红塔期货豆类玉米周报

豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HONGTA FUT URES 豆类 玉米 周 报 2013年7月22日 ~ 2013年7月27日 【上周行情】 【简 评】 本周内外盘豆类大幅下跌，美豆连续创1年多来新低1207.2，周收盘守住1225；国内1401豆粕相对跌幅小，周收盘守住3150；国内1401大豆跌幅最大，周收盘破4400。1401玉米延续下跌，周收盘跌破2345。 【市场焦点】 宏观方面： 1、全美不动产协会(NAR)7月22日公布，美国6月成屋销售较前月减少1.2%，预估为增长1.9%。 2、美国商务部7月24日公布，美国6月新屋销售录得5年最高水平，较前月上升8.3%，季调后总数年化49.7万户，高于预估的48.5万户。 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 平 ● ● ● ● 空 品 种 开 盘 收 盘 涨 跌 涨跌幅 大豆1401 4621 4368 -246 -5.33% 豆粕1401 3273 3156 -103 -3.16% 美豆连续 1277.4 1230 -43.5 -3.42% 玉米1401 2368 2340 -23 -0.97% 豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HONGTA FUT URES 3、数据编撰机构Markit 7月24日公布的调查显示，美国7月制造业环境改善，因企业新订单回升，招聘新员工，而且产出创四个月来最大增速。美国MARKIT制造业采购经理人指数(PMI)7月初值升至四个月高位53.2，上月终值为51.9。数据高于50代表扩张。7月产出分项指数从6月的53.5升至54.0，亦是3月以来最高。国内需求上升且新出口订单在6月萎缩后回升。 4、美国商务部7月25日公布的数据显示，经季节调整后，美国6月耐用品订单较前月增加4.2%，至2445亿美元，预估为增加1.7%。 5、美国劳工部(DOL)7月25日公布的数据显示，上周美国初请失业金人数上升，高于预期。数据显示，美国7月20日当周初请失业金人数为34.3万人，预期为34.0万，与此同时，此前一周初请失业金人数修正后为33.6万人，初值为33.4万人。 6、为消化过剩产能，中国将继续稳步推进铁路建设。上海证券报周二报导，铁路总公司与国家发改委方面，的确就此事在研究方案，但还没有最终定稿；铁路总公司目前较为明确的态度是，对在建重点项目，确保建设资金，稳中求进的可能性较大。 7、根据官方媒体《新京报》周二发表的评论，中国总理李克强表示，中国经济增长的底线是7%，不允许越过这个底线。《新京报》报道援引李克强在上周国务院会议上的讲话称，上述底线将保证实现到2020年国内生产总值(GDP)比2010年翻一番的目标。中国在今年3月份的全国人大会议上将2013年的经济增长目标设定为7.5%。 8、汇丰中国24日发布7月中国制造业PMI，PMI初值为47.7，降至11个月以来最低。同时中国制造业产出指数初值为48.2，低于上月的48.6，为9个 豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HONGTA FUT URES 月以来最低。 9、中国工业和信息化部7月25日公布今年首批工业行业淘汰落后产能企业名单，总共包括炼铁等19个行业。根据名单统计，今年铜（含再生铜）计划总共冶炼淘汰落后产能65.44万吨，电解铝总共淘汰26万吨。工信部表示，有关方面要采取有效措施，力争9月底前关停列入公告名单内企业的落后产能，确保在今年底前彻底拆除淘汰。 供需方面： 1、美国农业部7月22日表示，上周美国出口检验大豆280万蒲式耳，在200-400万蒲式耳的预估区间内。 2、美国农业部报告，上周出口销售2012/13年交割的美国大豆12.83万吨，销售2013/14年交割大豆66.52万吨，高于市场预期。 3、农业部报告，上周出口销售2012/13年交割的豆粕18.4万吨，销售2013/14年交割的豆粕14.56万吨，高于市场预期。农业部报告，上周出口销售豆油3,200吨，在市场预估区间的低端。 