股指期货早报：股指破位下行,弱势思维对待

股指期货早报 2011年3月16日 星期三 股指破位下行 弱势思维对待 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：李晨】 TEL：（86571）87215357 E-mail：LC@ cnzsqh.com QQ：270611139 【分析师：潘俊】 TEL：（86571）87215357 E-mail:pj@cnzsqh.com QQ：44133046 【分析师：潘一诚】 TEL：（86571）87215357 E-mail：pyc@ cnzsqh.com QQ：435418699 市场评论： 股指受日本核危机影响出现恐慌性下跌，尾盘跌势收窄重新站上60日均线，盘中钢铁及新能源板块涌现买盘，成交量大幅攀升，股指有破位迹象，市场谨慎情绪浓厚，期指成交量扩大，移仓有所延续，总持仓量大幅下降。操作上持弱势思维，观望为主。 外盘表现： 周二美国股市追随全球市场收低，但已远离盘中最低点。各大板块普遍下跌。日本发生核泄漏的消息使美股承受了巨大压力，但美联储发表了关于美国经济的乐观评提振了市场情绪。截止收盘，道琼斯工业平均指数下跌137.74点，收于11,855.42点，跌幅1.15%；纳斯达克综合指数下跌33.64点，收于2,667.33点，跌幅1.25%；标准普尔500指数下跌14.52点，收于1,281.87点，跌幅1.12%。 财经要闻： 戴相龙：社保基金将增加股票投资 证监会：今年QFII资金总体呈净流入 7天SHIBOR利率四个月来首次跌破2% 长期利率上扬 今日关注数据（国际）： 美国2月新屋开工/营建许可 美国2月生产者物价指数 欧元区 2月份消费者物价指数 期市有风险 入市须谨慎 2 一、 每日市场评论 股指受日本核危机影响出现恐慌性下跌，尾盘跌势收窄重新站上60日均线，盘中钢铁及新能源板块涌现买盘，成交量大幅攀升，股指有破位迹象，市场谨慎情绪浓厚，期指成交量扩大，移仓有所延续，总持仓量大幅下降。 主力合约IF1103开盘报3251.2点，最低下探至3137.4点，截至收盘报3199.6点，下跌64.6点，跌幅1.98%。其余各合约中，IF1104合约报3213.2点，跌64.4点，跌幅1.96%；IF1106报3250.8点，下跌66.8点，跌幅2.01%；IF1109报3283.0点，跌64.8点，跌幅1.94%。 300 指数收盘报3203.96 点，跌1.81%。IF1103 较前一日下跌60点至3199.6，收盘基差为4.36点，出现贴水。盘后两个活跃合约前10交易商主力空单较上一交易日大幅增加至9235手，期指总成交量增加至27.4万手，持仓为34609 手，较前一日减少较多。主力合约继续出现贴水，盘后两个活跃合约净空单增加至历史高位。操作持弱势震荡思路，暂时观望。 期市有风险 入市须谨慎 3 全球主要股市涨跌幅： 指数 收盘 涨跌幅 指数 收盘 涨跌幅 道琼斯工业 11855.42 -1.15% 上证指数 2896.26 -1.41% 纳斯达克 2667.33 -1.25% 沪深300 3203.96 -1.81% 标准普尔500 1281.87 -1.12% 香港恒生 22678.25 -2.86% 法兰克福 6647.66 -3.19% 国企指数 12551.96 -2.57% 富时100 5695.28 -1.38% 日经指数 8605.15 -10.55% 国内各指数涨跌幅: 各指数涨跌幅-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%上证50上证180中证100沪深300上证指数深圳100R深圳成指中小板指上证B股创业板指 成分股权重前十名: 排名 代码 简称 权重 指数贡献点 最新价 涨跌幅 A股流通市值 A股总市值 （元） （%） （亿元） （亿元） 1 600036 招商银行 3.78 -0.96 13.49 -1.60% 2383.16 2383.16 2 601318 中国平安 3.75 0 49.45 -2.77% 2366.88 2366.88 3 601328 交通银行 2.92 -0.62 5.54 -1.25% 1647.35 1647.35 4 600016 民生银行 2.72 -0.34 5.2 -1.33% 1174.56 1192.66 5 601166 兴业银行 2.28 -0.63 26.89 -0.70% 1611.37 1611.37 6 600000 浦发银行 2.23 -0.58 12.91 -1.60% 1481.95 1852.43 7 600030 中信证券 1.9 -0.71 13.96 -3.12% 1375.86 1388.42 8 601601 中国太保 1.73 0.11 21.92 -2.75% 1360.86 1378.04 9 601088 中国神华 1.63 -0.81 26.69 -2.73% 4353.42 4401.46 10 000002 万 科Ａ 1.61 0.29 8.18 -1.45% 790.26 791.84 期市有风险 入市须谨慎 4 300板块涨跌幅： 