股指期货早报 2010年10月15日星期五 810月合约交割 内容摘要 1 高位抛盘踊跃，股指放量冲高回落 2 市场有所变化，期指呈现回归节前常态 3 短期期指仍将有冲高动作，但力度有所减弱 行情回顾 沪深300 IF1010 IF1011IF1012IF1103 恒生指数道琼斯指数 美元指数最新 3224.14 3230.8 3250 3266.63310.8 23852.1711094.57 76.775 涨跌幅 0.2% 1.15% 1.03% 1.01%0.72% 1.68% -0.01% -0.16% 现货方面： 沪深300行业涨跌情况 -4-3-2-10123300可选300医药300信息300消费300公用300工业300电信沪深300300金融300材料300能源涨跌% 对沪深300指数贡献最大的10只股票 股票名称 收盘 涨跌（%） 贡献点数 中信证券 13.65 6.31 3.36 中国平安 60.80 2.53 2.99 期货有风险，入市需谨慎 - 1 - 末 2007年11月 苏宁电器 14.93 -6.34 -2.52 紫金矿业 10.20 8.28 2.45 国阳新能 24.17 10.01 1.58 五 粮 液 31.89 -3.80 -1.42 工商银行 4.38 3.55 1.31 金钼股份 23.33 10.00 1.22 中国建筑 3.74 4.76 1.21 西山煤电 27.29 4.72 1.15 期货方面： 近月合约基差价差走势图 -30-20-100102030402010.8.252010.8.262010.8.272010.8.302010.8.312010.9.12010.9.22010.9.32010.9.62010.9.72010.9.82010.9.92010.9.102010.9.132010.9.142010.9.152010.9.162010.9.172010.9.202010.9.212010.9.272010.9.282010.9.292010.9.302010.10.82010.10.112010.10.122010.10.132010.10.14当月合约基差下月合约基差下月与当月价差 主力合约前20名持仓变动情况 05000100001500020000250002010.9.12010.9.22010.9.32010.9.62010.9.72010.9.82010.9.92010.9.102010.9.132010.9.142010.9.152010.9.162010.9.172010.9.202010.9.212010.9.272010.9.282010.9.292010.9.302010.10.82010.10.112010.10.122010.10.132010.10.14-1000-50005001000150020002500300035004000多头持仓空头持仓主力合约净空头 期货有风险，入市需谨慎 - 2 - 末 2007年11月 现货方面，昨日股指呈现冲高回落走势，早盘小幅高开，在金融股的带动下继续创反弹新高，但反弹过程中抛盘踊跃，股指最终高位回落，一度回补早盘跳空缺口，成交量亦创近期新高。盘面上，二八现象依旧，个股分化严重，上涨下跌比例为 2:8，金融股、资源股全力上行支撑大盘。商业消费，医药依旧最为疲弱，跌幅居前。 期指方面，期指早盘高开后一直围绕均价窄幅波动，明显强于现指，当月合约再度升水，近弱远强的态势得到改变，相邻两合约之间价差大幅回落， 关注11月合约和12月合约之间的套利机会。10月合约今日交割， 11 月合约已转换为新的主力合约。期指在高位震荡的过程中，新的主力合约多空双方继续增仓，空方稍占优势，净空单大幅回升。 消息面 外汇局有关负责人谈三季度外汇储备大幅增加原因 三季度外汇储备增长较快的主要原因，一是我国对外经济发展良好，三季度进出口顺差 653 亿美元，超过上半年553亿美元的规模；7、8两个月实际利用外资分别为69.24亿美元和76.02亿美元。二是部分境内大型企业境外上市融资调回结汇，如中国农业银行香港股票市场上市筹资 100 多亿美元。三是货币折算和资产价格变动增加外汇储备。人民银行公布的外汇储备中包含汇率、价格等非交易价值变动引起的储备变化，三季度主要非美元货币兑美元总体升值，特别是欧元兑美元大幅升值 11%，使得外汇储备中非美元货币折算成美元，加上资产价格变动影响后增加了 800 多亿美元储备。 五中全会15日开幕 定调“十二五”规划 中共十七届五中全会10月15日至18日举行，主要议程之一是讨论审议《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，定调未来五年中国经济走向。专家认为，市场关注的收入分配制度改革、培育新兴产业节能减排、区域规划协调发展等三大热点，必将写下浓墨重彩的一笔。 美再玩汇率报告游戏 人民币或继续面临“高压” 据美国主流媒体周四报道，美国财政部今年公布的第二份国际汇率政策报告可能如期在本周五出 期货有风险，入市需谨慎 - 3 - 末 2007年11月 台。在当前中美汇率摩擦升温之际，外界都在关注这份报告对于中国的措辞，尤其是其中会否将中国列为所谓的“汇率操纵国”。目前，专家对于该报告最终表述的看法仍有分歧，一些人倾向于认为，综合考虑利害关系，奥巴马可能避免给中国贴上“操纵”的标签，甚至干脆再次推迟发布。 投资策略 昨日股指在金融股的带动下冲高回落，同时成交量再创新高，从盘中看，上冲动力犹存，但高位抛盘踊跃，股指渐显疲态。从股指期货市场自身来看，有几点明显变化，其一，新的主力合约持仓量空方再次占据优势，其二，期指重回升水状态，其三，相邻合约间的价差高位回落，近弱远强态势有所改变。短期股指可能依然有冲高的动作，多单者可逐步减仓，做空者可尝试高抛。金融事业部：梅雷 从业证书号：F0250012 研究方向：股指期货 ：0571-85058106 :leimei912@126.com QQ：289391343 免责声明： 本报告中的信息均来源于可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会随时调整。报告中的信息或所表达的意见并不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。 本报告版权仅为浙江新世纪期货经纪有限公司所有，未经出面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为浙江新世纪期货经纪有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 浙江新世纪期货经纪有限公司 期货有风险，入市需谨慎 - 4 -