元富香港投资日刊

元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 1 2013年1月18日 世界指數 收盤價 漲/跌幅%恆生指數 23339.76 ‐0.074 國企指數 11858.21 ‐0.414 滬深300指數 2552.758 ‐0.944 杜瓊斯工業平均指數 13596.02 0.628 納斯特克指數 3136.002 0.592 標普500指數 1480.94 0.564 英國富時100指數 6132.36 0.465 德國DAX指數 7735.46 0.576 巴黎CAC40指數 3744.11 0.960 印度SENSEX30指數 19964.03 0.739 巴西Bovespa指數 62194.06 0.658 美匯指數 79.649 ‐0.194 VIX指數 13.57 1.118 紐約石油現貨 95.19 3個月上海銀行同業利率SHIBOR 3.9041% 3個月香港銀行同業利率HIBOR 0.3871% 3個月英國銀行同業利率LIBOR 0.3020% 10年期美國國債殖利率 1.8770% 波羅的海乾散貨指數 820.0 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.337 歐元兌港元匯價 10.368 澳元兌港元匯價 8.177 加元兌港元匯價 7.863 日圓兌港元匯價 8.620 金屬價格走勢 收盤價 漲/跌幅%原鋁期貨(美元/噸) 2048.500 0.171 銅三個月期貨(美元/磅) 57590.000 黃金(現貨)(美元/盎斯) 1687.35 ‐0.012 白銀(現貨)(美元/盎斯) 31.7269 大盤回顧 內地股市繼續多空角力, 大盤早盤小幅低開後反覆下滑, 軍工及船舶板塊上日急升後昨日大挫, 拖累上證指數失守2300點後一直探底. 指數午後才出現反彈, 然而投資者對後市分歧頗大令大盤未能成功翻盤. 港股早盤受惠施政報告內沒有提出重大打壓房市的政策提振, 在本地地產股揚升下推動恆指再次突破23500點水平. 然而賣壓湧至令指數受壓, 大盤漲幅迅速減少, 盤中更轉升為跌. 午盤港股進一步下探至23200點邊緣才反彈, 尾盤雖然短期轉紅, 但最後仍報跌收盤. 恆指挫17點報23339點; 國指續跌50點報11858點, 成交金額上升至785億港元. 本地地產股表現優於大盤, 長實(1)及新地(16)升近1%. 防守股揚升, 食品股旺旺(151)及康師傅(322)分別續升1.7%及0.47%. 華創(291)及潤電(836)分別漲1.1%及2.8%; 弱勢股利豐(494)反彈持續, 升近1.2%. 公用板塊逆市走高, 昆能(135)及中電(2)升逾0.2%. 能源股持續調整, 中石化(386)及神華(1088)跌超過0.55%; 中煤(1898)跌幅較大, 挫1.3%. 內地股市下挫拖累保險股下跌, 其中國壽(2628)下跌2.4%. 金屬資源股弱勢持續, 中信泰富(267)跌1%, 而中鋁(2600)大跌3.7%, 是跌幅最大權重股. 國指走勢較差, 基建板塊逆市攀升; 中交建(1800)及華能(902)分別升近0.4%及1.3%. 金融板塊表現最佳, 中信證券(6030)及新華保險(1336)分別升0.82%及0.32%; 銀行股工行(1398)及中行(3988)漲近0.3%. 保險股跟隨大盤下跌, 太保(2601)及平保(2318)分別回吐0.32%及0.5%. 汽車板塊賣壓較大, 長城(2333)及廣汽(2238)分別跌1.2%及1%; 東風(489)急跌1.4%. 國藥(1099)反彈後昨日急挫至$24才反彈, 收盤挫近3.5%. 龍源(916)高位震盪後昨日大跌逾4%, 是表現最佳股份. 中港兩地股市高位受壓, 資金從中小板盤流出令股價顯著回檔, 多個板塊普遍跌逾2% z 中國動向(3818)受惠投資阿里巴巴股權的刺激急升13%, 拉動整個板塊逆市走高, 其中361度(1361)升近2.6%. z 電池及電訊設備板塊顯著下跌, 理士(842)及光宇(1043)分別跌近2.7%及3.6%. 昂納光(877)受盈警拖累大跌6.7%; 其他設備股如中國光纖(3777)及京信通訊(2342)等回吐2.5%. 手機設備生產商瑞聲(2018)走勢出口突破, 逆市大升近3.9%. z 新能源及節能板塊大跌, 光伏股協鑫(3800)及卡姆丹克(712)分別急挫3.3%及4.6%. 風電股壓力未減, 金風(2208)及中傳動(658)反彈後分別大跌4.7%及5.8%. 核電股上電(2727)及哈動(1133)等續跌超過1%. z 內地零售股回檔, 利邦(891)未有受到機構增持消息刺激, 大跌3.7%. 兒童消費板塊青蛙王子(1259)及好孩子(1086)分別挫2.6%及3.9%. 百貨股小幅下挫, 其中華地(1700)跌2%. 金鷹(3308)出現九連陰, 昨日股價回升0.22%; 而銀泰(1833)繼續探頂, 漲2.55%. z 航運板塊普遍下滑, 造船股廣船(317)急升後回吐4%, 熔盛(1101)盥中曾大漲近一成, 收盤倒跌0.6%. 