元富证券投资日刊

元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 1 2013年5月24日 世界指數 收盤價 漲/跌幅%恆生指數 22669.68 ‐2.542 國企指數 10746.7 ‐2.772 滬深300指數 2582.849 ‐1.344 上證綜合指數 2275.667 ‐1.134 深證綜合指數 1014.47 ‐0.678 杜瓊斯工業平均指數 15294.5 ‐0.083 納斯特克指數 3459.417 ‐0.112 標普500指數 1650.51 ‐0.292 英國富時100指數 6696.79 ‐2.098 德國DAX指數 8351.98 ‐2.097 巴黎CAC40指數 3967.15 ‐2.073 美匯指數 83.8 ‐0.654 VIX指數 14.07 1.809 紐約石油現貨 94.17 3個月上海銀行同業利率SHIBOR 3.8837% 3個月香港銀行同業利率HIBOR 0.3786% 3個月英國銀行同業利率LIBOR 0.2728% 10年期美國國債殖利率 2.0160% 波羅的海乾散貨指數 828.0 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.293 歐元兌港元匯價 10.035 澳元兌港元匯價 7.524 加元兌港元匯價 7.525 日圓兌港元匯價 7.583 金屬價格走勢 收盤價 漲/跌幅%原鋁期貨(美元/噸) 1795.000 0.000 銅三個月期貨(人民幣/噸) 53200.000 黃金(現貨)(美元/盎斯) 1389.46 ‐0.118 白銀(現貨)(美元/盎斯) 22.522 大盤回顧 內地股市早盤小幅低開後曾經反彈, 但當內地公佈匯豐中國五月份製造業採購經理指數(PMI)意外跌破50水平後, 拖累上證指數進 一步走低. 雖然其後跌幅減少並且於午盤時短暫轉跌為升, 但日本股市大瀉及港股急挫影響下內地股市亦遭到拋售, 上指最終跌至接近日低收盤. 港股受到美國股市單日轉向影響已低開近200點, 當匯控PMI公佈後恆指持續向下. 下午日股急挫把港股推低至22700點水平, 尾盤回升乏力下港股最終不能越過22700點收盤. 恆生指數急跌591點報22669點; 國指挫306點報10746點; 成交金額急增至839億元. 零售板塊賣壓持續, 百麗(1880)及利豐(494)大跌近4.4%; 弱勢食品股亦顯著下滑, 旺旺(151)及康師傅(322)挫近3.7%. 煤炭股跌勢再現, 中煤(1898)及神華(1080)分別挫4.3%及3.7%; 中信泰富(267)跌近4%. 部份累漲幅度較大的股份亦因獲利了結而放量回吐, 友邦(1299)及騰訊(700)挫3.3%; 九倉(40及港鐵(66)分別大跌4.3%及3.4%. 內地金融板塊受壓, 交銀(3328)及工行(1398)跌2.7%; 國壽(2628)及平保(2318)分別跌2.5%及3.2%. 公用股跌幅居後, 但中電(2)及昆能(135)等仍能超過1%; 電能(6)日前大跌後昨日仍跌0.47%. 聯想(992)公佈首季業績非常理想, 刺激股價逆市急升2.8%, 是唯一上漲的權重股. 內地電力股華能(902)日前大跌過後反彈2.6%; 而青島啤酒(168)回檔兩日後回升1%, 是表現最佳的股份. 其餘股份跟隨國指急跌, 連日漲升的廣汽(2238)及海通證(6837)顯著下滑逾5.2%; 汽車股長汽(2333)及濰柴(2338), 以及機械股中聯重科(1157)亦下挫超過4%. 二線金融股走低, 招行(3968)及民行(1988)分別跌4%及3.4%; 而太保(2601)及新華(1336)亦分別跌3.5%及3.1%. 金價下跌拉低江銅(358)及中鋁(2600)跌近2.7%. 早已領跌的水泥股跌幅居後, 安徽海螺(914)及中國建材(3323)分別挫2%及1.2%. z 恆指跌破多個技術支持的關卡, 中小板塊差不多全軍盡墨. 龍頭體育股李寧(2331)1安踏(2020)跌近4.9%, 匹克(1968)跌5.1%. 大型鞋履股業績欠佳拖累達芙妮(210)急跌6.1%; 男裝股亦被拋售, YGM(375)及利郎(1234)分別升4.5%及3.5%. z 光伏股全面下跌, 協鑫(3800)及卡姆丹克(712)跌逾4.4%; 節能照明股亦大挫, 雷士(2222)及達進(515)分別挫近7%及4.7%. 風電及相關設備股亦下滑, 華能(958)大跌5.7%; 而設備股中傳動(658)及金風(2208)分別跌3.3%及3.8%. z 內地電企急挫後普遍反彈, 華電(1071)及中國電力(2380)分別漲4.5%及3.4%. 而大唐(991), 龍源(916)及潤電(836)仍在下跌; 上日急升的威勝(3393)昨日回吐半成. z 環保水務股普遍急跌逾3%, 天業節水(840)跌2.5%. 金屬資源股只有西王特鋼(1266)逆市漲近2%; 五礦(1208)及鐵貨(1029)跌超過4%. z 博彩股全線下滑, 美高梅(2282)及新濠國際(200)跌超過3%, 澳博(880)更急跌近半成. z 頁岩氣概念股拋售情況持續, 宏華(196), 海隆(1623)及華油(1251)等跌逾2%. 