股指期货日报：CPI创出年内新高,指数或将先抑后扬

2,4002,7003,0003,3003,6003,9004,200沪深300IF1105IF1106IF1109 报告日期：2011年4月18日 投资指南 内容提要  周五期指市场呈高位震荡态势。沪深300指数报收3358.94点，上涨5.38点，涨幅为0.16%；IF1104合约顺利交割，主力合约IF1105报收3372.80点，上涨3.8点，涨幅为0.11%，比现货指数升水13.86点。IF1105全日增仓4692手，总持仓量达到了26522手。股指期货成交有明显增大，显示盘中交投活跃，市场观望情绪减弱。一季度宏观数据公布，3月份CPI同比涨幅5.4%超出之前市场的预期，意味着通胀形势仍不容乐观，指数上行压力很大，我们判断短期指数将会是先抑后扬的态势，建议投资者逢低建仓。  中金所前20位会员多空在IF1105合约上大举建仓，多方增仓3661手，空方增仓4346手，总持仓量41886手，整体呈净空4598手，空方势力有所抬头。特别是国泰君安在在空头大举增仓2237手，占空单总增仓量超过一半，说明市场短期调整压力较大。  沪深300前20位权重股涨跌互现，金融板块重新走稳，深发展A涨2.97%，涨幅最高。其余如中国平安，中信证券，民生银行等涨幅都超过1%。食品饮料板块表现低迷，贵州茅台下跌1.91%，跌幅最大，五粮液也下跌0.54%。 股指期货日报 CPI创出年内新高 指数或将先抑后扬 华龙证券研究中心 研究员：关业文 执业证书编号：S0230110050005 电 话：0931-4890588 邮 箱：gphoenix66@hotmail.com 研究员：宋晓刚 执业证书编号：S0230110110005 电 话： 0931-4890588 邮 箱：sxg2566@hotmail.com 股指期货日报 1 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 一、交易情况 1.1 交易报表 更新时间 2011-4-15 品种 最新价 升贴水 涨跌 涨跌幅 昨结算 昨收盘 成交量 持仓量 日增仓 沪深300 3358.94 5.38 0.16% 3353.56 IF1105 3372.80 13.86 3.80 0.11% 3369.00 3225.00 196648 26522 4692 IF1106 3388.20 29.26 3.80 0.11% 3384.40 3225.00 5711 7250 277 IF1109 3429.20 70.26 7.00 0.20% 3422.20 3265.80 461 1658 72 总量 202820 35430 5041 周五期指市场呈高位震荡态势。沪深300指数报收3358.94点，上涨5.38点，涨幅为0.16%；IF1104合约顺利交割，主力合约IF1105报收3372.80点，上涨3.8点，涨幅为0.11%，比现货指数升水13.86点。IF1105全日增仓4692手，总持仓量达到了26522手。股指期货成交有明显增大，显示盘中交投活跃，市场观望情绪减弱。一季度宏观数据公布，3月份CPI同比涨幅5.4%超出之前市场的预期，意味着通胀形势仍不容乐观，指数上行压力很大，我们判断短期指数将会是先抑后扬的态势，建议投资者逢低建仓。 1.2 升贴水 沪深300 IF1105 IF1106 IF1109 沪深300 0.00 IF1105 13.86 0.00 IF1106 29.26 15.40 0.00 IF1109 70.26 56.40 41.00 0.00 2000 2200 2400 2600 2800 3000 3200 3400 3600 0 20 40 60 80 100 120 2011-3-152011-3-172011-3-192011-3-212011-3-232011-3-252011-3-272011-3-292011-3-312011-4-22011-4-42011-4-62011-4-82011-4-102011-4-122011-4-14股指升贴水结构IF1105IF1109IF1106沪深300 股指期货日报 2 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 二、主力持仓变化 合约:IF1105 交易日期:2011-4-15 成交量排名 持买单量排名 持卖单量排名 名次 会员简称 成交量 日增 减仓 名次 会员简称 持买单量 日增减仓 名次 会员简称 持卖单量 日增减仓 1 0133-海通期货 35799 12990 1 0001-国泰君安 1932 370 1 0018-中证期货 5277 485 2 0016-广发期货 33960 17849 2 0133-海通期货 1658 650 2 0001-国泰君安 3812 2237 3 0001-国泰君安 33045 9885 3 0003-浙江永安 1476 351 3 0133-海通期货 3038 667 4 0011-华泰长城 22225 8637 4 0006-鲁证期货 1430 444 4 0011-华泰长城 2518 117 5 0109-银河期货 18781 5867 5 0011-华泰长城 1388 32 5 0016-广发期货 2409 135 6 0156-上海东证 