招银国际港股聚焦

港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第1页 2010年12月10日星期五 招银证券研究部 重点新闻 1. 陈德霖称中央支持小QFII 金融管理局总裁陈德霖昨日上午出席论坛时表示，中央政府已表示支持小QFII，相信会加快审批，使小QFII尽快公布。他同时表示，人民币的开放不会影响港元的地位，目前暂时还不具备港元与人民币挂钩的条件。至于基金和股票的两地上市，目前仍处于初步摸索阶段，相信随着人民币机制的改革，以及内地资本的逐步开放，内地市场会逐渐与国际接轨，而香港作为人民币离岸中心的平台和资本集散地，也具有相当大的发展潜力。 2. 美国国债遭遇雷曼倒闭以来最大规模抛售 据外媒报道，美国国债遭遇自雷曼兄弟倒闭以来最大规模的连续两天抛售，近一个月来市场处境艰难，西方国家政府的借款成本飙升。 行业快讯 1. 中央财政下拨5.5亿补助资金专项用于鼓励社会办医 国务院办公厅印发《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构的意见》，从社会资本举办医疗机构的准入、执业、监管和发展四个方面明确了相关政策措施。 据财政部社会保障司有关负责人近日介绍，社会资本举办的非营利性和营利性医疗机构，可享受与公立医疗机构同样的税收优惠政策；鼓励各级政府购买非公立医疗机构提供的服务；中央财政近期下拨补助资金5.5亿元人民币，专项用于鼓励和引导社会资本办医。另外，自2010年起将社会力量举办的三级医院纳入中央财政临床重点学科建设补助范围，非公立医疗机构科研学术环境将得到进一步优化，实现与公立医疗机构平等待遇。 2. 国产汽车产销今年有望达1,800万辆 内地汽车工业协会昨日发布的最新统计显示，今年前11月国产汽车产销双双超过1,600万辆，预计全年汽车产销将超过1,800万辆，稳居全球第一大汽车生产国和最大的新车销售市场。 今年11月，国产汽车产销175.48万辆和169.71万辆，同比增长26.11％和26.86％。1-11月，国产汽车累计产量为1,640.01万辆，销量（批发）为1,639.54万辆，同比增长33.71％和34.05％。其中乘用车产销1,245.19万辆和1,244.92万辆，同比增长35.28％和34.91％；商用车产销394.82万辆和394.62万辆，同比增长28.96％和31.44％。 3. 家电以旧换新销售量和回收量双双突破3,000万台 截至昨日，家电以旧换新销售量和回收量双双突破3,000万台，分别为3,002.6万台和3,110.9万台，销售额达1,126.9亿元。今年1-11月月均销售232.7万台，月均销售额86.8亿元，分别较去年增长285%和 267%。内地家电拆解企业已实际拆解处理废旧家电2,212.8万台，拆解率为71.7%，同比上升30%。内地家电以主要市场指数 指数 收盘 变动(值) 变动(%) 恒生指数 23,171.80 79.28 0.34% 国企指数 12,731.42 -4.44 -0.03% 上证指数 2,810.95 -37.60 -1.32% 深证成指 12,353.27 -262.15 -2.08% 道指 11,370.10 -2.42 -0.02% 标普500 1,233.00 4.72 0.38% 纳斯达克 2,616.67 7.51 0.29% 日经225 10,285.90 53.55 0.52% 伦敦富时100 5,807.96 13.43 0.23% 德国DAX 6,964.16 -11.71 -0.17% 巴黎CAC40 3,858.05 26.07 0.68% 恒生指数一年走势 资料来源: 彭博，招银证券整理 香港主板五大升幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 盛源控股(851) 1.130 0.260 29.89% 美联工商铺(459) 0.091 0.019 26.39% 敦沛金融(812) 0.700 0.140 25.00% 中国智能交通(1900) 5.070 0.900 21.58% 佳景集团(703) 0.520 0.075 16.85% 香港主板五大跌幅 股票 收盘价 变动(值) 变动(%) 中国木业(269) 0.280 -0.100 -26.32% 卓越金融(727) 0.325 -0.040 -10.96% 世纪建业(79) 0.490 -0.060 -10.91% 新传媒(708) 0.790 -0.090 -10.23% 21控股(2958) 0.385 -0.040 -9.41% 香港五大成交额 (百万港元)) 股票 收盘价 变动(值) 成交额 汇丰控股(5) 80.900 0.800 1,589 工商银行(1398) 5.860 -0.010 1,588 建设银行(939) 6.960 -0.040 1,551 中国海洋石油(883) 18.140 0.220 1,458 安硕A50(2823) 13.020 -0.060 1,162 香港五大成交量 (百万股)) 股票 收盘价 变动(值) 成交量 美联工商铺(459) 0.091 0.019 3,024 中国木业(269) 0.280 -0.100 743 高宝绿色(274) 0.125 0.000 432 中建科技国际(261) 0.012 0.000 408 金山能源(663) 0.208 0.002 360 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第2页 旧换新销售量居前5位的是江苏、上海、山东、浙江、广东。 4. 内地今年粗钢产量预计将达6.2亿吨 今年1-10月，内地粗钢产量已达5.25亿吨，同比增长10.7％。工信部预计，2010年，内地粗钢产量将达到6.2亿吨。 