国元海勤期货研发部 [股指期货日报] 2010-01-05 【观点】上证前方面临2870点的重要压力点位，预计上证今日将在2870点位展开争夺 【分析】受大宗商品价格回落拖累，周二美股涨跌互现。昨日，股指呈现出震荡上扬的走势，收盘时增仓缩量小幅收阳。由于节后市场人气明显有所恢复，在权重股企稳和年报业绩预增的推动下，股指和上证有望维持弱势震荡反弹的格局。但多空力量交织，上证前方面临2870点的重要压力点位，预计今日将在2870点位展开争夺。 【操作】操作上，前期多单考虑离场，日内高抛低吸为主。 股票指数 收盘价 涨跌幅% 成交量 成交量变化 持仓量 持仓量变化 价差沪深300指数3189.68 1.96上证综指2852.65 1.59深证成指12714.51 2.05IF11013192.00 1.31190256 -42798 217241742.32IF11023224.20 1.172137-125123316234.52IF11033258.00 0.9648384335782137768.32IF11063330.60 0.91316-35170718140.92国内主要现货及期货指数收盘情况表 2011.01.04 星期二 指数收盘价 涨跌幅%指数收盘价 涨跌幅%道琼工业11691.18 0.18德国DAX6975.35 -0.21标普5001270.20 -0.13日本Nikki22510399.18 0.01纳斯达克2681.25 -0.38恒生指数23668.480.99英国FTSE1006013.871.93韩国综合指数2085.790.03法国CAC403916.030.39台湾加权指数8997.19 -0.31美元指数79.347 0.23现货黄金1381.39 -2.33 重要经济指标 国民生产总值同比(GDP): 2010年3季度： 9.6% 居民消费价格指数（CPI）： 2010年11月： 5.1% 工业品出厂价格指数（PPI）： 2010年10月： 6.1% 存款利率： 活期存款 0.36% 三个月定存 2.25% 半年定存 2.50% 一年定存 2.75% 贷款利率： 一至三年商业贷款 5.85% 三至五年商业贷款 6.22% 五年以上商业贷款 6.40% 一至五年公积金贷款 3.75% 五年以上公积金贷款 4.30% 股指期货日报 2011年01月05日 [2] 国元海勤期货研发部 【盘面综述】 2011年的第一个交易日股市大幅收涨，迎来开门红。早盘开盘后两市小幅高开，上破10日均线后随即气势如虹，呈现单边上行的走势，盘中连续突破20日均线和250日均线的压制，截 止收盘时上证指数大涨44.57点，收于2852.65点，涨幅1.59%；深证成指大涨255.96点，收于12714.51点，涨幅2.05%。两市上涨A股合计1685只，持平74只，下跌234只。昨日量能有所放大，总成交量合计约2亿手，成交额为2577.63，高于10日均量，与20日均量持平。市场对上涨势头逐渐开始认可。经历了上周一和上周二的大跌后，近两个交易日连续大涨，使日 K线呈现见底的迹象。 【昨日点评】 周末消息面整体较为平静，但市场信心节后明显有所恢复。从盘面上看，早盘市场一度煤飞色舞，而地产股的强劲上扬更是带动盘面节节走强，而午后金融板块的绝地反击更是极大提振了多头人气。地产、水泥、有色、建材、煤炭等板块表现比较强劲，而酿酒、商业百货、3G概念、家电行业、生物制药等板块则相对疲软。股指全天呈现出震荡上扬的走势，收盘时增仓缩量小幅收阳。 整体来看，在政策压力短期趋缓和加息预期有所降温的情况下，市场做多动能明显有所恢复。在权重板块企稳和年报业绩预增的推动下，股指和上证大盘有望维持弱势震荡反弹的格局。但从盘面上看，市场情绪依旧十分脆弱，多空力量也相互交织，在盘面尚未突破前期平台之前，投资者还应保持足够的谨慎。操作上，日内高抛低吸为主，逢低可少量尝试多单，注意控制风险。 股指期货日报 2011年01月05日 [3] 国元海勤期货研发部 人民币对美元汇率连升十日 2011年首个交易日，人民币对美元汇率连续第十个交易日走高，再创2005年汇改以来新高。分析人士认为，美元阶段性走软、控制输入型通胀等因素成为推动人民币持续走强的主导力量，短期内人民币走强趋势有望延续。 国家发改委公布《反价格垄断规定》 国家发改委1月4日在其网站公布了《反价格垄断规定》和《反价格垄断行政执法程序规定》，上述规定将于2011年2月1日起实施。业内人士认为，未来一段时期内，部分涉及价格垄断的行业协会、企业将受到这两部《规定》的制约，这在政策层面对因垄断造成的价格上涨将起到一定遏制作用。发改委4日还公布了浙江省富阳市造纸行业协会因2010年违反《价格法》和《反垄断法》的相关规定，被价格主管部门处以50万元罚款的消息。 2010年12月全国新增贷款或达5000亿元 交通银行金融研究中心日前发布报告，预计2010年12月全国新增贷款达5000亿元，同时预计2011年年初信贷将有较多增加。 英国PMI指数创16年新高 英股英镑盘中大涨 英国市场研究机构Markit Economics与英国皇家采购与供应学会(CIPS)1月4日联合宣布，英国2010年12月制造业采购经理人指数（PMI）由2010年11月的57.5上升至58.3，达1994年9月以来最高水平。数据显示，英国制造业活动正以16年以来的最快速度扩张。 2010年基金整体份额缩水逾10% 最后一季明显改善 编者的话 新年元旦公布的 2010 年度基金资产净值数据显示，可比 595 只开放式基金去年全年净赎回2593.5亿份，整体份额缩水逾10%。通常基金业绩与规模呈现正相关，2010年也不例外。在股票型基金中，份额缩减居前的基金回报率均居同类可比基金回报率后 1/3 阵营。《证券日报》基金周刊细细梳理了净赎回、净申购的基金，其典型的份额异动值得投资者密切关注，异动的原因值得深思。 股指期货日报 2011年01月05日 [4] 国元海勤期货研发部 图1 IF1101日内套利图表 图2 IF1102日内套利图表 数据来源：文华财经，国元海勤 数据来源：文华财经，国元海勤 图1 IF1103日内套利图表 图2 IF1106日内套利图表 数据来源：文华财经，国元海勤 数据来源：文华财经，国元海勤 股指期货日报 2011年01月05日 [5] 国元海勤期货研发部 国元海勤期货有限公司 股指期货研究部 地址：北京市海淀区西三环北路89号中国外文大厦A座909室 邮编：100089 罗柏言 杨光 电话：010-88820508-859 电话：010-88820508-862 E-mail：LBY910@126.com E-mail：guang1st@gmail.com 风险提示：期市有风险，入市须谨慎！ 免责申明：本报告中的信息均来源于公开可获取性资料，国元海勤期货力求客观公正，但不保证这些信息的准确及完整，也不保证这些信息未经任何更新，更不保证我们的建议或意见不会发生任何变更。报告中的信息和我们的意见乃至结论并不构成所述品种交易的出价或征价，投资者据此进行的投资行为与我公司和作者无关。