元富证券投资日刊

元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 1 2013年5月16日 世界指數 收盤價 漲/跌幅%恆生指數 23044.24 0.497 國企指數 11083.29 0.458 滬深300指數 2506.925 0.545 上證綜合指數 2224.797 0.355 深證綜合指數 975.6461 1.544 杜瓊斯工業平均指數 15275.69 0.397 納斯特克指數 3471.616 0.260 標普500指數 1658.78 0.511 英國富時100指數 6693.55 0.112 德國DAX指數 8362.42 0.280 巴黎CAC40指數 3982.23 0.408 美匯指數 83.766 ‐0.076 VIX指數 12.81 0.313 紐約石油現貨 94.27 3個月上海銀行同業利率SHIBOR 3.8802% 3個月香港銀行同業利率HIBOR 0.3779% 3個月英國銀行同業利率LIBOR 0.2741% 10年期美國國債殖利率 1.9356% 波羅的海乾散貨指數 861.0 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.287 歐元兌港元匯價 9.993 澳元兌港元匯價 7.683 加元兌港元匯價 7.642 日圓兌港元匯價 7.592 金屬價格走勢 收盤價 漲/跌幅%原鋁期貨(美元/噸) 1775.000 0.282 銅三個月期貨(人民幣/噸) 52890.000 黃金(現貨)(美元/盎斯) 1396.15 0.224 白銀(現貨)(美元/盎斯) 22.6525 大盤回顧 內地股市回吐後走勢膠著, 上證指數平開後在2220點水平窄幅整理, 環保及水處理板塊爆發, 而光伏及風電等新能源板塊受惠行業補貼傳聞而急升, 抵銷了能源資源, 金融保險等權重股的跌幅. 上指尾盤在部份權重跌幅減少下揚升至日高收盤. 恆指受到美股高收刺激以23000點之上開盤, 其後在投資者獲利回吐盤中曾跌破23000點水平. 下午恆指突然抽升並衝高至23150點, 但高位賣壓湧至令港股再次受壓回檔, 最終漲幅減少至23000點水平收盤. 恆生指數反彈113點報23044點; 國指升50點報11083點; 成交金額小幅上升至554億元. 美國經濟持續改善刺激利豐(494)急升8.3%, 零售思捷(330)被排除出指數權重股後升勢不止, 續漲6%. 食品股旺旺(151)及康師傅(322)分別升0.84%及2.2%. 內銀股顯著反彈, 其中工行(1398)及中行(3988)升近1.3%. 地產股亦走高, 九倉(4)升2.3%繼續探頂; 恆地(12)及新地(16)分別升近1%及0.73%. 內銀股兩極發展, 中國海外(688)逆市續跌1%; 而潤地(1109)回升1.5%. 石油股全面上揚, 當中中海油(883)升0.83%, 昆能(135)及中石油(857)升超過0.4%; 但煤炭股跌勢加劇, 神華(1088)及中煤(1898)分別急挫1.2%及5.9%, 是最弱勢板塊. 恆安(1044)第二日下滑, 跌0.82%. 國指在金融股及電力股反彈下揚升. 龍源(916)及華能(902)分別大升近4%及1%. 二線金融股漲幅較大, 新華保險(1336)及財險(2328)分別漲3.4%及1.4%; 信行(998)及海通證券(6837)揚升超過1.1%. 基建相關股份表現理想, 中鐵(390)及中交建(1800)分別升超過0.9%及0.78%; 機械股中聯重科(1157)漲2.2%, 而水泥股亦超跌反彈, 其中中國建材(3323)升0.44%. 汽車股急升後回跌, 長汽(2333)及東風(489)分別小幅回吐0.28%及1.8%. 醫藥股反彈未完, 威高(1066)盤中出現技術突破, 但收盤時跌1.5%; 而國藥(1099)回吐近1.5%. z 光伏板塊政策扶持的傳聞刺激下全線急升, 協鑫(3800)及卡姆丹克(712)急漲超過一成, 而興業太陽能(750)更大升15%. 節能照明股中真明麗(1868)反彈幅度最大, 漲近11%. 風電股亦受到資金追捧, 金風(2208)大升8.4%; 中傳動(658)及華電福新(816)升逾5%. z 體育股安踏(2020)受投行報告支持大升9.2%; 刺激同業如中國動向(3818)及李寧(2331)升近3.9%. 服裝股普遍下挫, 利邦(891)及YGM(375)分別揚升1.2%及1.7%. 兒童消費概念股走高, 青蛙王子(1259)及好孩子(1086)分別大漲1.7%及6.6%. z 航空股南方(1055)及東航(670)持續下滑, 分別跌2.9%及2.2%; 機場板塊股首都(694)及美蘭(357)小幅回升. z 食品股個別發展, 中食(506)回升2.7%, 而大成生化(809)大成糖業(3889)分別大漲4.1%及6.8%. 百貨股逆市探底, 金鷹(3308)續跌1.5%至三年多低位; 銀泰(1833)及百盛(3368)分別跌近0.4%及0.24%. z 內地水務股持續揚升但本地相關股份未有完全跟隨. 