股指期货早报：股指下方短期均线支撑仍存在

 要点 一、沪深300股指期货走势 周三，沪深300指数期货主力IF1301合约开盘2597.4点，收盘于2570点，下跌31.4点， 跌幅为1.21%，成交量为381661手，持仓量为18722手；IF1302合约、IF1303合约、IF1306合约跌幅分别为1.28%、1.22%、-1.23%。四张沪深300指数期货合约总成交量为835268手，总持仓量为109867手，成交持仓比为7.60 。 二、沪深300期货价格的影响因素 1.现货走势 周三，沪深300指数收盘于2577.09，下跌18.76点，跌幅为0.72%。沪深300各板块涨跌互现，300医药 和300信息 涨幅最大，涨幅分别为1.21%、0.98%；300金融 和300电信 跌幅最大，跌幅分别为1.52%、1.32%。 2.全球主要市场表现 周三，美国股市基本收平。股市走势在当天受到了正反两方面消息的共同影响,使得投资者举棋难定。 周三，欧洲股市微幅上升。尽管世行下调全球经济增长预期打击股指下行,但也有投资者逢低吸纳,促使股指尾盘反弹收高。 3.消息面 美国财政部公布截至2012年11月底世界各国及地区持有美国债状况。11月中国所持美国债总计11701亿美元，稳居世界各国及地区首位，超过10月的11699亿(修正值)，环比增持2亿，连续两个月加仓。 国务院总理温家宝16日主持召开国务院常务会议，讨论通过《国家重大科技基础设施建设中长期规划(2012—2030年)》。 据《华尔街日报》中文网报道，惠誉国际评级警告称，如果美国国会决定优先偿还债务，而拖延履行社保等其他政府义务，或者未能通过目前的预算谈判解决债务负担不断膨胀的问题，惠誉将可能下调美国评级。 三、结论及投资建议 欧美股市涨跌互现，对国内股市影响中性；美国经济持续复苏，但债务上限问题逐步成为市场关注焦点；12月份出口高于市场预期，说明外需在逐步改善，得益于国外经济的复苏；银行间拆借利率维持在低位，说明市场资金仍较为充裕；郭树清近期称希望QFII和RQFII能扩大10倍，对股市构成重大利好；周三，IF1302合约盘中大幅下跌，但下方5日和10日均线支撑较为明显，下午震荡上扬，收盘跌幅明显缩小；操作上，多单可谨慎持有，破10日均线止损。 分析师:曹自力 研究发展部 金融期货（期权）研究室 TEL： 010-88085525 Email： caozili@hysec.com 相关图表 2000.002100.002200.002300.002400.002500.002600.002700.00Sep-12Sep-12Oct-12Oct-12Nov-12Nov-12Dec-12Dec-12Dec-12Jan-13上证指数沪深300 全球主要市场上一交易日涨跌幅 指数 涨跌(%) 上证指数 -0.70% 沪深300 -0.72% 道琼斯 -0.17% 标普500 0.02% 纳斯达克 0.22% 德国DAX 0.20% 法国CAC 0.30% 英国FT100 -0.22% 日经225 1.45 % 恒生指数 -0.10% 股指下方短期均线支撑仍存在 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股指期货早报 2013年01月17日 表格 1：沪深 300指数期货各合约收盘情况 名称 最新价 涨跌 成交量 今开盘 最高价 最低价 持仓量 涨跌幅IF1301 2570 -31.4 381661 2597.4 2602.8 2528 18722 -1.21%IF1302 2583 -33.6 410412 2616.6 2619.2 2545.8 52840 -1.28%IF1303 2596.6 -32.2 37500 2628 2632 2565 30312 -1.22%IF1306 2622.6 -32.6 5695 2653.8 2657.4 2600 7993 -1.23% 资料来源：宏源期货研究中心 图表 1：沪深300指数期货持仓和成交情况 020000040000060000080000010000001200000Apr-10Jun-10Aug-10Oct-10Dec-10Feb-11Apr-11Jun-11Aug-11Oct-11Dec-11Feb-12Apr-12Jun-12Aug-12Oct-12Dec-12020000400006000080000100000120000持仓量（右轴）成交量 资料来源：宏源期货研究中心 图表 2：沪深300指数期货成交持仓比 -226101418222630Apr-10Jun-10Aug-10Oct-10Dec-10Feb-11Apr-11Jun-11Aug-11Oct-11Dec-11Feb-12Apr-12Jun-12Aug-12Oct-12Dec-12沪深300指数期货成交持仓比 资料来源：宏源期货研究中心 图表 3：三大指数走势图 2000.002100.002200.002300.002400.002500.002600.002700.00Sep-12Sep-12Oct-12Oct-12Nov-12Nov-12Dec-12Dec-12Dec-12Jan-13上证指数沪深300 资料来源：宏源期货研究中心 图表 5：道指与标普走势图 