中证期货LME金属快报

中证期货研究部 www.citicsf.com 更多资讯和研究 请关注本司网站 金属组： 王晓黎 商品策略 0755-83200841 wxly@citicsf.com 黄福龙 金属策略 0755-23991697 hfl@citicsf.com 项楠 贵金属 0571-28281371 xn@citicsf.com 吴锴 有色金属 0755-83212742 wukai@citicsf.com 郑琼香 有色金属 0755-23993742 zhengqx@citicsf.com 林玲 钢材 021-61019872 linl@citicsf.com 陈逍遥 焦炭、焦煤 0571-28898753 cxy@citicsf.com 近期相关报告： 春节情愫 整体维持偏强走势 2013-2- 4 趋势性不明显 化整为零边走边看 2012-12-25 成本成“角” 价格渐变 2012-12-25 需求恢复难抵供应增长 铅锌难言乐观 2012-12-25 中证研究|LME金属快报 2013-06-06 LME金属快报20130606 上一交易日LME金属表现综述： 铜价周三基本持平，因全球第二大铜矿停产支持铜价，抵销了中国数据显示该国经济步履蹒跚的影响。 5月中国服务业活动扩张，但较4月仅小幅增长，令因中国制造业PMI显示中国经济失去动能的忧虑挥之不去。 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 触及每吨7,500美元，此为5月22日以来最高，之后期铜缩减涨幅，收报7,455美元，与周二收盘价基本持平。 有报道称，Freeport McMoRan Copper and Gold Inc 在印尼Grasberg铜矿很可能关闭多至三个月，政府正在调查隧道塌方事故，铜价因此受到支撑。 Grasberg铜矿长时间关闭将可能影响Freeport向客户的供应，且影响全球铜供应。Freeport没有表示其铜矿石库存供应将可维持多久，但行业消息人士称，大型矿场通常在港口有能满足三至四周供应的矿石库存，在矿场的库存够约三天供应。 市场焦点现在转向中国5月进口，出口，工业产出和零售销售数据 分析师仍预计，铜市今年将出现供应过剩，中国的需求仍然疲弱。 指标三个月期铝 表现好于其他金属，上涨逾1.0%，至每吨1,972美元，因有报道称，鉴于市况疲弱，中国铝业决定暂时关闭部份产能。 中国铝业表示，决定采取“灵活”生产策略，“这包括暂时关停电解铝产能约38万吨 。” 中证研究|LME金属快报 2013年6月6日2 / 8 1 LME交易行情 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 库存 增减 铜 7453.0 7500.0 7398.0 7455.0 0.15% 612300 -1775 铝 1942.5 1981.0 1942.0 1972.0 1.09% 5204550 8150 锌 1952.0 1970.0 1939.5 1963.0 -0.13% 1077050 -5275 铅 2235.0 2259.3 2225.0 2245.5 -0.25% 210400 -3150 镍 15280.0 15444.0 15150.0 15210.0 -0.13% 179898 -534 锡 21139.0 21180.0 20930.0 21150.0 -0.33% 14085 0 2 COMEX铜交易行情 开盘价 最高价 最低价 收盘价 成交量 持仓量 库存 增减 铜 336.8 337.0 336.3 336.5 147.00 85959 71179 -376 注：表中COMEX报价为美分/磅 3 LME铜铝锌铅成交量 上午第 第二节 上午 下午第 第二节 下午 办公室 一节场 场内 盘后 一节场 场内 盘后 交易 内交易 交易 内交易 交易 铜 750 328 122141 300 350 3316 166920 铝 1548 1305 189447 454 210 4561 276518 锌 920 379 106995 40 2680 6180 156199 铅 1220 228 27809 100 830 1762 38822 4 LME铜铝锌铅主要库存变化 期末存货 注册仓单 注销仓单 入仓 出仓 期初存货 铜 612300 386250 226050 0 1775 614075 -1775 -2500 725 -11900 -1375 -3150 铝 5204550 3118275 2086275 16425 8275 5196400 8150 16225 -8075 10225 100 -1975 锌 1077050 345625 731425 0 5275 1082325 -5275 0 -5275 -5025 1250 -4025 铅 210400 52450 157950 50 3200 213550 -3150 50 -3200 -150 -450 -3450 5 LME铜具体库存变动 铜 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 0 0 0 0 芝加哥 5725 5725 0 0 莫比尔 50 50 0 0 新奥尔良 