中美制造业数据超预期,振奋大市上升

1 勝利證券有限公司 Victory Securities Co.,Ltd. 中美製造業數據超預期，振奮大市上升 2010年09月02日 一．週邊市場綜述 ▲ 在利好經濟資料及周邊市場帶動下，週三美國股市大幅收高。儘管就業資料仍舊表明經濟復蘇動力疲軟，今天公佈的ISM製造業指數意外攀升，證明製造業狀況強勁，促使投資者急切買進股票、大宗商品期貨等風險資產，拋售國債。 ▲ 杜瓊斯工業平均指數上漲254.75點，收於10,269.47點，漲幅2.54%；納斯達克綜合指數上漲62.81點，收於2,176.84點，漲幅2.97%；標準普爾500指數上漲30.96點，收於1,080.29點，漲幅2.95%。 ▲ ADP機構報告稱，8月私營部門就業人數減少了1萬人，為6個月以來該資料數據的首次萎縮。此前經濟學家平均預期該數字將增加1.7萬人。 ▲ 美國商務部在開盤之後宣佈，美國7月營建開支環比下降1.0%，而經濟學家對此的平均預期為環比降0.7%。 ▲ 滙豐剛剛發佈的中國製造業採購經理人指數(PMI)為51.9，創3個月以來新高，其中內地製造業產出3個月來首度上升，新業務整體也有所上升。 ▲ 澳大利亞統計局週三公佈，第二季度澳大利亞GDP增長1.2%，經季節調整後按年率計算為3.3%。 ▲ 本週三美國汽車行業公佈8月份銷售報告，由於受經濟前景不明朗因數的影響，整體汽車行業銷售下降，新車銷售總量預計跌破100萬輛，創27年來8月份最差的銷售量。 2▲ 紐約商業交易所10月份交割的原油期貨上漲了1.99美元，至每桶73.91美元，漲幅為2.8%，創自8月2日以來單日最大漲幅。 ▲ 紐約商業交易所12月交割的黃金期貨下跌了2.20美元，收報每盎司1248.10美元，跌幅為0.2%。該合約盤中最高上漲至1256.60美元，與六月份創下的1258.30美元的歷史收盤高點僅相差2美元。 ▲ 歐洲股市週三強勁攀升，美國供應管理協會製造業指數意外上升重新點燃投資者對美國經濟強勁復蘇的熱望。泛歐杜瓊斯Stoxx 600指數上漲了2.7%，至258.19點。法國CAC-40指數上漲了3.8%，收報3623.84點。英國富時100指數上漲了2.7%，收報5366.41點。 主要股市指數變動資料： 代碼 名稱 時間 最新價 漲跌額 漲跌（%） 美 國 DJI 杜瓊斯 02 Sep 201010,269.47 +254.75 +2.54% IXIC 納斯達克 02 Sep 20102,176.84 +62.81 +2.97% S&P500 標普指數 02 Sep 20101080.29 +30.96 +2.95% 歐 洲 .FTSE 富時100 01 Sep 20105,366.41 +141.19 +2.70% .GDAXI 德國DAX 01 Sep 20106,083.90 +158.68 +2.68% .FCHI 法國CAC 01 Sep 20103,623.84 +133.05 +3.81% 亞太地區 SSEC 上證綜指 01 Sep 20102,622.88 -15.92 -0.60% SZSC1 深成指數 01 Sep 201011,318.74 -19.98 -0.18% N225 日經225 01 Sep 20108,869.74 +45.68 +0.52% HSI 恒生指數 01 Sep 201020,623.83 +87.34 +0.43% TWII 臺灣加權指數 01 Sep 20107,668.25 +51.97 +0.68% 主要貨幣匯率及大宗商品指數 美元/人民幣 01 Sep 20106.8100 +0.0003 +0.0044% 歐元/美元 01 Sep 20101.2794 -0.0009 -0.0703% 美元/日元 01 Sep 201084.42 +0.03 +0.04% 3英鎊/美元 01 Sep 20101.5442 -0.0010 -0.0647% 澳元/美元 01 Sep 20100.9080 -0.0012 -0.1320% NYMEX原油 01 Sep 201073.85 -0.06 -0.08% 黃金 01 Sep 20101247.60 -0.50 -0.04% 資料來源：Reuters.com 二．今日數據 ▲ 今天有信和置業（0083）、思捷環球（0330）、華建控股（0579）公佈全年業績；中國三江精細化工（2198）舉行IPO記者會。 ▲ 歐元區方面，歐洲央行今日將公佈議息結果，預測維持息率於1%不變。此外，今天尚待公佈的資料還有：歐元區次季GDP修正值、歐元區7月份PPI、英國Nationwide房屋價格。 ▲ 澳紐方面，今日將公佈澳洲貿易收支。 三．A股市場 ▲ 週三，上證綜指小幅低開窄幅震盪，收於2622.88點，跌15.92點或0.6%，深證成指收報11318.74點，跌19.98點或0.18%，A股全日共成交2807.9億元，較前一交易日同期放大逾一成。 ▲ 當日，兩市共有425只股票上揚，1398只股票下跌。18只非ST股票漲停，無非ST個股跌停。當日，Wind資訊43個概念板塊僅3個板塊上漲，生物育種、濱海新區、移動支付3個板塊漲幅居前，漲幅分別為0.78%、0.49%、0.3%。網路遊戲、太陽能發電、新能源、乙醇汽油4個板塊跌幅居前，跌幅均超過2%。 ▲ Wind資訊統計顯示，當日，共7個板塊獲得資金淨流入，其中鋼鐵板塊流入資金居首，達5.59億元；貴金屬、通信設備、能源設備、造紙、教育、銀行等板塊均有資金淨流入，但流入量較小。基本金屬、重型機械兩個板塊資金淨流出均超過10億元，其中基本金屬單日資金淨流出達13.12億元。工業機械、制藥、貿易、電子元器件、 4零售、電工電網、房地產、化工原料、綜合類、消費電子等10個板塊單日資金淨流出均超過5億元。 四．香港市場 ▲ 週三，香港恒生指數小幅高開後全天窄幅上落，收報20623.83點，漲87.34點或0.43%；國企指數報11498.94點，漲96.04點或0.84%；紅籌指數報4014.26點，漲23.79點或0.6%。全天成交565.19億港元，較上一交易日微減。 ▲ 43只恒指成份股中，29只上漲，12只下跌，1只平盤，中國平安停牌。華潤創業、中銀香港、太古股份公司漲幅居前，分別為3.86%、3.42%、2.56%；富士康國際跌4.64%、中國海外發展跌2.41%，表現最差。 ▲ 恒生金融分類指數漲0.68%。東亞銀行漲1.2%、港交所漲1.15%、滙豐控股漲0.86%、交通銀行漲0.97%、中國人壽漲0.67%、工商銀行漲0.53%。 ▲ 恒生工商業分類指數漲0.37%。資源股方面，中石化漲0.49%、中石油漲0.59%、中國神華漲1.23%。 ▲ 恒生地產分類指數跌0.27%。恒基地產跌1.89%、新世界發展跌1.12%、新鴻基地產跌0.18%。 ▲ 恒生公用事業分類指數收平。華潤電力跌0.82%、港燈漲0.42%、港鐵公司漲0.18%。 5AH股比價 截至:2010-09—01收盤 排名 H股代碼 H股簡稱 H股價格 H/A比價 A股價格 1 1033 儀征化纖股份 1.765.32 8.202 1108 洛陽玻璃股份 2.065.02 9.063 0553 南京熊貓電子股份1.894.81 7.964 0042 東北電氣 1.453.89 4.945 0350 經緯紡織機械股份2.523.76 8.306 0338 上海石油化工股份3.103.32 9.007 0187 北人印刷機械股份2.593.25 7.368 1065 天津創業環保股份2.393.11 6.519 0719 山東新華制藥股份3.112.86 7.7910 0300 昆明機床 4.502.58 10.18資料來源：Windin.com 香港市場前10大成交額 截至時間：2010-09-01收盤 代號 名稱 現價 變動 變動率(%) 成交金額 00941 中國移動 79.20+0.050+0.06 1,718.36M 00005 匯豐控股 76.45+0.650+0.86 1,439.82M 02628 中國人壽 29.90+0.200+0.67 1,297.37M 03988 中國銀行 3.900-0.010-0.26 975.79M 00939 建設銀行 6.44+0.020+0.31 869.05M 00013 和記黃埔 58.90+1.400+2.44 818.93M 01398 工商銀行 5.68+0.030+0.53 813.46M 02823 安碩a50中國 11.92+0.040+0.34 802.29M 02331 李寧 24.15-0.900-3.59 723.12M 00883 中國海洋石油 13.22-0.010-0.08 630.48M 資料來源：aastock.com 6五．投資建議： ★ 週三美國股市大幅收高，由於在此之前投資者情緒過於低迷，任何一點利好消息都會使其悲觀情緒迅速好轉，全球最大的兩個經濟體(即中國和美國)的採購經理人指數均遠超預期，是一個非常大的利好消息。港股昨日高開後走勢反覆，全日收升87點或0.43%，報20623，收復100天平均線（20588點），大市成交微跌至565.19億元。昨日午後A股出現較大幅度的下跌，但港股卻還算較為穩定，表明資金目前在20500點附近開始築短期底，但恒指上行依舊面臨較大壓力，主要是50天線阻力位於20750點。中國公佈8月製造業採購經理指數上升，PMI指數回暖表明經濟增速並未出現大幅下滑，進一步緩和市場有關經濟層面的擔憂。但目前市場信心並不充足，僅僅一兩份好的經濟資料還無法形成持續的升勢，好淡雙方仍在複雜博弈之中，目前市場顯然處於“下有支撐，上有壓力”的階段，預計短線股指仍以震盪調整為主。 六．投行評級 截至時間：2010-09-01收盤 公司名稱 股票代碼 目標價格 評級機構 最新評級 華潤電力 0836.HK 21.20港元 瑞銀 買入 合和基建 0737.HK 5.50港元 里昂 沽售 蒙牛乳業 2319.HK