16501 4863 6 0002-南华期货 1337 18 6 0007-光大期货 697 373 7 0006-鲁证期货 13067 5803 7 0018-中证期货 1033 248 7 0115-中信建投 602 -14 8 0002-南华期货 11367 2326 8 0115-中信建投 890 -36 8 0136-招商期货 577 71 9 0007-光大期货 9768 2461 9 0156-上海东证 841 -147 9 0006-鲁证期货 526 25 10 0131-申银万国 9725 2952 10 0128-江苏弘业 721 49 10 0156-上海东证 457 54 11 0168-天琪期货 9645 1868 11 0010-中粮期货 707 109 11 0010-中粮期货 435 60 12 0017-信达期货 9474 3662 12 0016-广发期货 692 151 12 0150-安信期货 419 -79 13 0018-中证期货 9361 1856 13 0017-信达期货 678 327 13 0002-南华期货 394 135 14 0003-浙江永安 8842 3031 14 0109-银河期货 652 -2 14 0109-银河期货 386 35 15 0150-安信期货 8587 4845 15 0009-浙商期货 596 252 15 0131-申银万国 370 -12 16 0009-浙商期货 8522 2631 16 0019-金瑞期货 582 353 16 0017-信达期货 294 39 17 0159-中国国际 8059 4696 17 0135-冠通期货 553 149 17 0003-浙江永安 285 103 18 0136-招商期货 7150 2497 18 0007-光大期货 523 155 18 0102-兴业期货 265 9 19 0102-兴业期货 6693 3637 19 0136-招商期货 482 91 19 0008-东海期货 244 -152 20 0126-渤海期货 6294 2156 20 0168-天琪期货 473 97 20 0113-国信期货 237 58 合计 286865 104512 18644 3661 23242 4346 股指期货日报 3 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 中金所前20位会员多空在IF1105合约上大举建仓，多方增仓3661手，空方增仓4346手，总持仓量41886手，整体呈净空4598手，空方势力有所抬头。特别是国泰君安在在空头大举增仓2237手，占空单总增仓量超过一半，说明市场短期调整压力较大。 三、沪深300权重股涨跌 沪深300前20位权重股涨跌互现，金融板块重新走稳，深发展A涨2.97%，涨幅最高。其余如中国平安，中信证券，民生银行等涨幅都超过1%。食品饮料板块表现低迷，贵州茅台下跌1.91%，跌幅最大，五粮液也下跌0.54%。 中证期货国泰君安海通期货华泰长城广发期货光大期货中信建投招商期货鲁证期货上海东证中粮期货安信期货南华期货银河期货申银万国信达期货浙江永安兴业期货东海期货国信期货卖单4852237667117135373-1471255460-7913535-12391039-15258-50005001000150020002500卖单日变化招商银行中国平安民生银行兴业银行浦发银行交通银行中信证券中国神华万科A中国太保工商银行贵州茅台五粮液三一重工苏宁电器海螺水泥大秦铁路北京银行海通证券深发展A权重%3.182.992.292.172.162.131.711.71.431.291.191.121.010.970.920.90.90.90.870.85涨跌幅%-0.841.891.331.080.811.151.44-0.691.141.561.53-1.91-0.54-0.99000.41.031.242.97指数贡献点%-0.891.91.020.780.580.820.83-0.390.550.680.61-0.72-0.18-0.32000.120.310.360.85-3-2-101234沪深300指数前20位权重股表现 股指期货日报 4 特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 四、价值分析对比 排名 代码 简称 最新日期 最新收盘点位 总市值（亿元）↓ 流通A股价值（亿元） 市盈率 PE 市净率 PB 市现率 PCF 市销率 PS 1 000300 沪深300 2011-04-13 3372.03 223681.84 148960.85 15.83 2.51 28.12 1.75 2 399914 沪深300金融 2011-04-13 4215.52 92339.07 51713.17 11.47 2.00 17.71 3.34 3 399908 沪深300能源 2011-04-13 4200.47 46630.54 37713.44 16.07 2.57 -862.34 1.21 4 399910 沪深300工业 2011-04-13 3058.78 32042.91 20268.40 21.91 3.04 21.04 1.04 5 399909 沪深300材料 2011-04-13 3655.7