175450 176050 -600 54950 中证研究|LME金属快报 2013年6月6日3 / 8 圣路易斯 19275 19550 -275 5300 柔佛 214850 214850 0 86400 巴生港 0 0 0 0 新加坡 17975 18075 -100 10975 釜山 22800 23550 -750 3925 光阳 6500 6500 0 800 仁川 2350 2350 0 450 安特卫普 132175 132175 0 58175 汉堡 0 0 0 0 莱戈恩 0 0 0 0 的里雅斯特 25 25 0 0 鹿特丹 4850 4900 -50 0 6 LME铝具体库存变动 铝 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 芝加哥 15025 15025 0 1175 底特律 1315125 1318225 -3100 969800 长滩 0 0 0 0 洛杉矶 6750 6750 0 350 莫比尔 88875 89700 -825 46850 新奥尔良 500 500 0 0 圣路易斯 0 0 0 0 托莱多 10050 10050 0 0 柔佛 42800 42800 0 0 巴生港 16300 16300 0 0 新加坡 522500 522575 -75 13950 釜山 22325 22325 0 0 光阳 46700 46700 0 0 仁川 10900 10900 0 0 安特卫普 47700 47700 0 0 汉堡 43500 43500 0 0 热那亚 12000 12000 0 0 莱戈恩 775 775 0 0 的里雅斯特 113475 113650 -175 15125 鹿特丹 663375 663425 -50 2675 弗利辛恩 1877675 1864250 13425 974575 毕尔巴鄂 30675 30775 -100 14175 郝尔辛堡 12425 12425 0 0 郝尔 3900 3900 0 0 利物浦 16750 16750 0 400 泰恩威尔 11925 11925 0 2050 中证研究|LME金属快报 2013年6月6日4 / 8 7 LME锌具体库存变动 锌 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 8850 9200 -350 3125 芝加哥 0 0 0 0 底特律 119050 119050 0 58825 长滩 0 0 0 0 洛杉矶 0 0 0 0 新奥尔良 643025 645350 -2325 434050 托莱多 0 0 0 0 柔佛 20350 21975 -1625 15700 巴生港 22000 22000 0 0 新加坡 4425 4425 0 0 的里雅斯特 0 0 0 0 鹿特丹 8575 8575 0 0 毕尔巴鄂 600 600 0 0 郝尔 3925 3925 0 0 迪拜 0 0 0 0 安特卫普 183425 183925 -500 177975 8 LME铅具体库存变动 铅 最新库存 前日库存 变动量 注销仓单 巴尔的摩 0 0 0 0 芝加哥 0 0 0 0 底特律 30975 31475 -500 29475 长滩 300 300 0 300 洛杉矶 675 700 -25 675 莫比尔 0 0 0 0 新奥尔良 0 0 0 0 柔佛 31425 32100 -675 18850 巴生港 33975 33975 0 19675 新加坡 325 325 0 0 安特卫普 47550 49550 -2000 43200 汉堡 400 400 0 0 热那亚 3100 3100 0 0 莱戈恩 200 200 0 0 的里雅斯特 50 50 0 0 鹿特丹 150 150 0 0 弗利辛恩 50250 50200 50 45550 巴塞罗那 5250 5250 0 200 毕尔巴鄂 5775 5775 0 25 利物浦 0 0 0 0 中证研究|LME金属快报 2013年6月6日5 / 8 9 LME注销仓单比例变化 图1: LME铜库存及注销仓单比例 图2: LME铝库存及注销仓单比例 资料来源：Bloomberg中证期货研究部 图3: LME锌库存及注销仓单比例 图4: LME铅库存及注销仓单比例 资料来源：Bloomberg中证期货研究部 10 LME金属累计持仓量走势 图5: LME铜持仓量 图6: LME铝持仓量 资料来源：中证期货研究部 0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%200000250000300000350000400000450000500000550000600000650000700000LME铜库存/吨注销仓单比例/%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%40000004200000440000046000004800000500000052000005400000Nov-11Mar-12Jul-12Nov-12Mar-13LME铝库存/吨注销仓单比例/%0%10%20%30%40%50%60%70%80%