天業節水(840)及津創(1065)分別大升13%及3.2%, 而粵投(270)回吐1.5%. 龍頭電力股續升, 但華電(1071)及大唐(1071)股價小幅回吐. 儀表生產商博耳(1685)10連升後昨日下跌1%, 威勝接力補漲, 大漲近7.8%. z 內地銀及保險板塊普遍上揚, 證券股亦顯著回升, 其中國泰君安(1788)及第一上海(227)分別升3.4%及2.6%. z 能源及頁岩氣概念股繼續被炒作, 海隆(1623)及天大(839)分別急升近4.3%及5.6%; 而涉足頁岩氣開採的威華達(622)飇升兩成. 同時拉高小型燃氣股, 新天綠色(956)續升6.3%. 大型供氣公司新奧(2688)升半成再次測試高位. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 2 2013年5月16日 港股主要行業板塊表現 漲/跌幅 煤炭 ‐2.46% 工業機械 1.14% 銀行 0.84% 內地房地產 ‐1.71% 新能源 ‐0.61% 汽車製造 0.52% 建材 0.15% 石油資源及燃氣 ‐0.12% 博彩娛樂 0.50% 燃氣 2.63% 零售(高端消費) 2.10% 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% UniCredit(UCG) 2.144 Intesa Sanpaolo SPA(ISP) 3.399 渣打銀行(STAN) ‐0.473 法國農貸銀行(ACA) 3.903 法巴銀行(BNP) 1.565 法興銀行(GLE) 2.017 德國商業銀行(CBK) 10.180 德意志銀行(DBK) 1.130 蘇皇銀行(RBS) 1.488 巴克萊銀行(BARC) 1.465 萊斯銀行(LLOY) 0.866 歐洲焦點銀行股表現 杜指五大表現最佳股份 美國運通(AXP) 1.78% JP摩根(JPM) 1.71% 寶潔(PG) 1.52% 英特爾(INTC) 1.51% 沃爾瑪(WMT) 1.37% 歐美概況 昨日法國及德國在開盤前公佈首季經濟增長持續錄得收縮, 打擊了投資者的樂觀情緒. 區內多個股市開盤初段走勢疲弱, 中段起從低位回升. 下午在美國股市開低走高帶動下指數重拾上升動力, 歐股普遍扭轉跌勢收盤, 而法國及意大利更拉高至日高收盤. 銀行板塊大幅反彈, 其中法農銀行漲近4%, 而德國商業銀行發行新股集資償債開始, 股價急升近12%. 法國CAC指數由防守股領漲, 水務股Veolia及酒店管理公司Accor上升近2.5%, 而國防股EAD及國衛保險分別升1.6%及1.2%. 雷諾汽車漲勢未止, 大升4.4%. 消費股PPR及酒商Pernod‐Ricard逆市小幅回吐; 電力股Suez及軟體公司Gemalto分別挫0.7%及1.1%; 而上日表現最弱的Vivendi跌勢持續, 挫1.66% 德國指數權重股漲跌參半, 金融板塊大升領漲. 德商銀行及德銀分別升11.8%及1.8%; 而德交所及德國郵政分別漲1.4%及1.8%. 汽車股續漲, 福士及丹拿分別升1.5%及1.2%, 推動汽車部件商Continental續漲1.1%. 公用股下滑, E.ON及RWE分別跌0.5%及0.74%; 醫藥及化工股表現最差, Fresenius Medical及BASF分別挫1.6%及0.97%, 化肥股K+S弱勢未止, 急瀉逾4%. 美國4月份工業生產及製造業生產指數都錄得下跌, 反映經濟復甦步伐減慢. 但生產物價指數增幅比預期低, 顯示通膨仍然受控. 投資者憧憬量寬未屆撤退時. 杜指以短暫下滑回應了欠佳的經濟數據後再次回升. 早盤中段轉跌為升後更突破15300點水平. 其後獲利了結盤湧至令漲幅全數抵銷, 收盤前再次急漲令杜指連續第二日創新高. 金融板塊輪動走高, JP摩根(JPM)及美國運通(AXP)上升逾1.7%; 防守股升幅較大, 耐用品寶潔(PG)及強生(JNJ)分別升1.5%及0.77%, 電訊股Verizon(VZ)及AT&T(T)升0.81%. 石油股雪佛龍(CVX)受油價下跌拖累下挫0.8%. 科技股表現落後, 其中惠普(HPQ)顯著下跌2.56%, 是表現最差權重股. 杜指續創新高, 但標普波動指數VIX續漲0.3%. 投資者在經濟數據公佈後期望政府會繼續購買債券支持經濟, 美國10年期國債孳息從高位回落, 今早下跌至1.935%. 美元匯價在高位整理, 但歐元區經濟依然疲弱, 歐元兌美元跌破1.29水平, 今早報1.287. 油價在庫存回升下續挫, 現貨油價今早報94.27美元. 黃金價格在量寬未止之下昨晚急跌並下破1400美元, 現貨金價今早報每盎司1396美元. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 3 2013年5月16日 元富論勢 內地股票市場近日缺乏了上升的催化劑, 相反央行連番行動更表明貨幣供應收緊的決心. 在大盤失去方向之際, 資金繼續狂炒新能源, 水務環保及電訊等受到政策扶持概念的板塊. 煤炭價格持續走低令板塊不斷向下探底. 地