绝对收益模拟组合动态更新：事件驱动继续强势创出历史新高

HeaderTable_User 5017268 5017326 5017357 HeaderTable_Stock 股票代码 投资评级 评级变化 行业code HeaderTable_Excel HeaderTable_Statem entCom pany 东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 动态跟踪 【绝对收益·证券研究报告】 Tabl e_Title 事件驱动继续强势 创出历史新高 ——东方证券绝对收益模拟组合动态更新2013-5-17 Table_Summary 事件驱动策略组合表现 注：统计收益为扣除交易成本后收益 资料来源：东方证券绝对收益投研系统 本周股票选股模拟组合调仓记录： 报告一共跟踪了2个模拟组合，分别是高管增持股票组合、破茧蝴蝶股票组合。（所有持有股票列表具体请参考正文第一页） 资料来源：东方证券绝对收益投研系统 选股模拟组合跟踪 由于强势成长股表现有所分化，但破茧蝴蝶组合表现依然较好，而事件驱动组合本周的亮点在于高管增持组合的加速上涨，股票表现尤其抢眼。尽管组合仓位都在半仓左右，但本周破茧蝴蝶与高管增持分别上涨1.92%与3.91%，2012年以来累计收益分别达到50.92%与48.24%，都创出历史新高。 高管增持模拟组合仓位本周加仓至五成。由于标的不断出现以及近期高管增持组合的强势表现，本周二（5-14）模拟组合新调入三只股票，分别是TCL集团(000100，未评级)、蓝帆股份(002382，未评级)、中科金财(002657，未评级)，另外亚太药业(002370，未评级)前期涨幅超过60%，本周二对股票做权重再平衡操作，个股仓位下降1/3，兑现其部分收益，组合仓位加至五成。组合中得润电子(002055，未评级)、亚太药业(002370，未评级)、安洁科技(002635，买入)本周分别贡献了23.11%,16.35%和21.88%的收益。 破茧蝴蝶模拟组合本周仓位维持四成。本周破茧蝴蝶组合中个股涨幅比较平均，有四只股票本周收益超过7%，分别是惠博普(002554，未评级)、康得新(002450，买入)、碧水源(300070，增持)、欧菲光(002456,未评级)。分别获取9.24%、7.6%、7.81%和7.15%。组合本周无调整。 风险提示：选股策略适合组合投资，胜率不为百分之百。 收益统计表(截止2013-5-17)策略组合本周收益超额收益仓位本周最高收益本周最大回撤本周波动年化高管增持组合3.91%1.90%52.35%3.91%0.00%7.67%破茧蝴蝶组合1.92%-0.10%42.14%1.92%-1.02%17.06%策略组合股票数量2013累计收益2013超额收益2013最高累计收益2013最大回撤2013年化波动高管增持组合1016.93%14.19%16.93%-5.21%12.03%破茧蝴蝶组合818.31%15.57%18.31%-3.81%16.31%策略组合组合建仓日期累计收益累计最高收益超额收益累计最大回撤年化波动率高管增持组合2012-01-0448.24%48.24%35.48%-11.88%17.54%破茧蝴蝶组合2012-01-0450.92%50.92%38.16%-11.25%16.99%策略累计收益, 20120104-201305172013年策略收益统计本周策略收益统计, 20130513-20130517代码名称建仓日期平仓日期方向收益超额收益模型000100TCL集团2013/5/14调入0.96%-3.00%高管增持002382蓝帆股份2013/5/14调入2.87%-1.09%高管增持002657中科金财2013/5/14调入2.84%-1.12%高管增持Table_ReportDate 报告发布日期 2013年5月20日 绝对收益团队 Table_Autho r 证券分析师 胡卓文 021-63325888*6117 huzhuowen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860510120008 楼华锋 021-63325888*6114 louhuafeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860512060003 Table_Contacter 联系人 周静 021-63325888*5152 jingzhou@orientsec.com.cn Table_Report 相关报告 《高管增持的红利 — 增持投资策略分析与应用》 2011-07-12 《如何从定向增发事件中获利—定向增发事件投资策略及分析》 2011-08-30 《把握大股东解禁带来的投资机会-次新股主题投资策略》 《“破”中取胜 寻找“折翼天使”》 《进入解禁的秘密花园,寻找破茧蝴蝶-次新股主题投资策略之二》 2011-10-24 2012-02-23 2012-0６-2７ 交易组合累计表现（20120101- ） 资料来源：东方证券绝对收益投研系统 