贵金属晨报：美元指数大幅下挫,贵金属走势偏强

敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究 报告日期 2013-03-18 现货报价 地区 价格 涨跌伦敦金 1595.50 9.50 伦敦银 28.91 0.27 金(T+D) 320.13 0.62 银(T+D) 6004.00 0.00 沪市金银主力合约 50005500600065007000750080003003103203303403503603703806‐19 7‐11 8‐18‐22 9‐12 10‐10 10‐31 11‐21 12‐12 1‐71‐28 2‐25沪金收盘(日,元/克)沪银收盘(日,元/千克) 研究所 赵菁菁 高级分析师 010-59113598 zhaojj@essence.com.cn 美元指数大幅下挫 贵金属走势偏强 关注度：★★★ 行情回顾 周五沪金跳空高开，日内震荡上行，主力AU1306合约收光头小阳线于324.19元/克，涨幅0.42%，盘中交投区间介于323.43-324.19元/克；沪银低开企稳，上方受短均线压制，主力 AG1306 合约收小阳线于 6030 元/千克，涨幅0.57%，盘中交投区间介于5991-6041元/千克；周五COMEX-4月黄金高开高走，成功重返千六关口上方，主力继续向 6 月合约移仓；COMEX-5月白银低开高走，收小阳线，成交萎缩。 重要信息 伦敦午后定盘金收报1595.50美元/盎司，定盘银价28.91美元/盎司；上海金交所黄金(T+D)收报320.13元/克，递延费为多付空，白银(T+D)收报6004.00元/千克，递延费为多付空。 上海金属网现货价格：黄金（99.95%）报319.95元/克，上涨0.20元/克；黄金（99.99%）报319.99元/克，上涨0.21元/克；1#白银(99.99%)报5895-5905元/公斤，上涨15元/公斤，2#白银(99.95%)报5880-5890元/公斤，上涨15元/公斤。上海现货市场早市一线品牌豫光、大江、金利等品牌主要成交在5895-5905元/公斤区间，国标1#银主要成交在5890-5900元/公斤区间，持货商正常报价出货，市场货源相对充裕，交投有好转。午后期银强劲带动现银价格上调，一线品牌豫光、大江、金利、铁锋等品牌主要成交在5900-5910元/公斤区间，国标1#银主要成交在5895-5905元/公斤区间，持货商积极报价，市场货源正常,进而彰显买涨不买跌心理，交投氛围有改善。上海华通铂银交易市场一号国标白银华通定盘价报5895元/公斤，结算平均价报5895元/公斤。 截至3月15日，SPDR Gold Trust持金量为1236.31吨；iShares Silver Trust持银量为345095072.00盎司，即10733.66吨。 截至3月12日，CFTC黄金基金净多持仓增加6920手至114507手；CFTC白银基金净多持仓减少495手至18108手。 操作建议 贵金属沿下降通道及2011年9月以来宽震荡区间下限附近震荡整理，反复验证1565美元/盎司一线支撑有效且坚实。纽约金重返千六关口上方，建议波段偏多思路为主，严格控制仓位。纽约银重要支撑在28.5美元/盎司，沪银六千关口较为关键。 敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究一 、相关图表 图1 黄金内盘期现走势及升贴水 图2 白银内盘期现走势及升贴水 01234567892602803003203403603804006‐19 7‐11 8‐18‐22 9‐12 10‐10 10‐31 11‐21 12‐12 1‐71‐28 2‐25升贴水(日,元/克)沪金收盘(日,元/克)黄金(T+D) (日,元/克)05010015020025030035050005500600065007000750080006‐19 7‐11 8‐18‐22 9‐12 10‐10 10‐31 11‐21 12‐12 1‐71‐28 2‐25升贴水(日,元/千克)沪银收盘(日,元/千克)白银(T+D) (日,元/千克)数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 图3 SPDR持金量(吨) 图4 iShares Silver Trust持银量(盎司) 1200122012401260128013001320134013601380140014501500155016001650170017501800185011‐11‐17 12‐1‐11 12‐3‐512‐4‐25 12‐6‐15 12‐8‐712‐9‐26 12‐11‐19 13‐1‐11 