元富香港投资日刊

元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 1 2013年1月14日 世界指數 收盤價 漲/跌幅%恆生指數 23264.07 ‐0.386 國企指數 11842.59 ‐0.745 滬深300指數 2483.23 ‐1.871 杜瓊斯工業平均指數 13488.43 0.128 納斯特克指數 3125.635 0.124 標普500指數 1472.05 ‐0.005 英國富時100指數 6121.58 0.329 德國DAX指數 7715.53 0.092 巴黎CAC40指數 3706.02 0.078 印度SENSEX30指數 19663.64 0.000 巴西Bovespa指數 61497.43 ‐0.293 美匯指數 79.542 ‐0.026 VIX指數 13.36 ‐0.964 紐約石油現貨 93.87 3個月上海銀行同業利率SHIBOR 3.9031% 3個月香港銀行同業利率HIBOR 0.3879% 3個月英國銀行同業利率LIBOR 0.3040% 10年期美國國債殖利率 1.8677% 波羅的海乾散貨指數 760.0 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.336 歐元兌港元匯價 10.355 澳元兌港元匯價 8.170 加元兌港元匯價 7.874 日圓兌港元匯價 8.669 金屬價格走勢 收盤價 漲/跌幅%原鋁期貨(美元/噸) 2097.500 ‐0.757 銅三個月期貨(美元/磅) 58430.000 黃金(現貨)(美元/盎斯) 1661.8 ‐0.060 白銀(現貨)(美元/盎斯) 30.4263 大盤回顧 內地股市昨日盤中公佈12月份生產(CPI)及消費(PPI)物價指數, 分別錄得按年上升2.5%及下降1.9%, 兩項數字均大於預期. 而消費物價漲幅在新年前已顯著揚升, 觸發投資者的憂慮. 上證指數早盤平開後上升乏力, 大盤在數據公佈後跌勢開始轉急, 下午賣壓急增令指數最終失守10天均線水平. 相反港股早盤承接美股強勢以全日最高開盤, 但恆指在23500前賣壓沉重, 大盤開高後隨即走低,. 在內地數據公佈後跌指數急挫導致大盤轉升為跌. 午盤賣壓未減, 恆指在資源板塊大跌拖累下跌至23200點前才上跌, 尾盤跌幅減少但未能回升至23300點之上. 恆指跌90點報23264點; 國指回吐89點報118421點, 成交金額回跌至832億港元. 資源股重挫, 煤炭股中煤(1898)及神華(1088)分別大跌1.9%及3.7%. 金屬股資源股亦回吐, 中信泰富(267)及中鋁(2600)分別跌近3%及3.6%. 石油燃氣板塊亦受到拖累, 中海油(883)及昆能(135)分別跌1.9%及1.1%. 壽險股跟隨內地股市下滑, 國壽(2628)及平保(2318)跌近1.3%. 本地地產及內房股開高走低, 普遍跌近1%. 防守股未見逆市揚升, 康師傅(322)及旺旺(151)跌逾0.7%; 中電(2)及潤電(836)分別回吐近0.46%及0.3%. 個別地產股如港鐵(66)及新世界(17)逆市攀升, 分別漲0.64%及0.44%; 信和(83)表現最強, 升1.3%. 而匯控(5)升0.84%力抗大市下滑. 煤炭股下跌拖累兗煤(1171)跌近1.3%; 而威高(1066)遭到投資者減持拖累, 股價大跌3.1%. 城鎮化概念冷卻, 水泥股中國建材(3323)及安徽海螺(914)分別回跌2.6%及1.56%; 鐵路股中鐵(390)兩連跌, 挫1.4%. 機械設備股亦走低, 受假帳困擾的中聯重科(1157)早盤回升後再度下滑, 收盤跌近2.9%. 金融板塊中民行(1988)及中信證券(6030)回調幅度較大, 分別跌1.6%及2%. 保險股較內銀股弱, 太保(2601)及新華(1336)分別跌近1%及1.4%; 但財險(2328)強勢持續, 升1%. 金價反彈帶動紫金(2899)逆市漲0.3%; 龍源(916)在高位震盪, 大升近2%. 而汽車股長城(2333)第三日攀升, 上週五再創上市新高, 急升3.4%成為升幅最大權重股. 內地股市率先急速回檔, 恆指雖然跌不足1%, 但資金快速離開中小板塊及其他熱炒股份觸發相關股份急跌. z 體育股急速下跌, 安踏(2020)及361度(1361)跌近2.5%, 而日前揚升的匹克(1968)更急挫7.5%. 李寧(2331)兩連升後週末前回吐近4%. z 節能燈股份普遍下瀉, 真明麗(1868)及達進(515)跌逾3.6%; 光伏及 風電板塊個別發展, 卡姆丹克(712)及協鑫(3800)股價大幅震盪, 但最終收盤分別升0.5%及1.9%. 但陽光能源(757)風電股及金風(2208)小幅下跌. 核能發電板塊上電(2727)及哈動(1133)續升, 而東電(1072)回吐2.2%. z 鞋履服裝板塊普遍走低, 九興(1836)及達芙妮(210)急跌逾4%, 利郎(1234)更大挫6.4%. 百貨股除華地(1700)外其餘股價受壓, 當中茂業(848)及春天(331)分別跌4.3%及3.8%. 