股指期货统计及策略日报：主力入场,目标剑指3644!

股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2010年10月26日 星期二 主力入场，目标剑指3644! 摘要  全国工商联房地产商会会长聂梅生日前表示，房产税试点或许在明年3月前就会批准出台，未来几个月的房价将保持平稳甚至小幅回调，房地产企业须调整策略和转型。同时，财政部财科所所长贾康23日表示，房产税推出已经是“按月计算”，现有信息表明，房产税不会向“第一套房”征收，投资房将成为房产税调控目标。  短期内建议关注多元金融、汽车与汽车零部件、材料、高铁概念、基金增仓、含H股的A股、银行、能源。  日内交易，开盘点下方15点买入，止损设置在开盘点下方20点。 （11点前策略）。 目录 11.. 宏观动态 ....................................................................................................... 211..11.. 今日宏观事件及评论 ............................................................................... 211..22.. 债券市场综述 ......................................................................................... 422.. 现货、技术、盘口 ........................................................................................ 522..11.. A股盘口及热点简述 ................................................................................ 522..22.. 沪深300指数技术视角 .......................................................................... 822..33.. 自然法则与股指期货 ............................................................................... 822..44.. 融券股票排名分析 .................................................................................. 922..55.. 融资融券信息分析 ................................................................................ 1022..66.. 异动潜力板块 ....................................................................................... 1233.. 板块动量、量能共振、强势累计权重 ......................................................... 1433..11.. 领涨和滞涨板块动量 ............................................................................. 1433..22.. 板块换手率统计分析 ............................................................................. 1533..33.. 沪深300强势股整体权重分析 .............................................................. 1644.. 强势、权重、量比概率分布 ........................................................................ 1844..11.. 沪深300强势股沿流通市值序号坐标分布概率 .................................... 1844..22.. 全部A股强势股沿流通市值序号坐标分布概率 ...................................... 1944..33.. 强趋势股票沿换手率递减序号坐标分布概率 ........................................ 2144..44.. 强者恒强的统计印证 ............................................................................. 2244..55.. 高权重股票与成交活跃股票的互反分布概率 ........................................ 2344..66.. 高量比股票沿10日涨幅递减序号坐标分布概率 ................................... 2455.. 投资策略 ..................................................................................................... 2555..11.. 现货市场板块策略 ................................................................................ 