安信期货：美元重拾升势,贵金属预计承压

敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究 日期 2013-06-20 现货报价 地区 价格 涨跌伦敦金 1372.75 6.00 伦敦银 21.62 -0.18 金(T+D) 274.10 -1.55 银(T+D) 4361.00 -25.00 沪市金银主力合约 350040004500500055006000650070007500800025027029031033035037012‐191‐172‐193‐154‐125‐136‐6沪金收盘(日,元/克)沪银收盘(日,元/千克) 研究所 赵菁菁 高级分析师 010-59113598 zhaojj@essence.com.cn 美元重拾升势 贵金属预计承压 关注度：★★★ 行情回顾 昨日沪金再度跳空低开，早盘略有下挫，午后收复失地，主力AU1312合约收小阳线于 274.48 元/克，跌幅 0.73%，盘中交投区间介于273.26-274.68元/克；沪银小幅跳空低开，日内下跌后拉起，主力AG1312合约收阳十字星于 4464 元/千克，跌幅 0.36%，盘中交投区间介于4421-4469 元/千克；昨日 COMEX-8 月黄金平开企稳，收小阳线；COMEX-7月白银低开震荡，收十字星，主力继续向9月合约移仓。 重要信息 伦敦午后定盘金收报1372.75美元/盎司，定盘银价21.62美元/盎司；上海金交所黄金(T+D)收报274.10元/克，递延费为空付多，白银(T+D)收报4361.00元/千克，递延费为多付空。 上海金属网现货价格：黄金（99.95%）报273.46元/克，下跌2.84元/克；黄金（99.99%）报273.30元/克，下跌3.00元/克；1#白银(99.99%)报4340-4450元/公斤，下跌55元/公斤，2#白银(99.95%)报4325-4335元/公斤，下跌55元/公斤。上海现货市场一线品牌金利、万洋等现货成交价格主要集中在4340-4355元/公斤区间，国标1#银金凤、成源等主要成交在4335-4350元/公斤区间，现货交易情况来看，商家反映交投还算活跃。上海华通铂银交易市场一号国标白银华通定盘价报4370/公斤，结算平均价报4360元/公斤。 截至6月19日，SPDR Gold Trust持金量为999.56吨；iShares Silver Trust持银量为321473120.00盎司，即9998.94吨。 黄金生产商协会公布数据：1-4月俄罗斯黄金产量为49.133吨，同比增长8.3%，其中矿产金产量同比增长5.7%至40.06吨，废料中黄金产量同比增长75%至3.886吨，其他金属冶炼黄金产量减少1.5%至5.186吨，同时预计今年全年产量或增长4.1%至225.846吨。 操作建议 美联储对美国经济及就业市场的好转持肯定态度，如果明年失业率降至6.5%的政策调整临界目标，可能意味着加息进程开始，而伯南克关于缩减购债及最终停止购债构想的讲话虽然在预期之中，但在兑现前也将继续扶助美元并令贵金属承压。纽约金1308美元/盎司一线支撑，下方1274美元/盎司触碰下降通道下轨，纽约银21.3美元/盎司处或有支撑。 敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究一 、相关图表 图1 黄金内盘期现走势及升贴水 图2 白银内盘期现走势及升贴水 ‐4‐202468101226028030032034036038040012‐191‐142‐43‐43‐254‐175‐136‐3升贴水(日,元/克)沪金收盘(日,元/克)黄金(T+D) (日,元/克)0501001502002503003504004000450050005500600065007000750012‐191‐142‐43‐43‐254‐175‐136‐3升贴水(日,元/千克)沪银收盘(日,元/千克)白银(T+D) (日,元/千克)数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 图3 SPDR持金量(吨) 图4 iShares Silver Trust持银量(盎司) 100010501100115012001250130013501400100011001200130014001500160017001800190011‐11‐17 12‐1‐11 12‐3‐512‐4‐25 12‐6‐15 12‐8‐712‐9‐26 12‐11‐19 13‐1‐11 13‐3‐613‐4‐26SPDR持金量(日,吨)伦敦金收盘(日,美元/盎司)90009200940096009800100001020010400106001080011000202224262830323436384011‐11‐1712‐2‐1512‐5‐1512‐8‐1412‐11‐1213‐2‐1513‐5‐15ishares持银量(日,吨)伦敦银收盘(日,美元/盎司)数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 