.0 333.2 221.00 97458 25345 ‐440 注：表中COMEX报价为美分/磅 3 LME铜铝锌铅成交量 上午第 第二节 上午 下午第 第二节 下午 办公室 一节场 场内 盘后 一节场 场内 盘后 交易 内交易 交易 内交易 交易 铜 560 200 112120 100 860 1257 139562 铝 1910 75 119278 220 1420 3302 162219 锌 388 836 62831 900 1170 1569 80391 铅 570 205 35104 400 290 1634 48371 4 LME铜铝锌铅主要库存变化 期末存货 注册仓单 注销仓单 入仓 出仓 期初存货 铜 492350 239500 252850 400 2900 494850 ‐2500 400 ‐2900 400 250 ‐2650 铝 5401975 3281550 2120425 1375 6925 5407525 ‐5550 ‐67450 61900 1375 ‐1225 ‐8150 锌 1050750 515575 535175 0 5025 1055775 ‐5025 ‐300 ‐4725 0 ‐225 ‐5250 铅 232825 177225 55600 0 0 232825 0 0 0 ‐200 ‐400 0 5 LME铜具体库存变动 铜 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单巴尔的摩 0 0 0 0 芝加哥 5275 5275 0 0 莫比尔 50 50 0 0 新奥尔良 191200 191700 ‐500 49925 中证研究|LME金属快报 2013年10月23日3 / 8 圣路易斯 2900 2900 0 675 柔佛 170200 171650 ‐1450 119600 巴生港 0 0 0 0 新加坡 3225 3225 0 225 釜山 8550 8550 0 2450 光阳 3375 3375 0 0 仁川 25 25 0 25 安特卫普 95725 96225 ‐500 76250 汉堡 0 0 0 0 莱戈恩 25 25 0 0 的里雅斯特 25 25 0 0 鹿特丹 2850 2900 ‐50 0 6 LME铝具体库存变动 铝 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 芝加哥 11125 11200 ‐75 5000 底特律 1447725 1450050 ‐2325 1024925 长滩 0 0 0 0 洛杉矶 6400 6400 0 350 莫比尔 61650 61750 ‐100 21025 新奥尔良 500 500 0 0 圣路易斯 0 0 0 0 托莱多 10050 10050 0 0 柔佛 42600 42600 0 0 巴生港 16300 16300 0 0 新加坡 485950 486550 ‐600 28875 釜山 22325 22325 0 0 光阳 46450 46450 0 0 仁川 10900 10900 0 0 安特卫普 47700 47700 0 0 汉堡 43500 43500 0 0 热那亚 12000 12000 0 0 莱戈恩 775 775 0 0 的里雅斯特 99300 99300 0 13850 鹿特丹 657100 657100 0 100 弗利辛恩 2082325 2084625 ‐2300 1006550 毕尔巴鄂 31050 31175 ‐125 14550 郝尔辛堡 12425 12425 0 0 郝尔 3900 3900 0 0 利物浦 12050 12075 ‐25 1700 泰恩威尔 11850 11850 0 1975 中证研究|LME金属快报 2013年10月23日4 / 8 7 LME锌具体库存变动 锌 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 5300 5300 0 5300 芝加哥 0 0 0 0 底特律 112375 112425 ‐50 54350 长滩 0 0 0 0 洛杉矶 0 0 0 0 新奥尔良 680425 682975 ‐2550 284700 托莱多 0 0 0 0 柔佛 5700 5700 0 1050 巴生港 21500 21500 0 7325 新加坡 4400 4400 0 25 的里雅斯特 0 0 0 0 鹿特丹 14025 14025 0 300 毕尔巴鄂 600 600 0 0 郝尔 3925 3925 0 0 迪拜 0 0 0 0 安特卫普 153125 155125 ‐2000 151700 8 LME铅具体库存变动 铅 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 0 0 0 0 芝加哥 0 0 0 0 底特律 6125 6125 0 4625 长滩 300 300 0 300 洛杉矶 675 675 0 675 莫比尔 0 0 0 0 新奥尔良 0 0 0 0 柔佛 43425 43425 0 1250 巴生港 34825 34825 0 16125 新加坡 225 225 0 0 安特卫普 20325 20325 0 0 汉堡 400 400 0 0 热那亚 4775 4775 0 0 莱戈恩 200 200 0 0 的里雅斯特 50 50 0 0 鹿特丹 150 150 0 0 弗利辛恩 107750 107750 0 31625 巴塞罗那 5925 5925 0 0 毕尔巴鄂 7675 7675 0 1000 利物浦 0 0 0 0 中证研究|LME金属快报 2013年10月23日5 / 8 9 LME注销仓单比例变化 图1: LME铜库存及注销仓单比例 图2: LME铝库存及注销仓单比例 资料来源：Bloomberg中证期货研究部 图3: LME锌库存及注销仓单比例 图4: LME铅库存及注销仓单比例 资料来源：Bloomberg中证期货研究部 10 LME金属累计持仓量走势 图5: LME铜持仓量 图6: LME铝持仓量 资料来源：中证期货研究部 0%10%20%30%40%50%60%200000300000400000500000600000700000800000Apr-12Jul-12Oct-12Jan-13Apr-13Jul-13LME铜库存/吨注销仓单比例/%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%400000042000004400000460000048000005000000520000054000005600000Apr-12Aug-12Dec-12Apr-13Aug-13LME铝库存/吨注销仓单比例/%0%10%20%30%40%50%60%70%80%6000007000008000009000001000000110000012000001300000Apr-12Aug-12Dec-12Apr-13Aug-13LME锌库存/吨注销仓单比例/%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%180000200000220000240000260000280000300000320000340000360000380000Apr-12Aug-12Dec-12Apr-13Aug-13LME铅库存/吨注销仓单比例/%20222426283032Apr-12Aug-12Dec-12Apr-13Aug-13LME铜持仓量5055606570758085Apr-12Aug-12Dec-12Apr-13Aug-13LME铝持仓量 中证研究|LME金属快报