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广州证券顶级策略

2011-03-23张广文广州证券绝***
广州证券顶级策略

重要声明:我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,不保证该信息未经任何更新,也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下,我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。本公司已根据法律法规要求建立信息隔离墙制度,在各部门及分支机构之间有效隔离内幕信息和保密信息。在此前提下,投资者阅读本报告时,本公司及其所属关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易,或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下,本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归广州证券有限责任公司所有。未获得广州证券研究所事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“广州证券有限责任公司”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 《顶级策略》仅供内部参考,不对外发布,据此入市,风险自负。 证券投资报告 策略研究 顶级策略  重点推荐长期股票池 (组合在基本面不变下长期持有) 近期策略:指数短期或将震荡,谨慎近期流动性和央行对冲措施影响 稳健型:中期关注-合肥百货(000417)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:预计公司今年会有较高业绩增长,主要来自各项业务新老门店的内生增长、增发后少数股东权益回收及转让地产业务的投资收益。目前专注主营,储备项目肥西百大购物中心及港汇广场,未来仍将持续扩张。周谷堆大兴农产品批发市场一期项目主体工程已开工建设,预计年底建成,谨慎推荐。 进取型:中期关注-友阿股份(002277)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司目前有7家百货门店,从去年同店增长看,友谊商店A、B馆和友阿百货的同店增速在40%以上、郴州店和阿波罗广场约在30%以上。大股东以4 亿元收购中山百货100%股权,并将对中山商业大厦实施改扩建工程,增加4 万平方米经营面积,未来经营成熟后,大股东有望将其注入上市公司,谨慎推荐。 激进型:中期关注-三花股份(002050)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司行业龙头地位稳固,受益下游空冰行业总量增长和结构升级双重拉动,同时又适时切入商用空调配件扩大业务领域,今年初全流通后有充分提升业绩的动力。另参股以色列光热项目的进展将有助于提升估值,坚定公司迈向太阳能热发电领域决心,预计未来三年业绩复合增长率较高,谨慎推荐。 短期回避:绿大地(002200)(仅供参考,请注意市场风险) 绿大地董事长何学葵涉嫌欺诈发行股票罪被逮捕,暂谨慎。 股票名称 前期评级 目前评级 东方电气 强烈推荐 谨慎推荐 核电业务快增,风电设备出口 五粮液 谨慎推荐 谨慎推荐 销售模式改革,业绩增长较确定 双鹤药业 谨慎推荐 谨慎推荐 产品储备丰富,存在整合预期 尤夫股份 谨慎推荐 谨慎推荐 产业链延伸,新产业拉动,换入 广电运通 强烈推荐 谨慎推荐 自主机芯比重提升,受益高铁增长 小商品城 谨慎推荐 谨慎推荐 新市场经营模式创新,资产富裕 博瑞传播 强烈推荐 谨慎推荐 介入网络游戏,新媒体架构渐形 注:以当天收市价为准  两个月内推荐情况跟踪 股票名称 跟踪关注理由  一周前顶级策略推荐建议回顾(策略将回顾上周同期推荐的投资建议) 合肥百货 受益区域消费快增长 代码 公司名称 当前策略建议 上周策略建议 建议原因 大秦铁路 运价上调,业绩回升 600887 伊利股份 谨慎推荐 谨慎推荐 产能高增支持规模扩张 沈阳化工 高位破位,短期暂回避 600521 华海药业 谨慎推荐 谨慎推荐 制剂出口促动业绩释放 天方药业 增发注入,新药增长 000063 中兴通讯 回避 谨慎推荐 受益中移动手机大规模采购 中远航运 运量增加,运量上升 投资评级分四级:强烈推荐,谨慎推荐,中性,回避。 上市公司动态跟踪:北新建材(000786) 跟踪理由:公司为亚洲最大石膏板生产商,09年底石膏板产能规模为7.2亿平米,包括已投产、试产和已签约在建的纸面石膏板生产线合计达到43条,整体布局达到10.4亿平米,市场占有率约35%。未来随装修市场发展,且市场仍具较大成长空间,及通过渠道优势加强市场控制力,加上搬迁补偿费,谨慎推荐。 投资策略: 短期A股被利空事件包围,准备金率再上调和创新高显示偏紧货币环境暂不会改变,控制通胀将是管理当局调控重点。对后市短线难言乐观,即使出现短期热点也多半是昙花一现。对相对弱势震荡市场,建议遵循防御为主,关注大消费。 分析师 张广文 执业证书编号:S0320510120007 电话:020-87324475 邮箱:lxjy2000@126.com 顶级策略(2011.3.22第1254期)

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