图5 黄金CFTC持仓变化 图6 白银CFTC持仓变化 050000100000150000200000250000100011001200130014001500160017001800190011‐1112‐212‐512‐812‐1013‐113‐4CFTC基金净多持仓(周,手)伦敦金收盘(周,美元/盎司)05000100001500020000250003000035000400004500022242628303234363811‐1112‐212‐512‐812‐1013‐113‐4CFTC基金净多持仓(周,手)伦敦银收盘(周,美元/盎司)数据来源：Bloomberg、安信期货研究所 数据来源：Bloomberg、安信期货研究所 表1主力合约报价 合约 收盘价 最高价 最低价 涨跌 涨跌幅 成交 持仓COMEX-08($/oz.t) 1374.00 1376.00 1348.30 7.10 0.52% 128224 212676COMEX-07($/oz.t) 21.62 21.85 21.19 -0.05 -0.25% 39446 55131AU -1312(￥/g) 274.48 274.68 273.26 -2.02 -0.73% 56836 114234 AG -1312(￥/kg) 4464.00 4469.00 4421.00 -16.00 -0.36% 236998 227010 数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究二、主力成交持仓 表2 黄金主力合约成交持仓 名次 公司名称 交易量 增减量 公司名称 持买仓量 增减量 公司名称 持卖仓量 增减量1 兴业期货 5512 1023 银河期货 7013 70 海通期货 1859 1402 瑞达期货 2786 278 招金期货 5270 176 南华期货 1732 -1723 金瑞期货 2073 952 冠通期货 4751 1 经易期货 1646 814 中银国际 1873 180 金瑞期货 4171 -1659 银河期货 1553 -885 上海中期 1767 523 云晨期货 2624 0 招金期货 1522 -2656 广发期货 1632 695 光大期货 2491 6 中证期货 1379 1017 国泰君安 1547 689 浙商期货 2143 7 中原期货 1260 -138 申万期货 1514 396 格林期货 1453 122 广发期货 1032 929 宏源期货 1385 172 申万期货 1249 32 五矿期货 939 29410 中信新际 1369 -210 新湖期货 1240 -2 国贸期货 905 -611 南华期货 1352 -437 永安期货 1208 215 国泰君安 883 -33312 海通期货 1284 -431 北京中期 1198 -9 格林期货 786 6913 一德期货 1238 1055 华泰长城 1171 18 上海中期 755 17714 渤海期货 1084 589 鲁证期货 1114 41 新湖期货 749 -5415 国都期货 994 50 广发期货 1013 -18 万达期货 745 -716 招商期货 923 194 中原期货 867 16 永安期货 635 7317 银河期货 922 69 中证期货 859 -8 一德期货 615 -10218 永安期货 892 -176 国泰君安 602 -2 光大期货 611 -3719 浙商期货 867 -213 五矿期货 600 -157 申万期货 592 4420 中证期货 867 80 上海金源 597 0 北京首创 544 63合计 31881 5478 41634 -1151 20742 57 数据来源：上期所、安信期货研究所 图7 沪市期金主力合约前十持仓量对比变动 050001000015000200002500030000350004000013‐3‐2213‐4‐1113‐5‐213‐5‐2013‐6‐5黄金买单前十名黄金卖单前十名数据来源：上期所、Wind、安信期货研究所 敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究 表3 白银主力合约成交持仓 名次 公司名称 交易量 增减量 公司名称 持买仓量 增减量 公司名称 持卖仓量 增减量1 申万期货 8845 3039 申万期货 7867 130 一德期货 8892 30072 华西期货 8674 1579 长江期货 5479 -1046 中钢期货 7066 -873 中证期货 8409 3109 银河期货 3946 388 金瑞期货 6578 13534 上海大陆 6769 -361