午评：连豆粕强势反弹,站上60日支撑线

西南期货上海营业部午评：连豆粕强势反弹，站上60日支撑线 豆粕 1 外盘行情回顾 芝加哥豆周二受多头获利平仓影响，冲高回落，小幅收低。昨日，芝加哥豆主力03合约开盘于1416.6，盘中最高一度到达1436.2，最低1408，报收于1413.4，跌幅0.31%。 美国农业部在上周五公布的最新报告中称，本月预测美国2012/2013年度油籽产量为9270万吨，较上月预测增加140万吨。大豆、葵花籽和花生产量上调抵消了油菜籽和棉籽产量的下调。亩产和收割面积上调提振美国2012年大豆产量，其达到30.15亿蒲式耳，较上月预测增加4400万蒲式耳，高于平均预测的29.99亿蒲式耳。预测平均亩产为39.6蒲式耳/英亩，较此前预测上调0.3蒲式耳/英亩，与平均预测持平。美豆压榨量上调3500万蒲式耳，达到16.05亿蒲式耳，反映出国内豆粕消费强劲及出口增加的状况。豆粕国内消费量上调，这与预期肉类特别是猪禽肉产量增加保持一致。美豆出口量仍维持在13.45亿蒲式耳。年终库存量预计为1.35亿蒲式耳，较上月预测增加500万蒲式耳，与平均预测一致。豆油供需数据调整包括产量、出口量及年终库存量上调。 预测全球大豆产量为2.694亿吨，较上月增加170万吨，其中美国和巴西产量上调抵消了阿根廷产量的下调。面积创纪录及亩产预期改善使得巴西大豆产量预测上调150万吨，达到创纪录的8250万吨。中西部及南部产区墒情良好提振巴西大豆亩产。中部大多产区降雨过量造成面积下降，本月阿根廷大豆产量预测下调100万吨，在5400万吨。本月预测美国2012/2013年度大豆年度平均价格下调30美分，价格范围缩小至13.50—15.00美元/蒲式耳。预测豆油价格在49—53美分/磅，与上月预测持平。预测豆粕价格在430—460美元/短吨，价格范围上下限各下调10美元。 2 最新消息 国际方面：美国股市周二收盘大多走高，道指连续第五个交易日上涨，因美国去年12月零售额增幅超出预期。原油期货结算价周二走低，由于交易员们担心燃油供应过高，汽油期货价格因此走低，并拖累原油期货市场。黄金期货结算价周二走高。Comex分部二月交割的黄金期货合约结算价涨14.50美元，至每盎司1683.90美元，涨幅0.9%。费城联邦储备银行行长普罗索称，美国联邦储备委员会的宽松货币政策需要比预期时间提前停止，以防范未来数年通货膨胀升温。普罗索预计今明两年美国经济将增长3%，年底失业率预计将降至7%。外媒报导称，西班牙首相拉霍伊呼吁欧元区债权国推出更多经济刺激政策。他还表示，西班牙目前不会采取扩张型经济政策。拉霍伊还称，西班牙目前不会向欧洲央行寻求援助。外媒援引欧元集团主席容克的话报导称，目前欧元汇率位于危险的高位。容克是在周二卢森堡的一个活动上作此表述的。美国商务部周二公布，经季节性因素调整后，美国11月份商业库存增加0.3%，至1.622万亿美元。这一数据符合接受道琼斯通讯社调查的经济学家给出的预期。经季节性因素调整后，11月份销售额上升1.0%，至1.272万亿美元。德国联邦统计局周二公布的初步数据显示，受欧元区衰退加深影响，德国2012年经济增长显着放缓。经价格因素调整后，德国2012年国内生产总值(GDP)增长0.7%。俄罗斯央行维持关键利率不变，存款利率仍维持在4.5%不变，1天期固定回购利率维持在6.5%不变，基准隔夜再融资利率 维持在8.25%不变。日本财务大臣麻生太郎周二表示，他预计日本将需要三年多时间才能克服通货紧缩。这预示未来几年该国将继续实施大力度的财政和货币刺激措施。美国商务部周二公布，经季节性因素调整后，12月份零售和餐饮服务业销售额增长0.5%，至4157亿美元。此前接受道琼斯通讯社调查的经济学家的预期升幅为0.2%。美国劳工部周二公布，经季节性因素调整后，去年12月份生产者价格指数(PPI)较前月下降0.2%。纽约联邦储备银行周二公布，2013年1月份约州制造业活动仍在萎缩，就业市场状况依然疲软。1月份纽约州制造业活动指数降至-7.78。