2555..22.. 股指期货投资策略 ................................................................................ 25南华期货研究所 王兆先：0755-82577879 曹雪林：010-63150526 顾 崴：0755-82577542 丁玉洁：0755-82577423 赵鹏涛：0755-82577614 潘 强：0755-23937846 全球主要指数表现 指数名称 收盘 涨跌幅 上证指数 3051.42 +2.57% 深证成指 13734.20 +3.85% 沪深300 3481.08 +3.03% 恒生指数 23627.91 +0.47% 日经225 9401.16 -0.27% 道琼斯工业 11164.05 +0.28% 标普500 1185.62 +0.21% 金融时报100 5751.98 +0.18% 德国DAX 6639.21 +0.51% CAC40 3870.00 +0.04% 沪深300现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Bloomberg 南华研究 2 2010年10月26日 南华期货 股指期货统计及策略日报 11.. 宏观动态 11..11.. 今日宏观事件及评论  业内称房产税试点最快明年3月前落地 10月22日，在“2010招商证券论坛”上，全国工商联房地产商会会长聂梅生表示，房产税试点或许在明年3月前就会批准出台，未来几个月的房价将保持平稳甚至小幅回调，房地产企业须调整策略和转型。 聂梅生指出，目前房地产投资中，土地投资占去一半的比重结构非常不合理，应该对土地招拍挂制度、土地出让金制度动手术，降低土地价格在房价中的占比，引导房地产投资资金用于购买实体经济的物品、材料，充实到节能、低耗、新能源等方面，这样既能拉动实体经济，也能提高大家的生活质量。 10月23日，在成都举行的第一届西部金融论坛国际资本论坛上，财政部财科所所长贾康表示，房产税推出已经是“按月计算”，现有信息表明，房产税不会向“第一套房”征收，投资房将成为房产税调控目标。 贾康指出，目前离房产税最终推出的时间不会超过一年。房产税开征在搭建一个制度框架，填补房产保有环节缺失的征税措施。对于网络上盛传的上海和重庆版本的房产税方案，贾康表示他并没有掌握相关情况，但是房产税肯定会从一线城市开始试点征收。不过房产税不会向“第一套房”征收。 评论： 在不断出台的房地产调控政策都几乎失效的情况下，被视为房地产调控“核武器”的房地产税自然就成为投资者关注的焦点了。房地产税的征收，在一定程度上能够增加投资（机）者的持有成本，促成大量“空置房”上市交易，从而抑制房价，但是相对于高昂的房价而言，房地产税税率很低，并且这个成本可以转嫁到买房者和租房者身上，因此对于房地产税抑制房价的效果也不能抱太高的期望。虽然房地产税抑制高房价的效果目前存在较大的争论，但是房地产税的征收，可以改变地方政府对土地财政的依赖，使得地方政府从注重短期效应转为重视长期可持续发展。  G20会议同意避免汇率战 二十国集团（G20）财政部长和中央银行行长会议10月23日在韩国庆州闭幕。会议发表的《联合公报》指出，世界经济的恢复力度不很强劲，但继续在维持着复苏势头，G20所有成员承诺将致力于通过协调合作来实现强劲、可持续和平衡的经济增长；反对一切形式的贸易保护主义，致力于减少贸易壁垒。 会议所取得的重大成果之一是与会代表就国际货币基金组织(IMF)的改革达成一致意见。《联合公报》说，IMF将在2012年之前向包括新兴经济体等在内代表性不足的国家转移6%以上的份额，不过美国仍拥有一票否决权；欧盟国家将 3 2010年10月26日 南华期货 股指期货统计及策略日报 在IMF执行董事会让出两个席位，以提高新兴国家在执行董事会的代表性。目前，IMF执行董事会共有24个席位，欧盟国家拥有8席。《联合公报》还指出，为了反映经济力的比重，2013年1月前，IMF监管改革须平衡配额和新资源，使新兴经济体在IMF拥有更多话语权。 俄罗斯财政部预计，份额改革完成后，中国、印度、俄罗斯和巴西“金砖四国”将进入成员国份额“前十名”，分别位居第三、第八、第九和第十。中国持有份额将从现在不足4%升至6.19%，超越德国、法国和英国，位列美国和日本之后。“金砖四国”总共持有份额将升至14.18%，全体新兴经济体持有份额将升至42.29%。 在汇率问题上，与会代表商定，将克制竞争性的货币贬值，采取更多由市场决定的反映经济基本面的汇率政策；发达经济体“将警惕汇率过度波动和无序波动”，“上述行动将有助于减轻一些新兴国家因资本流动波动过大而面临的风险”。 会议还着重商讨了金融监管问题。《联合公报》说，将加大监管力度，提高监管效率，减少重要金融机构引发的结构性风险。 评论： 虽然G20会议对避免汇率战达成了协议，但这这个协议没有强制性，在投资者对此担忧放下后，风险偏好情绪重新燃起，因此今天的A股市场放量站上3000点。  中行和建行A 股再融资计划获批 中国证券监督管理委员会已经批准中国银行股份有限公司和中国建设银行股份有限公司的A 股配股申请计划。继去年政府引导银行进行大量信贷投放后，中国政府一直鼓励各银行充实资本，在这一背景下，两家银行获准配股已在市场广泛预料当中。上述两家银行在公告中没有披露更多信息，但企业一般会在获得监管部门批准的三个月内完成筹资计划。中国第四大银行中国银行7 月份宣布，为充实资本基础，计划通过上海和香港两地配股筹资不超过人民币600 亿元。配股价人民币2.15 元较其A 股上周五收盘价3.50 元折让39%。中国第二大银行建设银行8 月份宣布，计划通过上海和香港两地配股筹资不超过人民币750 亿元。该行计划将配股价定为人民币4.58 元，较其A 股上周五收盘价5.19 元折让12%。 评论： 下半年金融机构再融资热潮的出现应