2005年排名前十的钢铁企业粗钢产量占全国粗钢产量的35.4％，2009年提高至43.5％，年均提高1.6个百分点。 内地钢铁工业协会常务副会长罗冰生认为，“十二五”期间要加快全行业结构调整，使内地尽快由钢铁大国转变为钢铁强国。 港股消息 1. 中国海外(688.HK)11月份合约销售额升1.16倍至53.8亿港元 中国海外发展公布，11月份实现房地产合约销售额53.8亿元，销售面积50.3万平方米，分别按年增长1.16倍及1.38倍。集团今年前11个月累计实现房地产销售额587.2亿港元，按年升31%，累计实现销售面积587.2万平方米，按年升30.5%。截至11月底，长三角地区(上海、宁波、苏州、杭州、南京)为累计实现销售额最多的地区，其销售额达到145.3亿港元，按年增长32.1%。 2. 世茂房地产(813.HK)斥资人民币27.6亿元购福州及成都地皮两地块 世茂房地产宣布，以人民币27.57亿元购入两地块，其中一块位于福州闽侯县滨江新城，占地约351,888平方米，规划总建筑面积880,000平方米，地价为13.07亿元，折合楼面价约为每平方米人民币1,485元。 另一地块位于成都猛追湾路，占地面积62,752平方米，规划总建筑面积377,239平方米，地价为14.5亿元，折合楼面价约为每平方米人民币3,844元。 3. 渣打集团(2888.HK)预计今年个人及商业银行业务税前溢利有双位数增长 渣打集团表示，由于两项主营业务的信贷质素良好，贷款减损水平正在减少，预计个人银行业务及商业银行业务的除税前溢利有双位数增长。集团表示本财政年度下半年收入水平与上半年大致持平，两项主营业务均表现良好，商业银行业务的客户收入增长非常出色，个人银行业务收入录得良好增长水平。 4. 正通汽车(1728.HK)暗盘收市报7.4港元，高招股价1.4% 据市场数据显示，今天首日挂牌的中国第二大宝马经销商正通汽车昨日暗盘收市价报7.4港元，较招股价7.3港元高1.37%，成交额115万港元，最高及最低价分别为7.4及7.3港元。 招股结果显示，公开发售部分接获6,533份有效申请，共认购1.66亿股，相当于公开发售超额认购2.33倍，而国际发售也获适量超额认购。正通汽车以招股价中下限7.3港元定价，认购一手(500股)的中签比率为100%，认购一手可稳取一手。正通汽车计划发行5亿股新股，90%国际配售，10%公开发售，保荐人为摩根大通及建银国际。 新股速递 新股招股资料一览 代码 名称 业务 招股日期 上市日期 招股价 (港元) 发售股数 (百万) 集资额 (百万港元) 每手股数 入场费 (港元) 327 百富环球 电子支付终端 08/12/2010-13/12-2010 20/12/2010 2.53-3.23 319.0 807.1-1,030.4 1,000 3,262.56 1798 大唐新能源 新能源 07/12/2010-10/12-2010 17/12/2010 2.33-3.18 2,142.6 4,992.3-6,813.5 1,000 3,212.06 资料来源: 招银证券整理 港股聚焦 HK Equity Market Focus 敬请参阅尾页之免责声明 第3页 2010年新股上市概况 代码 名称 上市日期 招股价 (港元) 发行股数 (百万股) 超额配售 (百万股) 集资额 (百万港元) 主要承销商 收市价 (港元) 468 纷美包装 09/12/2010 4.30 333.4 - 1,433.6 高盛,摩根士丹利,星展,安信 4.92 6210 Vale SA 08/12/2010 - - - - - 262.00 1768 赛得利控股 08/12/2010 6.60 505.3 - 3,335.2 瑞信,摩根士丹利,中银国际,中信,野村,联昌,农银国际,招商证券 6.61 1048 新源控股 06/12/2010 4.20 - - - - 3.39 1831 十方控股 03/12/2010 3.03 183.0 - 554.6 建银国际,招商证券,第一上海 2.67 1090 大明国际 01/12/2010 2.10 250.0 - 525.0 建银国际,德银,农银国际,第一上海,申银万国,海通 2.39 2099 中国黄金国际 01/12/2010 44.68 53.7 - 2,399.3 花旗,中银国际,里昂,粤海 44.45 1117 中国现代牧业 26/11/2010 2.89 1,200.0 - 3,468.0 建银国际,第一上海 2.65 8312 Brilliance 25/11/2010 0.23 173.0 - 39.8 汇盈,中鑫 0.29 1110 金活医药 25/11/2010 1.60 150.0 - 240.0 国泰君安,长雄,侨丰 3.25 1086 好孩子 24/11/2010 4.90 300.0 - 1,470.0 摩根士丹利,富邦,第一上海,海通 5.82 8207 中国信贷 19/11/2010 0.78 400.0 - 312.0 光大,海通,招银国际等 1.15 1101 熔盛重工 19/11/2010 8.00 1,750.0 - 14,000.0 摩根士丹利,建银国际,中银国际,摩根大通等 7.08 1091 中信大锰控股 18/11/2010 2.75 750.0 - 2,062.5 美银美林,瑞银,中信 2.73 312 岁宝百货 17/11/2010 2.20 625.0 - 1,375.0 法巴, 中银国际 1.80 842 理士国际 16/11/2010 5.35 333.3 - 1,783.3 花旗, 中银国际 3.98 1087 泓淋科技 16/11/2010 2.80 180.0 504.0 派杰亚洲, 2.07 1600 天伦燃气 10/11/2010 2.05 199.5 - 409.0 建银国际 1.95 238 长兴国际 04/11/2010 4.60 236.7 - 1,0