航運股中集(2866)及中集集團(2039)挫超過3%; 中國遠洋(1919)顯著跌3.7%. z 燃氣股個別發展, 大型燃氣股潤燃(1193)及新奧(2688)逆市揚升. 中油(603)及中國燃氣(384)分別大跌4%及3.1%. 油服股普遍大跌, 巨濤(3303), 安東(3337)及天大(839)急挫逾4%. z 內房股恆大(3333)受配股拖累急瀉7%; 影響同業富力(2777), 合景泰富(1813)及保利(119)大跌超過3%. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 2 2013年1月18日 港股主要行業板塊表現 漲/跌幅 煤炭 ‐0.96% 工業機械 ‐1.41% 銀行 ‐0.04% 內地房地產 ‐1.72% 金屬 ‐2.01% 汽車製造 ‐1.72% 水泥 ‐0.43% 石油服務 ‐0.54% 博彩娛樂 0.66% 食品 0.87% 零售(高端消費) ‐0.42% 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% UniCredit(UCG) 2.407 Intesa Sanpaolo SPA(ISP) 1.706 德夏銀行(DEXB) 0.000 法國農貸銀行(ACA) 2.448 法巴銀行(BNP) 3.201 法興銀行(GLE) 0.738 德國商業銀行(CBK) 0.483 德意志銀行(DBK) 0.055 蘇皇銀行(RBS) 1.057 巴克萊銀行(BARC) 0.903 萊斯銀行(LLOY) 0.509 歐洲焦點銀行股表現 杜指五大表現最佳股份 漲/跌幅% 美特爾(INTC) 2.58% Home Depot (HD) 1.86% 迪士尼(DIS) 1.71% Verizon(VZ) 1.49% UnitedHealth(UNH) 1.38% 歐美概況 歐洲股市早盤維持膠著, 隨著零售板塊漲升刺激區內主要股市盤中起從低位急升, 收盤時再次逼近一年高位, 英國上升至接近五年高位. 銀行股普遍回升, 其中法巴及法農分別升3.2%及2.4%. 法國股市由零售股領漲, 酒商Pernod‐Richard升1.7%, 而家樂福大漲6.1%. 德國科技股SAP及西門子逆市下跌, 其他權重股跟隨大盤走高. 化工股Henkel及工業設備生產商ThyssenKrupp升近2.2%, 水泥股HeidelbergCement升幅最大, 漲3.2%. 美國昨日公佈上週首次申領失業人數大幅低於預期, 而12月份建屋動工大幅增加. 加上個別公司業績理想, 刺激杜指升上近五年來新高. 杜指早盤已經小幅高開, 在數據及業績推動下, 大盤一直攀升至並於午盤突破13600點水平. 其後雖然出現獲利回吐及跌破13600點收盤, 但仍創近年新高. 美銀(BAC)受第四季撥備影響收入大減, 股價逆市大跌4.2%, 是表現最差權重股; 同時拖累JP摩根(JPM)挫0.81%. 波音(BA) 787飛機被勒令停飛, 但股價大跌後昨日反彈1.2%. HomeDepot(HD)受惠房地產市場進一步復甦, 股價升近1.9%. 美股續創近年新高, 但波動指數不跌反升, 漲1.1%; 資金再次流出債市令美國10年期國債孳息回升至1.877%. 歐洲股市普遍迫近近年高位, 強勢支持歐元反彈, 歐元兌美元今早回升至1.33之上, 報1.337. 美國經濟數據可能預示房地產及整體復甦加快, 刺激油價進一步走高至95美元之上, 今早報95.19美元. 黃金價格小幅上揚, 今早報1687美元. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 3 2013年1月18日 元富論勢 內地股市週二衝高後動力無以為繼, 強勢板塊動力減少令上指出現回檔. 然而內地投資市場量能仍然高漲, 資金從強勢板塊流出轉戰落後股份, 導致出現板塊輪動情況. 航天, 軍工及造船股急跌; 資金走入公路, 水力發電及鐵路等公用基建板塊, 支持大盤在高位震盪盤整. 從技術面研判, 上證指數錄得兩連跌, 是自1949點起反彈以來首次. 大盤一連失守5天及10天均線, 令投資者開始思考內地股市是否正面臨技術性調整. 畢竟上證只是第一天跌破短期均線, 如日內出現反彈/突破, 指數將可以繼續沿均線之上探頂, 即升勢並未完結. 相反如上指量能收縮同時跌破2235點, 大盤走勢進一步轉弱的機會將會提高. 從中期走勢分析, 上指現時正嘗試攻破中期下降通道的頂部, 但多空分歧下大盤突破未能一蹴而就. 如最終成功突破內地股市漲勢將進入另一階段; 中期目標為2650點左右. 否則短期獲利回吐引發出來的賣壓將可能拖累上指回吐至50天均線才出現支持. 港股本來可以在地產板塊漲升引領下出現突破, 但最終一如預期漲勢只屬短暫. 在賣壓打擊下指數小幅升破23500點後最終鎩羽而歸. 恆指第二次攻頂不果, 大盤在高位累積的壓力繼續增加. 權重股中移動(941)利空消息不斷, 加上內地金融板塊跟隨內地股市下滑, 完全抵銷了地產股的漲幅. 資金