惠誉周二表示，预计美国国会将上调债务上限，美国发生主权违约的风险依然极低。但如果美国像该机构之前提示的那样不能及时提高债务上限，将促使惠誉正式对美国的主权信用评级进行重新审议。 国内方面: 央行网站最新公布的金融机构人民币信贷收支表显示，去年12月末金融机构外汇占款余额为258533.48亿元人民币，据此计算，当月外汇占款增加1346亿元。同期，财政性存款余额为24234.28亿元，当月减少11927亿元。综合这两项数据，12月份市场流动性增加了13273亿元。业界专家称，尽管如此，今年外汇占款也难以回到2012年之前月均2000亿元的水平。业内人士透露，为稳定土地市场预期，平抑地价，监管层或要求一线城市今年加大土地供应力度。监管层对一线城市土地供应端的管控主要体现在供地计划的制定、 供地节奏的把握及土地出让方式的要求上。而对于部分二三线城市，其此前土地供应量较大，面临市场消化能力不足等，监管层将强化土地开发环节管控。昨日央行在公开市场实施了14天期限逆回购，与往常每周二“7天+28天”的常规操作相悖。经推算，昨日的100亿元注资将在本月29日到期还款，届时 恰逢月末，将与银行考核时点重叠。对此，分析人士称，从常理看，央行是要避开资金需求高峰操作的，但当前资金面异常宽松，央行借此举表达对资金泛滥预期的 担忧和警示。 3 供应及现货情况 中国国家统计局在12月3日公布的数据中显示，截止日前，中国2012年已经生产了1280万吨大豆。预期12年大豆产量同比下降11.6%。大豆种植面积连续第三年出现下滑时产量预期值被下调的原因之一。数据显示，中国12年大豆种植面积同比下降9%，至717.7万公顷。另外的原因包括中国政府在国内加大力度推广玉米、小麦和稻米作物的生长。预期我国12年大豆进口量升至5750万吨的历史高值。阿根廷和巴西南部地区天气趋于干燥，给大豆市场提供了支持，但是巴西北部一些地区可能会出现零星降雨，改善当地土壤墒情。周二，美湾地区大豆CIF基差报价稳中略微下跌。美国大豆需求依然旺盛，但是近一周来密西西比河水位上升，加快了运输，改善了美湾地区的供应。南美大豆产量前景继续改善。不过交易商表示，二月份的天气将是决定阿根廷和巴西大豆产量规模的最关键时期。一些分析师表示，如果南美天气良好，需求从美国转移到南美，那么大豆价格可能会下跌。 2013年1月16日港口大豆价格：1月16日进口大豆港口分销价格保持稳定，其中，广州黄埔港4950元/吨，价格稳定;浙江宁波4950元/吨，价格稳定;江苏张家港4900元/吨，价格稳定;山东青岛港4600元/吨，价格平稳;天津4900元/吨，价格稳定;辽宁大连港4950元/吨，价格稳定;上海4950元/吨，价格稳定。东青岛港口贸易商阿根廷豆报价4550元/吨，美湾豆报价4500～4510元/吨。美湾大豆出口升水周四持稳至走高，因市场对近期船货的需求稳健。海关总署公布的数据显示，中国12月大豆进口量为589万吨，为2010年6月之后第二高月度水平，因压榨商在2月农历新年假期前加速进口。不过预期2013年需求增速将为六年内最慢。 4 技术分析及交易策略 大连豆粕周二小幅收高，站上60日均线。昨日，连豆粕主力05合约跳空高开于3386，开盘后不久即上冲日内最高3396，之后受多头获利了结的影响，期价冲高回落，日内最低跌至3354，尾盘小幅拉升，报收于3368。涨幅0.21%，持仓约减少3万张。今日早盘，连豆粕开盘于3376，期价先抑后扬，跌至盘中最低3358后期价反弹并上冲3395，上午盘报收于3382。从盘面看，连豆粕重回反弹趋势，然而国内进口大豆供应过剩局面将影响后续进口量，而南美大豆丰产预期也将令中国买家放慢美豆采购节奏等待南美大豆上市，国内豆粕反弹高度仍然受限。预计今日行情仍将以震荡为主，可逢低少量多单跟进，并在3270处设置止损。 西南期货上海营业部 交流电话：021-68401236 023-63638726 本建议仅为本人个人观点，仅供交流探讨，不作为投资交易依据，盘中变化莫测，望大家规避风险、谨慎做单。对于据此交易所带来的风险本人不承担任何责任