0.80.91.01.11.21.31.41.51.62012-01-042012-01-132012-01-312012-02-092012-02-202012-02-292012-03-092012-03-202012-03-292012-04-122012-04-232012-05-042012-05-152012-05-242012-06-042012-06-132012-06-252012-07-042012-07-132012-07-242012-08-022012-08-132012-08-222012-08-312012-09-112012-09-202012-10-082012-10-172012-10-262012-11-062012-11-152012-11-262012-12-052012-12-142012-12-252013-01-082013-01-172013-01-282013-02-062013-02-222013-03-052013-03-142013-03-252013-04-032013-04-162013-04-252013-05-09x 10000000沪深300高管增持破茧蝴蝶绝对收益组合 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 事件驱动继续强势 创出历史新高 2 东方证券事件驱动选股模拟组合最新持有 (高管增持、破茧蝴蝶) 资料来源：东方证券绝对收益投研系统 代码名称建仓日期收益超额收益当周收益模型002381双箭股份2013/1/440.71%38.03%6.55%破茧蝴蝶002450康得新2012/8/3192.86%75.30%7.60%破茧蝴蝶002456欧菲光2013/1/4154.15%151.47%7.15%破茧蝴蝶002554惠博普2013/5/217.10%11.29%9.24%破茧蝴蝶300070碧水源2013/3/2916.54%12.65%7.81%破茧蝴蝶300083劲胜股份2013/5/2-4.43%-10.25%4.18%破茧蝴蝶300104乐视网2013/5/213.91%8.10%-2.54%破茧蝴蝶300207欣旺达2013/5/21.42%-4.39%-1.27%破茧蝴蝶000100TCL集团2013/5/140.96%-3.00%4.17%高管增持002055得润电子2013/4/2349.74%43.92%23.11%高管增持002370亚太药业2013/2/674.89%81.51%16.35%高管增持002382蓝帆股份2013/5/142.87%-1.09%1.76%高管增持002635安洁科技2013/5/330.57%26.59%21.88%高管增持002657中科金财2013/5/142.84%-1.12%2.62%高管增持300020银江股份2013/2/2729.85%29.95%5.95%高管增持300141和顺电气2013/5/215.64%9.82%-3.41%高管增持300187永清环保2013/5/210.03%4.21%-1.94%高管增持601339百隆东方2013/5/82.02%0.08%2.42%高管增持 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 事件驱动继续强势 创出历史新高 3 高管增持股票模拟组合 筛选条件： 高管增持+增持比例>0.03%（参考2011-7-12报告，《高管增持的红利》） 表1：“高管增持”2013交易记录 资料来源：东方证券绝对收益投研系统 注：2012年的高管增持模拟组合交易记录请参考表2. 代码名称建仓日期平仓日期收益超额收益职务首次增持日期最后增持日期累计增持次数累计增持比例(%)增持平均复权价格000100TCL集团2013/5/140.96%-3.00%董事201206202013051461.1901 6.08002382蓝帆股份2013/5/142.87%-1.09%董事201305102013051010.0891 34.97002657中科金财2013/5/142.84%-1.12%高管201305092013051430.2646 30.93601339百隆东方2013/5/82.02%0.08%董事201304262013050830.3462 8.37002635安洁科技2013/5/330.57%26.59%监事201206152013042620.0488 62.96300141和顺电气2013/5/215.64%9.82%高管201303202013051431.7276 26.70300187永清环保2013/5/210.03%4.21%监事201303292013042521.1188 56.23002055得润电子2013/4/2349.74%43.92%监事201211192013041832.0488 31.38300020银江股份2013/2/2729.85%29.95%高管201205292013020850.4726 37.29002370亚太药业2013/2/674.89%81.51%高管201211062013031185.1964 14.22002094青岛金王2013/4/12013/5/2-12.06%-10.31%监事201302012013051050.0722 26.92600592龙溪股份2013/3/252013/5/2-10.17%-3.92%监事201303152013032260.4901 25.34600280南京中商2013/3/192013/4/25-13.46%-11.19%董事201209182013031936.9177 44.36000975银泰资源2013/3/122013/4/2-13.16%-10.45%董事201303202013050830.8492 47.35002093国脉科技2013/3/62013/3/84.02%5.66%高管201207062013030