中证期货LME金属快报

中证期货研究部 www.citicsf.com 更多资讯和研究 请关注本司网站 金属组： 王晓黎 商品策略 0755-83200841 wxly@citicsf.com 黄福龙 金属策略 0755-23991697 hfl@citicsf.com 项楠 贵金属 0571-28281371 xn@citicsf.com 吴锴 有色金属 0755-83212742 wukai@citicsf.com 郑琼香 有色金属 0755-23993742 zhengqx@citicsf.com 林玲 钢材 021-61019872 linl@citicsf.com 陈逍遥 焦炭、焦煤 0571-28898753 cxy@citicsf.com 近期相关报告： 春节情愫 整体维持偏强走势 2013-2- 4 趋势性不明显 化整为零边走边看 2012-12-25 成本成“角” 价格渐变 2012-12-25 需求恢复难抵供应增长 铅锌难言乐观 2012-12-25 中证研究|LME金属快报 2013-03-19 LME金属快报20130319 上一交易日LME金属表现综述： 铜期铜价格周一跌至四个月低位，与金融市场风险偏好回落走势相符，因欧元区财长要求塞浦路斯银行储户缴纳最高10%的税负，令人担心欧元区的经济稳定性。 这一举动打破了欧盟以往坚持公民储蓄神圣不可侵犯的规定，塞浦路斯议会周一将就该计划进行投票。 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 稍早触及11月9日以来最低位7,545.75美元，但稍后扳回部分跌幅，收报7,576美元，低于上周五最后买价7,751美元。 欧美股市亦扳回部分跌幅，但最终仍收低，欧元兑美元跌至逾三个月低位。 “塞浦路斯问题将影响金属市场，汇市和债市尚未完全作出反应。塞浦路斯议会将进行投票，该国的问题可能会蔓延。”法国巴黎银行分析师Stephen Briggs称。 LME铜库存增加18,100吨，至2010年2月以来最高位543,925吨， 这也令人担忧。今年铜市供应过剩情况料将创下纪录高位，这一因素或将在下半年尤其打压铜价。 “我们认为基本金属价格跌势被夸大了，当前低价是买入的良机，”德国商业银行分析师称。 中证研究|LME金属快报 2013年3月19日2 / 8 1 LME交易行情 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 库存 增减 铜 7,710.25 7,710.25 7,545.75 7,567.00 -2.47% 543925 18100 铝 1,956.50 1,956.50 1,927.50 1,936.00 -1.46% 5182175 9100 锌 1,950.00 1,950.00 1,912.00 1,920.75 -1.94% 1205125 575 铅 2,214.00 2,214.00 2,158.50 2,176.75 -2.04% 275500 -2000 镍 16,867.00 16,867.00 16,525.00 16,628.00 -1.84% 162306 762 锡 23,745.00 23,745.00 23,050.00 23,150.00 -3.13% 13770 -5 2 COMEX铜交易行情 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 持仓量 库存 增减 铜 341.4 342.8 341.2 342.7 387.00 107387 68648 0 注：表中COMEX报价为美分/磅 3 LME铜铝锌铅成交量 上午第 第二节 上午 下午第 第二节 下午 办公室 一节场 场内 盘后 一节场 场内 盘后 交易 内交易 交易 内交易 交易 铜 440 180 85917 556 300 1940 117208 铝 300 450 121116 500 1460 5813 176405 锌 1268 126 53010 200 400 3884 78260 铅 102 207 24106 108 460 3632 33935 4 LME铜铝锌铅主要库存变化 期末存货 注册仓单 注销仓单 入仓 出仓 期初存货 铜 543925 507525 36400 18200 100 525825 18100 14750 3350 14425 -100 3575 铝 5182175 3339025 1843150 16350 7250 5173075 9100 14625 -5525 8850 -125 125 锌 1205125 622125 583000 5125 4550 1204550 575 3225 -2650 2750 0 -2175 铅 275500 128800 146700 0 2000 277500 -2000 0 -2000 0 500 -1500 5 LME铜具体库存变动 铜 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 0 0 0 0 芝加哥 5975 5975 0 0 莫比尔 50 50 0 0 新奥尔良 154975 149500 5475 10000 中证研究|LME金属快报 2013年3月19日3 / 8 圣路易斯 22550 22550 0 50 