4、有未证实的传言称，中国可能可能出售300万吨国储大豆，交易商称，这可能导致对美国大豆的出口需求减弱。大豆期货进一步承压。 5、美国农业部表示，民间出口商向中国出口了22万吨的美国大豆，2013/14年付运。 6、天气预报显示，未来几周美国天气状况良好，有助于作物生长，令11月大豆合约 承压。Global Weather Monitoring称，未来10天，气温温和，偶有小雨量降雨，这将有助于美国中西部玉米授粉和大豆的生长。 7、一农业气象学家表示，美国中西部未来两周寒冷天气和零星降雨将有助 豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HONGTA FUT URES 于大豆生长。 8、美国农业部(USDA)7月22日表示，上周出口检验美国玉米890万蒲式耳，低于预期区间的1,000-1,500万蒲式耳。 9、农业部7月22日表示，截至周日美国玉米优良率为63%，低于之前一周的66%，高于上年同期的26%。农业部还表示，玉米的吐丝和授粉率为43%。 10、美国农业部7月23日称，出口商向墨西哥出口10.64万吨美国玉米。 11、美国中西部玉米现货买入价持稳至走高，因农户销售放缓，部分加工厂、粮库和乙醇生产厂的现货买入价创纪录新高。 12、中西部玉米现货买入价持稳至大涨，因农户销售步伐放缓，且美国玉米供应为17年来最近紧。 13、一位农业气象学家7月24日表示，未来一周到10天，美国中西部气温降低，并有小雨量降雨，将有助于该地区玉米的授粉。 14、美国作物预估公司Commodity Weather Group (CWG)预计，2013年玉米平均单产为每英亩159.5蒲式耳，高于美国农业部最新预期的156.5蒲式耳。 15、7月25日美国农业部在周度出口销售报告中表示，受取消订单影响，上周出口销售旧作美国玉米为负28,000吨，低于分析师预期的100,000-200,000吨。美国农业部称，新作玉米销售总计515,900吨，低于预估的600,000-800,000吨。 16、CFTC持仓报告显示，代表主要投机力量的非商业持仓继续增持多单，持仓由7月9日的202456增至7月23日的223877。 豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HONGTA FUT URES 【技术分析】 大豆1401周线图 1401大豆周线跌破4430，关注4330的支撑，料这一线有一定支撑，下周或有反弹。 1401豆粕周线图 豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HONGTA FUT URES 1401豆粕周线维持震荡，下周关注3140的支撑，若能企稳，则将反弹；反之，有效跌破，则仍将下探3090。 美豆连续周线图 美豆连续延续下跌趋势，1210若能企稳，则将反弹；反之，则延续下跌。 玉米1401周线图 豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 7 红塔期货 HONGTA FUT URES 1401玉米区间震荡，下周2335若能企稳，则将反弹；反之，则有望下探2315。 【结论和操作建议】 宏观方面，美国数据显示，6月新屋销售触及五年高位，7月制造业产出增速为四个月来最快。中国制造业状况仍未有改善。7月汇丰制造业PMI初值进一步萎缩并创下11个月低位，而就业分项降至金融危机来低点，显示就业形势压力上升。豆类自身基本面，美豆现货市场大跌及美国天气状况有助于美国中西部玉米授粉和大豆的生长而打压豆类。国内大豆抛储消息影响以及美国大豆将丰产，双重利空消息打压大豆市场；而豆粕逐步进入饲料消费旺季对豆粕价有所支撑。技术面上，美豆连续延续下跌；1401大豆下跌势；1401豆粕或进入震荡；1401玉米或进入震荡。综上判断，全球宏观面中性。豆类自身基本面中期利空，玉米利空。 操作建议：1401大豆空单为主；1401豆粕区间高抛低吸；1401玉米反弹抛空。 【数据图表】 豆类、玉米周报 www.hongtaqh.com 8 红塔期货 HONGTA FUT URES 近21日交易所大豆前20名会员净多头持仓与豆一指数走势图： 豆