海证期货黄金期货早报

2010年10月19日 研究专业化 成果市场化 协作团队化 资讯及时化 【宏观&经济数据】 分析师信息 ★ 经济数据喜忧参半 分析师：刘潇 电话： 021-65227130 美联储周一公布的数据显示，美国9 月工业生产较 8 月下滑 0.2%，预估为上升 0.2%。美国 9 月产能利用率为 74.7%，较上月下降 0.1%，预估为 74.8%。 EMAI：lx0308@hotmail.com 美国财政部于昨日公布美国8 月份整体资本净流入，为389 亿美元，7 月修正为 633 亿美元。8 月外资净购买美国公债 1171 亿美元，与 7 月的 299.8 亿美元相比有大幅提升。 全美住宅建筑商协会在一份声明中表示，10 月的NAHB/Wells Fargo 房屋市场指数增至 16，高于预期的 14。9月份数据为 13，且 10 月数据为今年 6 月以来最高。该数据反映出美国房屋建筑商的信心有所增强。 第1页 【盘面点评/投资建议】 ★ COMEX期金收平，市场关注美元走势 COMEX 黄金的 12 月期货收涨 0.01%，报每盎司 1372.1 美元，美元走强迫使期金升势暂停，交易商等待美联储货币刺激政策的具体细节。 周一沪金主力合约 1012 以 292.00 元/克低开，盘中震荡较小，收于 292.41/克,下跌 4.28 元/克,跌幅为 1.44%。此合约全日成交 23972 手，持仓量减少 6418 手至 48006 手。 ★ 多单继续持有 美国股市周一收涨，花旗集团强于预期的季度获利扶助金融股摆脱了因担忧提前止赎危机可能威胁楼市稳定而产生的影响。美元指数先涨后跌，最终收报在 76.94 投资建议：COMEX 期金昨日收出十字星，空头试图趁美元反弹打压，但金价最终仍收在了 1370 美元附近，昨日市场整体陷入调整，但美元贬值的趋势还未结束，黄金应该还有继续上涨的机会，建议多单继续持有。 第2页 研究专业化 成果市场化 协作团队化 资讯及时化 【内外盘合约】 图表1. 沪黄金主力合约1012近期走势图 （单位：元/克） 资料来源: 文华财经 海证期货整理 图表2. COMEX期金1012合约近期走势图 （单位：美元/盎司） 资料来源: 文华财经 海证期货整理 第3页 研究专业化 成果市场化 协作团队化 资讯及时化 【机构持仓】 图表3. SPDR GOLD SHARE 最近一月持仓变化图（单位：吨） 在截至10月12日的一周里，CFTC非商业净多单比之前一周小幅减少约4000手。 SPDR GOLD SHARE周一持仓小幅减少0.91吨。 数据来源: SPDR 海证期货整理 图表4. CFTC持仓情况（截止10月12日的一周） 数据来源: CFTC 海证期货整理 第4页 研究专业化 成果市场化 协作团队化 资讯及时化 第5页 【黄金要闻】 ★ 高盛：大幅调高贵金属的预计年投资回报率 高盛于 19 日表示，因美联储采取更多举措刺激经济的可能性上升，贵金属的投资回报率将高于该行 9 月做出的预估。 贵金属的年投资回报率将达到 30%，超过 9 月的预估值17%。该行同时将工业金属的年投资回报率从 15%上方调高至25%，但维持对能源的预估 27%不变。 高盛分析师 Jeffrey Currie 在报告中指出，美联储推出更多量化宽松措施的可能性将减小宏观经济急剧恶化的担忧，大宗商品的表现将更紧密地和基本面联系起来。 ● 资料来源：和讯 以上观点仅供参考，不作为入市依据。 （内部报告，版权所有） 重要声明: 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述期货（证券）买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归海证期货有限公司所有。未获得海证期货有限公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。 期市有风险 投资需谨慎 研究专业化 成果市场化 协作团队化 资讯及时化