300板块涨跌幅-3.50%-3.00%-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%300能源300材料300金融300电信300工业300可选300公用300信息300医药300消费` 股指期货各合约走势图： 股指期货各合约走势图250027002900310033003500370010-4-1610-5-1610-6-1610-7-1610-8-1610-9-1610-10-1610-11-1610-12-1611-1-1611-2-1611-3-16IF当月连续IF下月连续IF下季连续IF隔季连续沪深300 前10席位净持仓和沪深300走势图： 前10席位净持仓与沪深300走势图-12000-10000-8000-6000-4000-20000200040002010-4-162010-5-72010-5-272010-6-212010-7-92010-7-292010-8-182010-9-72010-9-302010-10-272010-11-162010-12-62010-12-242011-1-142011-2-102000220024002600280030003200340036003800前10位净持仓000300 期市有风险 入市须谨慎 5 二、 外盘简述 周二美国股市追随全球市场收低，但已远离盘中最低点。各大板块普遍下跌。日本发生核泄漏的消息使美股承受了巨大压力，但美联储发表了关于美国经济的乐观评提振了市场情绪。 美东时间3月15日16:00(北京时间3月16日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌137.74点，收于11,855.42点，跌幅1.15%；纳斯达克综合指数下跌33.64点，收于2,667.33点，跌幅1.25%；标准普尔500指数下跌14.52点，收于1,281.87点，跌幅1.12%。 今天早间道指最多曾下跌296.91点，最低下跌至11,988.69点。 美联储公开市场委员会在声明中表示，美国经济状况已更加稳固，劳动力市场状况“似乎正在逐渐好转”。 日本福岛第一核电站爆炸并且起火，导致大量放射性物质向环境中直接泄露的消息令投资者感到恐慌。日本首相菅直人因为放射性物质大量泄漏而发出了警告。另据道琼斯新闻报道，周二晚间东京发生余震。 周二日经225指数暴跌10.6%，并引起亚欧股市普遍下跌。德国DAX 30受影响最大，该指数收跌3.2%。 美国经济消息面，3月份纽约制造业活动继续扩张，相关商业状况调查数据远超预期。就业指数也从2月份的3.61攀升至9.09。但利润率仍然承受了巨大的压力。 受能源、工业原材料以及食品价格上涨推动，2月份美国进口价格指数也超出预期。劳工部报告称，2月份美国的进口食品价格同比增长1.4%，高于市场所平均预期的增长0.9%。 商品期货市场中，4月份交割的原油期货价格下跌4%，收于每桶97.18美元。黄金期货价格下跌32.10美元，收于每盎司1392.80美元。 期市有风险 入市须谨慎 6 三、今日财经要闻 1、戴相龙：社保基金将增加股票投资 全国社会保障基金理事会理事长戴相龙15日表示，截止到2010年12月31日，社保基金会管理的基金总规模为8568亿元。比上年增加802亿元，增长10.32%。戴相龙在此间召开的“全国社会保障基金理事会第四届理事大会第一次会议”上作出上述表述。戴相龙强调，今年要在投资管理精细化方面狠下功夫，提高识别、度量、防范和化解投资风险的能力。合理配置各类资产，提高长期大额存款收益率，增加对社会保障房建设的支持力度。增加委托股票投资的组合，稳定和增加对股票的投资。增加对未上市公司股权和股权投资基金的投资，适当扩大对境外投资的范围和金额。要按每年实际投资额2倍以上规模，建立准备程度不同的投资项目储备库，做好滚动开发。 2、证监会：今年QFII资金总体呈净流入 针对媒体报道称QFII资金大规模流出，证监会有关部门负责人今日表示，今年QFII未大量赎回，也未大规模流出，实际上今年QFII资金总体呈净流入。总是能够精准把握A股走向的QFII基金，被A股市场广大中小股民视为“风向标”。根据券商基金报告，截至2010年底，国家外汇局共批准97家QFII机构共计197亿美元的境内证券投资额度，相当于1300亿元人民币的水平。分析人士表示，由于QFII基金一直采取较为稳定的高仓位策略，一般情况下仓位维持在83%-85%之间。按照80%测算，QFII基金A股持仓市值约为1000亿元。 海通证券研究报告指出，今年以来QFII基金增仓迹象比较明显，最新A股仓位可能达到88%左右。随着上市公司年报陆续披露，QFII基金神秘的A股掘金路线图也逐渐浮出水面。二级市场股价的表现也印证了QFII基金独到的眼光。今年1月至今，上证指数上涨了5.31%，然而上述47只“QFII股”整体大幅跑赢大盘，平均涨幅达到8.06%。其中，华平股份、ST东源、ST张股分别大涨了47.89%、39.03%、25.70%。分析人士进一步表示，近期QFII基金在加仓的同时，也进行了积极的调仓换股，主要是增加了对周期类资产的配置。 3、7天SHIBOR利率四个月来首次跌破2% 长期利率上扬 2011年3月1