家電股下挫, TCL(1070)及國美(493)跌逾2.6%, 匯銀(1280)急跌4.5%. z 金屬板塊顯著回吐, 鋼鐵股馬鋼(323)及重鋼(1053)等普遍跌超過3%. z 內地證券股急漲後回吐, 國泰君安(1788)及申銀(218)分別跌逾3.2%. z 航運股急升後回吐, 中集(2866)及勝獅(716)分別跌2.6%及2.3%; 海豐(1308)逆市續升3.3%. z 水泥股下挫, 西部水泥(2233)及金隅(2009)跌逾4%, 其餘同業亦跌逾2%以上. 燃氣股威華達(622)二連陰, 急挫4.8%. z 油服板塊中安東(3337)超跌反彈2.3%, 其餘跟隨大盤下跌, 天大(839)及珠江鋼管(1938)大跌近3.8%. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 2 2013年1月14日 港股主要行業板塊表現 漲/跌幅 煤炭 ‐3.24% 工業機械 ‐0.86% 銀行 ‐0.32% 內地房地產 ‐1.78% 金屬 ‐1.63% 汽車製造 0.39% 水泥 ‐2.32% 石油服務 ‐0.71% 博彩娛樂 ‐1.56% 食品 0.06% 零售(高端消費) ‐1.70% 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% UniCredit(UCG) ‐0.373 Intesa Sanpaolo SPA(ISP) 0.743 德夏銀行(DEXB) 33.333 法國農貸銀行(ACA) 0.437 法巴銀行(BNP) 0.647 法興銀行(GLE) 0.596 德國商業銀行(CBK) ‐4.715 德意志銀行(DBK) ‐0.335 蘇皇銀行(RBS) 1.009 巴克萊銀行(BARC) 1.714 萊斯銀行(LLOY) 1.388 歐洲焦點銀行股表現 漲/跌幅% 杜指五大表現最佳股份 漲/跌幅% 微軟(MSFT) 1.4% 雪佛龍(CVX) 1.14% 默沙東(MRK) 1.05% 英特爾(INTC) 0.92% IBM(IBM) 0.81% 歐美概況 英國在週末前公佈11月份工業生產及製造業數據, 分別錄得按月上升0.3%及下跌0.3%, 兩項數字都差於預期. 數據拖累區內股市早盤高後下滑, 但是區內寬鬆的貨幣供應政策不變令指數跌至低位後出現支持. 其後大盤反彈後區間內震盪, 末段在美國開低走高的拉動下各指數成功翻盤, 而英國富時100指數更續創近五年收盤新高. 德法銀行股變化不大, 其中德國商業銀行回吐近3.5%; 英國及西班牙銀行股普遍漲逾1%, 而德克夏銀行飇升三成三. 法國建築股Gemini 及Bouygues升超過2.2%領漲大盤; 德國股市由汽車板塊帶動揚升, 工業股跌幅居前. 美國上週五沒有權重股公佈業績, 但富國銀行(WFC), JC Penny(JCP)等公司相繼公佈業績. 此外美國公佈12月份進口價格下滑0.1%, 而11月份貿易赤字急升至487億美元, 跟原來預計減少413億差距甚遠. 數字拖累大盤早段下挫, 但杜指小幅跌破13450點後立即觸底反彈, 午盤前成功翻盤後只能窄幅震盪, 收盤時衝高但未能升破13500點水平. 科技板塊漲幅居前, 石油股雪佛龍(CVX)及埃克森(XOM)受到去年第四季油氣出口回升刺激股價走高. 日前顯著上升的美銀(BAC)及波音(BA)分別回吐1.2%及2.5%, 是表現最弱的權重股. 美股走勢開低走高, 然而持續探頂之勢令標普500波動指數VIX續挫近1%, 美元下滑利多股市, 美匯指數在80水平之下震盪, 今早報79.5; 歐元兌美元走高並升近一年高位, 今早報1.336. 債券價格超跌反彈, 美國10年期國債孳息回跌至今早的1.867%. 石油現貨價小幅修正, 今早報93.87美元; 黃金價格再度回吐, 今早報1661美元. 元富證券(香港)有限公司 MasterLink Securities (H.K.) Corp. Ltd. 投資日刊 3 2013年1月14日 元富論勢 上星期五中國公佈了12月消費物價指數(CPI)及生產物價指數(PPI), PPI錄得同比下跌1.9%, 跌幅持續收窄; 但CPI卻錄得高於預期, 同比上升2.5%的漲幅, 菜價及居住是拉動指數上升的元兇. 早前已提及農曆新年效應將令物價上揚是預期之內, 然而消費物價提前上升, 令投資者憂慮通膨再次惡化, 或許讓一直執行的寬鬆貨幣政策有所收歛. 加上生產物價持續下跌反映復甦力度未如想像, 消息令連升五週後的上證指數終告回落. 不論投資者是有真正的疑慮, 抑或只是藉機整理, 大盤經過五星期的劇烈反彈後出現下跌屬正常. 從技術面研判, 上指短期回檔壓力增加已跌破5天及10天均線水平, 是去年9月下旬以來最大單日跌幅. 回跌時成交金額配合上升, 獲利回吐引發出來的賣壓恐怕短期難以消弭. 中線走勢大盤亦升至中期下跌通道的頂部, 預料將受制於通道並進行盤整. 如中線回調後未能突破下跌通道, 上指可能只是超跌反彈而已. 上證指數而跌破10天均線, 如短期未能回升, 不排除大盤向下測試215