600700800900100011001200130014001500Jan-09Mar-09May-09Jul-09Sep-09Nov-09Jan-10Mar-10May-10Jul-10Sep-10Nov-10Jan-11Mar-11May-11Jul-114000500060007000800090001000011000120001300014000标普道琼斯工业 图表 4：国内主要指数估值图 01020304050Jan-09Apr-09Jul-09Oct-09Jan-10Apr-10Jul-10Oct-10Jan-11Apr-11Jul-11Oct-11Jan-12上证指数沪深300深圳成指 资料来源：宏源期货研究中心 资料来源：宏源期货研究中心 图表 6：沪深300指数行业近期收益图（%） -2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%300能源300材料300工业300可选300消费300医药300金融300信息300电信300公用2013-1-162013-1-15 资料来源：宏源期货研究中心 图表 7：沪深300指数各行业所占权重图（%） 沪深300指数行业所占权重0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%沪深300能源沪深300材料沪深300工业沪深300可选沪深300消费沪深300医药沪深300金融沪深300信息沪深300电信沪深300公用总市值权重流通市值权重 资料来源：宏源期货研究中心 图表 8：沪深300指数十大权重股最近表现（%） -3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%招商银行中国平安交通银行民生银行兴业银行浦发银行中信证券万科A中国神华中国太保2013-1-162013-1-15 资料来源：宏源期货研究中心 图表 9：沪深300指数十大权重股权重（%） 3.783.752.922.722.282.231.91.731.631.6100.511.522.533.54招商银行中国平安交通银行民生银行兴业银行浦发银行中信证券中国太保中国神华万 科Ａ 资料来源：宏源期货研究中心 图表 10：沪深300指数各行业历史市盈率图1 01020304050607080Jan-09Apr-09Jul-09Oct-09Jan-10Apr-10Jul-10Oct-10Jan-11Apr-11Jul-11Oct-11Jan-12300能源300材料300工业300可选300消费 资料来源：宏源期货研究中心 图表 11：沪深300指数各行业历史市盈率图2 050100150200250Jan-09Apr-09Jul-09Oct-09Jan-10Apr-10Jul-10Oct-10Jan-11Apr-11Jul-11Oct-11Jan-12300医药300金融300信息300电信300公用 资料来源：宏源期货研究中心 图表 12：沪深300标的股历史现金分红图 沪深300标的股历史现金分红统计0.010.020.030.040.050.060.070.01月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月分红家数占比（%）分红总额占比（%） 资料来源：宏源期货研究中心 图表 13：限售股解禁图 0500000010000000150000002000000025000000300000002012年1月2012年3月2012年5月2012年7月2012年9月2012年11月2013年1月2013年3月2013年5月2013年7月2013年9月解禁股数 资料来源：宏源期货研究中心 分析师简介： 曹自力，中国人民大学金融学硕士，现任宏源期货研究发展部金融期货（期权）研究室股指期货分析师。 宏源期货研究中心研究发展部 金融期货（期权）研究室 农产品研究室 刘健 010-88085531 liujian1@hysec.com 王勇 010－88085514 wangyong1@hysec.com 曹自力 010-88085525 caozili@hysec.com 肖婷敏 010－88085520 xiaotingmin@hysec.com 杨阳 010-88085505 yangyang@hysec.com 熊梓敬 0871－68072126 xiongzijing@hysec.com 徐宪鹏 010－88085515 xuxianpeng@hysec.com 能源化工研究室 金属研究室 詹建平 010－88085541 zhanjianping@hysec.com 张磊 010－88085521 zhanglei3@hysec.com 谭英雄 010－88085546 tanyingxiong@hysec.com 白净 010－88085516 baijing@hysec.com 翟博元 0571-85279703 zhaiboyuan@hysec.com 冯海虹 010-88085536 fenghaihong@hysec.com 免责条款： 本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。