元富证券投资日刊

元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 1 2013年1月17日 世界指數 收盤價 漲/跌幅%恆生指數 23356.99 ‐0.105 國企指數 11907.52 ‐0.827 滬深300指數 2577.092 ‐0.723 杜瓊斯工業平均指數 13511.23 ‐0.175 納斯特克指數 3117.544 0.218 標普500指數 1472.63 0.020 英國富時100指數 6103.98 ‐0.218 德國DAX指數 7691.13 0.198 巴黎CAC40指數 3708.49 0.301 印度SENSEX30指數 19817.63 ‐0.847 巴西Bovespa指數 61787.35 0.097 美匯指數 79.804 0.031 VIX指數 13.42 ‐0.959 紐約石油現貨 94.15 3個月上海銀行同業利率SHIBOR 3.9040% 3個月香港銀行同業利率HIBOR 0.3871% 3個月英國銀行同業利率LIBOR 0.3030% 10年期美國國債殖利率 1.8203% 波羅的海乾散貨指數 781.0 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.328 歐元兌港元匯價 10.297 澳元兌港元匯價 8.183 加元兌港元匯價 7.861 日圓兌港元匯價 8.743 金屬價格走勢 收盤價 漲/跌幅%原鋁期貨(美元/噸) 2045.000 ‐0.341 銅三個月期貨(美元/磅) 57830.000 黃金(現貨)(美元/盎斯) 1679.75 ‐0.012 白銀(現貨)(美元/盎斯) 31.44 大盤回顧 上證指數小幅低開後受壓於2330點, 其後走勢一直膠著. 雖然早盤時內地已經公佈12月份海外直接投資數字, 但市場上未有顯著反應. 下午開盤後大盤突然受到投資增長下滑的利空消息拖累急挫近2%, 但指數跌破2300點後迅速反彈, 跌幅在收盤前大幅減少, 並重返2300點水平之上. 港股早盤在施政報告出台前曾經出現下跌, 但恆指經歷一輪震盪後走勢回穩. 午盤早段跟隨內地股市急挫, 後來在權重股反彈下跌幅減少. 恆指跌24點報23356點; 國指挫99點報11907點, 成交金額下跌至737億港元. 在施政報告表示中房屋供應要留待數年後才顯著增加, 本地地產股逆市揚升, 其中長實(1)及新地(16)分別漲1.8%及1.38%; 九倉(4)及信和(83)亦升近1%. 防守板塊走高, 食品股旺旺(151)及康師傅(322)分別揚升1.7%及0.95%. 中華煤氣(3)反彈0.47%, 但中電(2)及電能(6)跌超過0.3%. 出口相關股份個別發展, 招商局(144)及和黃(13)跌逾0.5%, 而中遠太平洋(1199)大升2.1%. 連日被拋售的利豐(494)昨日止跌回升0.34%. 內地股市急跌令內地金融股受壓, 國壽(2628)及平保(2318)分別回吐0.93%及0.72%; 內銀股以交行(3328)及中行(3988)跌幅較大, 下挫超過1%. 耐用品公司恆安(1044)三連陰, 股價跌1.5%; 而潤電(836)高位賣壓龐大, 四連陰之下股價大跌2.8%, 是表現最弱勢股份. 國企權重股普遍走低, 紫金(2899)受惠金價反彈漲升2.2%, 是最強勢股份; 國藥(1099)及國航(753)跌後反彈, 分別升1.9%及1%, 中鋁(2600)及中石油(857)繼續逆市攀升. 漲幅較大的二線銀行股跌幅顯著, 招行(3968)及民行(1988)跌近1%. 煤炭股壓力未減, 神華(1088)及中煤(1898)分別跌0.9%及1.25%; 而兗煤(1171)急跌2.1%. 水泥股走勢轉弱, 安徽海螺(914)及中國建材(3323)續挫逾1.2%. 基建板塊下滑, 中鐵(390)及中交建(1800)回吐超過1.7%. 汽車股廣汽(2238)上攻$8失敗後出現急挫, 股價大跌5.1%, 是最弱勢權重股. 大盤急跌令板塊普遍下滑, 逆市上升的板塊普遍是超跌反彈股份. z 光伏板塊經過顯著揚升, 鉑陽(566)及興業(750)分別大漲8.4%及6.1%; 協鑫(3800)續升2.4%. 陽光能源(757)受盈警拖累急跌8.6%. 風電股金風(2208)回升2.7%, 而中傳動(658)漲後回跌, 續挫0.8%. 核電股跌勢未止, 其中上電(2727)及哈動(1133)跌2.7%. z 汽車板塊普遍下跌, 拖累三大銷售中介股價挫逾2%. 但零部件商股價走高, 敏實(425)及暢豐(1039)分別升7.5%及5%. z 建材股下跌, 其中中材(1893)及聯塑(2128)跌超過2%. 機械股大跌, 鄭煤機(564)及三一國際(631)下挫逾4%. z 電訊設備股跌勢持續, 中國無線(2369), 晨訊(2000)及京信通訊(2342)繽跌超過2%. 昂納光(877)跌3.5%. z 航運股個別發展, 造船股急升, 廣船(317)及熔盛(1101)分別急升7.8%及6.2%; 貨櫃製造商勝獅(716)漲4.1%. 