安東(3337)及上日急跌的TSC(206)分別反彈近1.5%及4%. 燃氣股 新奧(2688)超跌反彈3.3%, 而威華達(622)升勢未止, 急漲6%. z 醫藥板塊續跌, 分銷商康哲(867)大跌3%; 而上海醫藥(2607)及國藥(1099)跌超過2.6%. 製藥股四環(460)及中生製藥(1177)分別逆市升0.85%及1.5%, 但武夷藥業(1889)及利君(2005)分別跌4.3%及3.9%. z 機械股急升後回吐, 龍工(3339)大跌逾半成, 中國機械工程(1829)及三一國際(631)跌超過2%. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 2 2013年5月24日 港股主要行業板塊表現 漲/跌幅 煤炭 ‐3.65% 工業機械 ‐2.85% 銀行 ‐2.63% 內地房地產 ‐1.52% 新能源 ‐2.36% 汽車製造 ‐4.47% 建材 ‐1.76% 石油資源及燃氣 ‐2.49% 博彩娛樂 ‐3.29% 燃氣 ‐1.58% 零售(高端消費) ‐2.62% 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% UniCredit(UCG) ‐3.926 Intesa Sanpaolo SPA(ISP) ‐4.312 渣打銀行(STAN) ‐4.765 法國農貸銀行(ACA) ‐3.214 法巴銀行(BNP) ‐2.758 法興銀行(GLE) ‐3.875 德國商業銀行(CBK) ‐3.849 德意志銀行(DBK) ‐1.693 蘇皇銀行(RBS) ‐3.547 巴克萊銀行(BARC) ‐3.714 萊斯銀行(LLOY) ‐3.717 歐洲焦點銀行股表現 杜指五大表現最佳股份 惠普(HPQ) 17.1% 波音(BA) 1.86% 默沙東(MRK) 1.33% Verizon(VZ) 0.82% 思科(CSCO) 0.73% 歐美概況 英國首季私人消費增幅低於預期, 但進出口跌幅比預期理想, 然而相關數據沒有為股市提供支持. 歐洲區內股市回應上日美股先升後急跌以及港日股市暴跌的弱勢大挫, 在金融股領跌下三大主要股市低開後進一步下滑, 整日在低位震盪, 收盤時跌超過2%; 而意大利股市受到三月份零售銷售按月續跌0.3%拖累, 大跌近3.1%. 大型銀行股普遍急跌逾3%, 其中德國商業銀行股下瀉6.1%; 英國渣打銀行跌4.7%.法國權重股中只有軟體股Gemalto逆市續漲2.2%; 國防及公用相關股份跌幅較少. 工業及建築相關股份急跌, 電力設備股施耐得跌3%; 雷諾汽車及米芝蓮輪胎分別大跌近4%及3.7%. 消費板塊普遍受壓, 高端品牌LVMH跌勢轉急, 挫3.1%, 而家樂福更大跌半成, 是表現最差股份. 德國DAX指數中只有醫藥股Merck及電力股RWE分別逆市漲0.8%及0.3%. 醫療及化工股調整幅度輕微但金融板塊賣壓較大, 除了銀行股急挫外, 德交所及安聯保險分別跌近1%及2.5%. 汽車股全面下滑, 福士跌0.9%, 而寶馬及丹拿分別挫2%及1.8%. 量寬退市憂慮困擾環球股市, 美股上日已顯著走低; 昨日杜指早盤受日股急挫拖累亦下跌近130點至15200點水平. 然而就業數據持續改善, 房屋價格指數及新屋銷售數字理想支持大盤從低位反彈, 下午盤中更轉跌為升, 尾盤出現回吐令杜指未有成功翻盤. 機械, 零售及食品板塊水漲幅居前, 其中美鋁(AA)及HomeDepot(HD)分別跌1.7%及0.98%; 麥當勞(MCD)及可口可樂(KO)跌逾0.7%. 耐用品股寶潔(PG)及強生(JNJ)跌幅輕鬆, 而弱勢的Verizon(VZ)及AT&T(T)終逆市反彈0.82%及0.33%. 科技股普遍受壓, 只有思科(CSCO)及業績大升的惠普(HPQ)逆市揚升, 後者更急漲17%. 日本央行干預觸發股匯市場大幅波動, 美元兌日圓昨日急瀉至101之下反彈, 今早報102.4. 美股連續第二日下滑, 標普波動指數VIX續升1.8%. 雖然未來購買美債速度可能減慢, 但美國10年期國債孳息在避險意識急升下跌至2.016%. 美匯指數升破84水平後回吐, 今早報83.8, 而歐元及澳元等兌美元匯價則變動不大. 石油現貨價格跟隨股市回穩, 今早反彈至94.17美元. 黃金價格出現反彈, 今早報每盎司1389美元. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 3 2013年5月24日 元富論勢 日本政府無限量寬刺激當地經濟令日圓自去年12月起一跌不起, 個別投資者借日圓作利差交易, 有的索性用來短線股票操作. 日圓弱勢的泡沫推升日經指數半年來升近一倍. 投資者肆虐下終令日本央行出手干預日圓跌勢, 昨日日圓從最高的103.6水平, 急瀉而101水平. 匯價昨日中午後急漲觸發大型投資者拋售日股平倉, 連鎖效應最終推倒日本股市, 日經指數昨日衝高至接近160