13‐3‐6SPDR持金量(日,吨)伦敦金收盘(日,美元/盎司)90009200940096009800100001020010400106001080011000202224262830323436384011‐11‐1712‐2‐1512‐5‐1512‐8‐1412‐11‐1213‐2‐15ishares持银量(日,吨)伦敦银收盘(日,美元/盎司)数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 图5 黄金CFTC持仓变化 图6 白银CFTC持仓变化 050000100000150000200000250000100011001200130014001500160017001800190011‐1112‐212‐512‐812‐1013‐1CFTC基金净多持仓(周,手)伦敦金收盘(周,美元/盎司)0500010000150002000025000300003500040000450002527293133353711‐1112‐212‐512‐812‐1013‐1CFTC基金净多持仓(周,手)伦敦银收盘(周,美元/盎司)数据来源：Bloomberg、安信期货研究所 数据来源：Bloomberg、安信期货研究所 表1主力合约报价 合约 收盘价 最高价 最低价 涨跌 涨跌幅 成交 持仓COMEX-04($/oz.t) 1592.60 1597.90 1587.30 1.90 0.12% 92166 195649 COMEX-05($/oz.t) 28.85 29.01 28.69 0.04 0.15% 22135 80321 AU -1306(￥/g) 324.19 324.19 323.43 1.35 0.42% 24082 108660 AG -1306(￥/kg) 6030.00 6041.00 5991.00 34.00 0.57% 136176 245058 数据来源：Bloomberg、Wind、安信期货研究所 敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究二、主力成交持仓 表2 黄金主力合约成交持仓 名次 公司名称 交易量 增减量 公司名称 持买仓量 增减量 公司名称 持卖仓量 增减量1 兴业期货 2286 -1080 银河期货 7021 -51 申万期货 1628 -822 银河期货 1254 736 金瑞期货 4268 134 国贸期货 1488 -93 宏源期货 977 248 华泰长城 3088 -2 上海中期 1077 2064 海通期货 852 360 冠通期货 2915 0 永安期货 869 215 上海中期 851 -465 中原期货 2464 14 红塔期货 756 6416 申万期货 809 -309 新湖期货 2080 -10 海通期货 736 -117 中证期货 713 234 云晨期货 2014 199 金瑞期货 559 -48 红塔期货 713 433 海通期货 1871 -133 招金期货 487 -129 国都期货 704 64 格林期货 1770 111 招商期货 433 14810 南华期货 555 -213 招金期货 1313 -223 上海金源 428 211 浙商期货 473 249 光大期货 1169 1 迈科期货 349 21012 东海期货 468 42 广发期货 1098 15 中国国际 326 1013 中银国际 428 -172 中证期货 1075 257 北京中期 319 114 云晨期货 421 12 五矿期货 1048 1 经易期货 307 -1415 瑞龙期货 412 -149 南华期货 913 25 国海良时 268 -616 瑞达期货 410 -85 瑞达期货 792 7 广州期货 255 -217 广发期货 382 -399 中州期货 768 3 一德期货 252 2318 招商期货 374 6 永安期货 732 65 盛达期货 234 319 招金期货 365 -59 中国国际 721 -25 浙江大越 232 -220 经易期货 348 -87 中投期货 633 134 海航东银 221 2合计 13795 -634 37753 522 11224 1125 数据来源：上期所、安信期货研究所 图7 沪市期金主力合约前十持仓量对比变动 050001000015000200002500030000350004000012‐9‐2112‐10‐1612‐11‐112‐11‐1912‐12‐512‐12‐2113‐1‐1113‐1‐2913‐2‐2113‐3‐11黄金买单前十名黄金卖单前十名数据来源：上期所、Wind、安信期货研究所 敬请阅读本报告正文后各项声明 贵金属晨报/期货研究 表3 白银主力合约成交持仓 名次 公司名称 交易量 增减量 公司名称 持买仓量 增减量 公司名称 持卖仓量 增减量1 上海大陆 8330 -8625 方正期货 5722 182 上海中期 8880 -272 申万期货 5947 -1875 北京中期 5701 -795 金瑞期货 8400