鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货Hoohy Futures 周报精华周报精华周报精华周报精华 请务必阅读正文后面的免责条请务必阅读正文后面的免责条请务必阅读正文后面的免责条请务必阅读正文后面的免责条款款款款 鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货 全球视野全球视野全球视野全球视野Hoohy Report 2010年4月16日 3月月月月CPI高企高企高企高企 期指期指期指期指 下周下周下周下周 或呈震荡行情或呈震荡行情或呈震荡行情或呈震荡行情 主要视点主要视点主要视点主要视点：：：： 鸿海 股指 组： 分析师 ： 胡龙帅 （股指 ）
：0755-82548759 ：huls@hohhy.cn 联系方式： 地址 ：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场东座2302座 电话 ：0755-23998973 传真 ：0755-23997499 邮编 ：518034 网址 ：www.hoohy.cn ◆ 从本周的热点看，部分 公司披露首季 业绩预告、物价 和房地产调控继续等因素对市场影响较大。 ◆ 从下周关注点看，3月CPI高企 ，市场存在上调存款准备金率或加息的预期，央行是否上调存款准备金率或加息将会对市场产生一定影响。 ◆ 从技术面看主力合约IF1105在3330点附近将形成一定的支撑，结合沪深300指数日K线下周可能走势分析，预计IF1105在4月18日至4月22日可能会在3330点和3500点之间区域运行。股指期货市场下周整体可能呈震荡行情，建议股指期货中长线投资者以略偏多思路操作为主。 2 请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款 鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货 全球视野全球视野全球视野全球视野Hoohy Report 周报精华周报精华周报精华周报精华 鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货Hoohy Futures 一一一一、、、、本周行情回顾本周行情回顾本周行情回顾本周行情回顾 （（（（一一一一））））沪深沪深沪深沪深 300300300300指数指数指数指数 受部分 公司披露 首季 业绩预 告、物价和房地产调控继续、以及3月份宏观经济数据着地等因素影响，本周沪深300指数自4月11日以3363.37点开盘后，走出 震荡 行情 ，截至 4月15日收盘，报收于3358.94点，本周涨幅为 0.17%，成交额为5795.69亿元。 图1、沪深300指数日K线图 资料来源：博易大师、鸿海期货 （（（（二二二二））））股指期货股指期货股指期货股指期货 本周各股指期货合约均走出震荡 行情 。其中 合约 IF1104于4月15日到期交割。IF1104合约于4月11日3386.2点开盘 ，截至 4月15日收盘为3272.8点，持仓量为26522手，周跌幅达0.16%，周成交量为913491手。 图2、股指期货IF1104合约日K线图 资料来源：博易大师、鸿海期货 图3、股指期货周交易情况统计 合约 IF1104 IF1105 IF1106 IF1109 合计 收盘价 3340.6 3372.8 3388.2 3429.2 涨幅 -0.75% -0.16% -0.23% -0.22% 成交量 475547 395781 20032 1461 892821 持仓量 - 26522 7250 1685 35457 资料来源：博易大师、鸿海期货 3 请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款 鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货 全球视野全球视野全球视野全球视野Hoohy Report 周报精华周报精华周报精华周报精华 鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货Hoohy Futures 图4：外围市场主要指数周情况统计 指数 收盘 涨幅 指数 收盘 涨幅 香港恒生 24008.07 -1.59% 道琼斯指数 12341.83 -0.31% 国企指数 13533.58 -0.87% 纳斯达克 2764.65 -0.57% 日经指数 9591.52 -1.81% 富时 100 5996.01 -0.99% 资料来源：大智慧、鸿海期货 二二二二、、、、基本面分析基本面分析基本面分析基本面分析 （（（（一一一一））））沪深沪深沪深沪深 300300300300指数权重股的行业指数周表现及相关权重股分析指数权重股的行业指数周表现及相关权重股分析指数权重股的行业指数周表现及相关权重股分析指数权重股的行业指数周表现及相关权重股分析 由于受部分公司披露 首季 业绩预告 、物价和房地产调控继续、以及 3月份宏观经济数据着地等因素影响，本周沪深 300指数 微涨0.17%，沪深300的各行业指数中，公用事业指数周涨幅最大，涨幅为1.89%，金融地产指数周涨幅为1.75%，可选消费指数周跌幅最大，跌幅为1.78%，其它各行业指数周涨跌幅均在1.6%以内。 图5：沪深300行业指数周涨跌幅 -2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%能源原材料工业可选消费主要消费医药卫生金融地产信息技术电信业务公用事业 资料来源：中证指数、鸿海期货 本周 沪深十大权重股除万科 A外都出现不同程度的上涨 ，其中 中国太保 周涨幅最 大，为5.38%,浦发银行 周涨幅为3.86%，万科A周跌幅为2.73%，其余七只股票周涨幅均在3%以内。 4 请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款请务必阅读正文后面的免责条款 鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货 全球视野全球视野全球视野全球视野Hoohy Report 周报精华周报精华周报精华周报精华 鸿海期货鸿海期货鸿海期货鸿海期货Hoohy Futures 图6：沪深300十大权重股周涨跌幅 股票代码 股票简称 权重 所属行业 周涨跌幅 601318 中国平安 3.41 金融地产 +2.42% 600036 招商银行 3.31 金融地产 +1.74% 601328 交通银行 2.43 金融地产 +2.67% 600016 民生银行 2.36 金融地产 +2.87% 601166 兴业银行 2.00 金融地产 +0.61% 600000 浦发银行 1.86 金融地产 +3.86% 000002 万科A 1.63 金融地产 -2.73% 600030 中信证券 1.62 金融地产 +0.20% 601088 中国神华 1.56 能源 +1.67% 601601 中国太保 1.41 金融地产 +5.38% 资料来源：中证指数、鸿海期货 （（（（二二二二））））股指期货的基差和价差分析股指期货的基差和价差分析股指期货的基差和价差分析股指期货的基差和价差分析 本周各股指期货合约 的基差 均走弱。IF1104合约于4月15日到期交割。截至 4月15日各合约的基差，与4月8日的基差相比 ，主力 合约 IF1105基差涨幅达44.20%，基差上涨 10.89；IF1106合约、IF1109合约基差 涨幅分别 达31.38%、15.80%、。根据本周各合约的基差整体走势来看，各合约 均出现了 期现套利 机会 。 图7：股指期货合约周基差变化 名称 4月8日基差 4月15日基差 基差涨跌 基差涨跌幅 IF1104 -12.64 18.34 30.98 245.09% IF1105 -24.84 -13.86 10.98 44.20% IF1106 -42.64 -29.26 13.38 31.38% IF1109 -83.44 -70.26 13.18 15.80% 资料来源：文华财经、鸿海期货 本周 由于 IF1104 合约到期交割，IF1105 合约与IF1104 合约价差出现较大增幅外，其余 各相邻合约之间的价差 变化较小 。根据各合约间的价差变化，各合约 之间 存在跨期套利空间较小，建议投资者稍微关注一下IF1106合约与 IF1105合约之间的跨期套利机会。 图8：股指期货合约间价差变化 合约名称 4月8日价差 4月15日价差 价差涨跌 价差涨跌幅 1105-1104 12.2 3