柔佛 102650 97325 5325 0 巴生港 575 575 0 0 新加坡 28375 28375 0 3550 釜山 50900 50750 150 2500 光阳 24825 24825 0 1000 仁川 9625 9225 400 0 安特卫普 116850 110000 6850 14475 汉堡 0 0 0 0 莱戈恩 1275 1275 0 0 的里雅斯特 25 25 0 0 鹿特丹 13400 13500 -100 0 6 LME铝具体库存变动 铝 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 芝加哥 17025 17125 -100 3175 底特律 1368850 1370875 -2025 915075 长滩 0 0 0 0 洛杉矶 6750 6750 0 350 莫比尔 122875 123750 -875 23900 新奥尔良 500 500 0 0 圣路易斯 0 0 0 0 托莱多 10050 10050 0 0 柔佛 57150 57275 -125 13800 巴生港 16300 16300 0 0 新加坡 531975 532075 -100 13900 釜山 24525 24900 -375 2200 光阳 46700 46700 0 0 仁川 13425 13425 0 0 安特卫普 48950 48950 0 1250 汉堡 43500 43500 0 0 热那亚 12000 12000 0 0 莱戈恩 825 875 -50 50 的里雅斯特 125925 126275 -350 26375 鹿特丹 681025 681075 -50 4025 弗利辛恩 1650300 1636950 13350 809125 毕尔巴鄂 30950 30950 0 14450 郝尔辛堡 12425 12425 0 0 郝尔 3900 3900 0 0 利物浦 18300 18300 0 1050 泰恩威尔 12025 12025 0 2150 中证研究|LME金属快报 2013年3月19日4 / 8 7 LME锌具体库存变动 锌 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 9600 9600 0 0 芝加哥 750 825 -75 750 底特律 116225 116225 0 17975 长滩 0 0 0 0 洛杉矶 0 0 0 0 新奥尔良 768225 768075 150 372575 托莱多 0 0 0 0 柔佛 57875 57875 0 30025 巴生港 22000 22000 0 0 新加坡 4425 4425 0 0 的里雅斯特 6550 6550 0 0 鹿特丹 8575 8575 0 25 毕尔巴鄂 600 600 0 0 郝尔 3925 3925 0 0 迪拜 0 0 0 0 安特卫普 163575 163075 500 141100 8 LME铅具体库存变动 铅 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 0 0 0 0 芝加哥 0 0 0 0 底特律 46750 46750 0 45250 长滩 1075 1075 0 1075 洛杉矶 700 700 0 675 莫比尔 0 0 0 0 新奥尔良 0 0 0 0 柔佛 45650 47650 -2000 15775 巴生港 47925 47925 0 24350 新加坡 325 325 0 0 安特卫普 71975 71975 0 59400 汉堡 400 400 0 0 热那亚 750 750 0 0 莱戈恩 200 200 0 0 的里雅斯特 50 50 0 0 鹿特丹 150 150 0 0 弗利辛恩 49950 49950 0 0 巴塞罗那 5450 5450 0 100 毕尔巴鄂 4150 4150 0 75 利物浦 0 0 0 0 中证研究|LME金属快报 2013年3月19日5 / 8 9 LME注销仓单比例变化 图1: LME铜库存及注销仓单比例 图2: LME铝库存及注销仓单比例 资料来源：Bloomberg中证期货研究部 图3: LME锌库存及注销仓单比例 图4: LME铅库存及注销仓单比例 资料来源：Bloomberg中证期货研究部 10 LME金属累计持仓量走势 图5: LME铜持仓量 图6: LME铝持仓量 资料来源：中证期货研究部 0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%200000250000300000350000400000450000500000550000600000LME铜库存/吨注销仓单比例/%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%40000004200000440000046000004800000500000052000005400000LME铝库存/吨注销仓单比例/%0%10%20%30%40%50%60%6000007000008000009000001000000110000012000001300000LME锌库存/吨注销仓单比例/%0%10%20%30%40%50%60%70%240000260000280000300