其他航運股普遍隨大盤走低. z 內地證券股股價爆發後昨日小幅回吐, 國泰君安(1788)及中信證券(6030)分別跌3.1%及2%. z 日前發出盈警而急挫的春天百貨(331)大幅反彈6.2%, 百盛(3368)及茂業(848)回升2.2%. z 鋼鐵股個別發展, 西鋼(1266)及鞍鋼(347)續逾2%; 鐵貨(1029)及洛鉬(3993)分別急升12%及8.2%. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 2 2013年1月17日 港股主要行業板塊表現 漲/跌幅 煤炭 ‐1.08% 工業機械 ‐1.68% 銀行 ‐1.06% 內地房地產 ‐0.14% 金屬 1.51% 汽車製造 ‐0.86% 水泥 ‐1.09% 石油服務 ‐1.12% 博彩娛樂 ‐0.17% 食品 0.67% 零售(高端消費) 0.59% 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% UniCredit(UCG) ‐1.716 Intesa Sanpaolo SPA(ISP) ‐2.072 德夏銀行(DEXB) 0.000 法國農貸銀行(ACA) ‐2.192 法巴銀行(BNP) ‐0.045 法興銀行(GLE) ‐2.837 德國商業銀行(CBK) ‐0.897 德意志銀行(DBK) ‐0.340 蘇皇銀行(RBS) ‐1.130 巴克萊銀行(BARC) ‐0.677 萊斯銀行(LLOY) ‐2.501 歐洲焦點銀行股表現 杜指五大表現最佳股份 漲/跌幅% 惠普(HPQ) 4.11% 美銀 (BAC) 1.99% 美特爾(INTC) 1.05% JP摩根 (JPM) 1.01% 迪士尼(DIS) 0.86% 歐美概況 歐洲股市表現平靜, 區內主要股市在沒有重要經濟數據公佈下指數在高位盤整. 德法股市平開後下滑, 但大盤在低位出現支持, 午盤反彈力度增強, 兩地指數拉高至接近全日最高收盤. 意西及英國股市普遍受壓, 但尾盤已修復大部份跌幅. 銀行股普遍調整, 其中法巴及法興續跌超過2%, 其他大型銀行亦出現小幅下滑. 德國化工及醫藥股領漲, 保險板塊跌幅最大. 法國由國防相關股份走高帶動股市揚升, Gemalto及Safran分別升4.1%及1.8%. 美國昨日公佈的經濟數據普遍符合預期, 只有NAHB房價指數低於預期. 市場焦點放回企業業績表現上, 高盛盈利大升以及JP摩根淨利上升帶動有關股份揚升; 加上蘋果股價反彈刺激個別科技股大漲. 但電訊板塊弱勢持續, 以及美國聯邦航空署要求波音(BA) 787飛機停飛, 拖累股價大跌3.4%, 令杜指五連漲後被中止. 杜指早盤跌破13500點後急速反彈, 其後大部份時間在13500點左右震盪. 雖然指數最終報跌收盤, 但仍能力守13500點之上. JP摩根(JPM)及迪士尼(DIS)續升, 惠普(HPQ)調整後再次急升逾4%. 電訊板塊仍未止跌, Verizon (VZ)及AT&T(T)續跌超過1%. 德國經濟景氣低迷, 加上世界銀行下調2013全年經濟增長, 消息令歐元受到壓力, 歐元兌美元今早失守1.33水平, 報1.328; 而美匯指數續升, 報79.8. 美國股市調整, 但投資者避險意識仍低, 標普500波動指數VIX不升反跌近1%. 另一方面財政上限談判續令部份資金流進債市, 美國10年期國債孳息早跌至1.82%. 石油庫存量下跌刺激價格反彈, 今早報94.1美元; 黃金價格未有太大變動, 今早報1679美元. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 3 2013年1月17日 元富論勢 內地股市週初大漲後昨日出現整理, 投資者海外投資下滑的利空消息震盪股市. 導致大盤曾一度跌破5天及10天均線水平, 但是在金屬, 儀表及船舶板塊拉高的刺激下上證指數修復了短期平均線, 並且返回2300點之上收盤. 從技術面研判, 上指在突破後未有出現真正賣壓, 昨日的急跌是震盪, 也可能是下跌的預警. 大盤跌至低位時量能增加, 現階段趁急挫進場抄底的投資者為數不少, 為大盤提供了不錯的支持. 而從中期走勢分析, 上指現時正嘗試攻破中期下降通道的頂部, 如成功突破內地股市漲勢將進入另一階段. 大盤現水平仍然在中短期的均線之上, 在量能配合下持續探頂之勢仍未出現變化. 如本週能穩守5天及10天均線之上, 上指將可繼續探頂. 否則短期獲利回吐引發出來的賣壓將可能拖累上指回吐至50天均線才出現支持. 中期而言大盤如能夠升破中期下降軌道可向上測試2650點左右. 內地股市牛氣十足, 相反港股走勢受外圍股市牽制下顯得進退失據. 在歐美股市持續揚升刺激下港股最終沒有乘勢突破, 反而於高位受壓整理. 早前走高的多個主要板塊都出現顯著調整, 個別板塊跌後回升, 但整體而言跟高點仍有距離. 落後的銀行股雖然在高位震盪, 但連日開高走低, 平均成交持續減少, 顯示港股上升動力可能正在減弱當中. 而本地地產股受到施政報告內容提振而走高, 但相信漲勢應只屬短暫. 從