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广州证券顶级策略

2011-03-14张广文广州证券简***
广州证券顶级策略

重要声明:我公司具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,不保证该信息未经任何更新,也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下,报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下,我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。本公司已根据法律法规要求建立信息隔离墙制度,在各部门及分支机构之间有效隔离内幕信息和保密信息。在此前提下,投资者阅读本报告时,本公司及其所属关联机构可能已经持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易,或者可能正在为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。法律法规政策许可的情况下,本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归广州证券有限责任公司所有。未获得广州证券研究所事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“广州证券有限责任公司”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 《顶级策略》仅供内部参考,不对外发布,据此入市,风险自负。 证券投资报告 策略研究 顶级策略  重点推荐长期股票池 (组合在基本面不变下长期持有) 近期策略:指数短期或将回补,关注大盘指标股表现及近期宏观数据 稳健型:中期关注-天虹商场(002419)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司是零售A股公司中能持续进行全国扩张公司,主因在于:其“区域密集布点”战略取向和“百货+超市+X”经营模式。占比约50%左右次新门店将成为未来几年业绩成长的来源,其中,主力外埠门店(长沙、北京、苏州等)的减亏速度以及何时进入盈利期,将成为公司业绩成长的较大影响因素,谨慎推荐。 进取型:中期关注-厦门国贸(600755)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:公司逐步形成新三大业务群:流通业务、房地产开发业务和产业群业务。在新业务模式下,贸易“供应链”将通畅发展,“物流链”将更好建立并快速发展。贸易规模将较快增长,物流水平将更专业化,毛利率皆不断提高。目前对铁矿石、钢铁、汽车和煤炭等几个重点贸易产业链实施整合,谨慎推荐。 激进型:中期关注-皖维高新(600063)(仅供参考,请注意市场风险) 关注理由:预计公司蒙维和水泥业务将是2011年业绩快速增长点。因电石等能源价格相对较低,测算蒙维每吨PVA成本相比行业能降低2000-3000元/吨。随蒙维PVA项目今年建成投产,对业绩增厚程度较为明显。目前欧洲市场高强高模PVA需求逐渐好转,东南亚市场需求增加将将有望带动其景气度,谨慎推荐。 短期回避:鲁西化工(000830)(仅供参考,请注意市场风险) 媒体报道鲁西化工将下属子公司环境污染泄漏事故刻意隐瞒长达120天,至今未披露,瞒报行为或违反了信息披露相关法规,暂谨慎。 股票名称 前期评级 目前评级 东方电气 强烈推荐 谨慎推荐 核电业务快增,风电设备出口 五粮液 谨慎推荐 谨慎推荐 销售模式改革,业绩增长较确定 双鹤药业 谨慎推荐 谨慎推荐 产品储备丰富,存在整合预期 尤夫股份 谨慎推荐 谨慎推荐 产业链延伸,新产业拉动,换入 广电运通 强烈推荐 谨慎推荐 自主机芯比重提升,受益高铁增长 小商品城 谨慎推荐 谨慎推荐 新市场经营模式创新,资产富裕 博瑞传播 强烈推荐 谨慎推荐 介入网络游戏,新媒体架构渐形 注:以当天收市价为准  两个月内推荐情况跟踪 股票名称 跟踪关注理由  一周前顶级策略推荐建议回顾(策略将回顾上周同期推荐的投资建议) 尤夫股份 募资项目将建成投产 代码 公司名称 当前策略建议 上周策略建议 建议原因 北新建材 内生增长,受益新材料 600428 中远航运 谨慎推荐 谨慎推荐 具特种运输优势,行业回升 华工科技 激光市场应用广阔 600153 建发股份 谨慎推荐 谨慎推荐 由贸易转型供应链管理 三花股份 受益下游需求回升 000800 一汽轿车 谨慎推荐 谨慎推荐 二厂产能释放,存整合预期 亚泰集团 产业增长前景较大 投资评级分四级:强烈推荐,谨慎推荐,中性,回避。 上市公司动态跟踪:辉煌科技(002296) 跟踪理由:公司铁路信号微机监测系统、无线调车系统等传统优势产品增长迅猛,防灾安全监控等新产品取得较大市场突破。铁路建设在十二五期间快速推进,产品线不断丰富,竞争优势不断增强,销售高增长具可持续性。看好其整车及电驱动产品分享未来新能源客车采购,同时其充电机产品有望超预期,谨慎推荐。 投资策略: 近日发布2月份主要经济数据,重点关注2月份通胀幅度对两会后政策调控力度的影响。在通胀不显著回落情况下,政策偏紧将使股市难有趋势性行情。而近期国内外大宗商品价格出现明显回调,短期或对A股存在一定负面情绪影响。 分析师 张广文 执业证书编号:S0320200010015 电话:020-87324475 邮箱:lxjy2000@126.com 顶级策略(2011.3.14第1248期)

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