日报: 铜、铝、锌 李野 电话: 021-28901265 2010年7月16日 外盘市场报道 〔伦敦金属〕期铜涨跌互现,因数据引发对经济复苏的担忧 * 美国数据增加经济复苏不确定性 * 中国二季度 GDP 增长放缓至 10.3% * 市场关注周五公布的美国消费者物价指数(CPI) 路透纽约/伦敦 7 月 15 日电---期铜周四尾盘涨跌互现,因投资者对中国和美国公布的一连串经济数据进行考量,产生对于近期经济和需求展望相矛盾的观点. 纽约商品期货交易所(COMEX)9 月期铜合约 HGU0 上涨 0.35 美分,结算价为每磅 3.0120 美元,交投区间为2.9870-3.0450 美元. 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜 CMCU3 下挫 45 美元,报每吨 6,680 美元. 中国二季度国内生产总值(GDP)同比增长 10.3%,第一季为 11.9%. 该数据略低于市场预期,并未令市场引发对中国经济大幅放缓的担忧. "中国表现仍然良好,对中国经济放缓的言论已大部份在价格反映了," LOGIC Advisors 合作夥伴 Bill O'Neill 说. 该数据也显示,中国 6 月生产者和居民消费价格水平较 5 月下降,减少了中国进一步实行收紧政策的必要. "我认为很多人开始期待,中国政府为放慢经济而采取的一些措施将会被取消.我预计第四季及明年第一季,人们将对中国持正面看法,"O'Neill 说. 美国联邦储备理事会(FED)周三公布的 6 月会议纪录展示了更为谨慎的经济展望,宏观数据凸显美联储的观点. 美国公布 7 月制造业增长大幅减少,以及美国 6 月生产者物价指数(PPI)连续第三个月下降,均进一步证明美国经济复苏失去动能. 走软的宏观数据拖累美元兑欧元跌至两个月低位,令铜跌势受限. 中国公布数据显示,6 月精炼铜(电解铜)产量达 42.2 万吨,同比增长 26.3%,为纪录高位,因铜厂为达到上半年目标而增加产量. 三个月期铝 CMAL3 收高 13 美元,报每吨 2,018 美元. 中国 6 月原铝(电解铝)产量达 140.6 万吨,较五月的 141.6 万吨减少,因部分熔炼厂由于价格过低,以及政府对老旧设备加强控制而削减产量. 最新数据显示 LME 铝库存为 438 万吨,尽管已从近期的约 460 万吨历史纪录水平下降. 三个月期锌 CMZN3 下滑 40 美元,收报 1,810 美元.三个月期锡 CMSN3 和三个月期镍 CMNI3 分别持平于每吨 17,950 和 19,400 美元. 三个月期铅 CMPB3 收盘时没有交易,但最後报价为 1,798 美元,上日收报 1,826 美元. 根据国际铅锌研究小组(ILZSG)数据,在今年前五个月,全球铅市场供给过剩 3.4 万吨.全球锌市场供给过剩 20.9 万吨. 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 2 页 共 7 页 金属现货 铜 等级 价格区间 均价 涨跌 升贴水 日期 平水铜 53600-53700 53650 -50 (贴)50-(平) 7 月 15 日 升水铜 53700-53850 53775 25 (平)-(升)50 7 月 15 日 湿法铜 53550-53650 53600 -50 (贴)100-(贴)50 7 月 15 日 铝 名称 价格区间 均价 涨跌 升贴水 日期 SMM 14640-14680 14660 -10 (平)-(升)30 7 月 15 日 长江 14640-14680 14660 0 (平)-(升)40 7 月 15 日 南储 14500-14660 14580 0 - 7 月 15 日 0#锌锭 Zn99.995 1#锌锭 Zn9 0#锌锭 最新价格：14950-15050 均价：15000 涨跌：150 更新日期：7 月 15 日 1#锌锭 最新价格：14900-15000 均价：14950 涨跌：150 更新日期：7 月 15 日 金属套利 铜 2010-7-15 15点LME3月铜期货价格:6657 $/ton 人民币兑美元汇率：6.7741 到港升水：85 $/ton 2010-7-15 LME ($/t) SHFE (￥/t) 远期外汇进口￥/t合约 铜价格 升贴水 铜价格 基差 SHFE与LME比值历史均值展期盈亏￥/t远期汇率 成本 盈亏 现货 6637.00 -20.00 53650 8.08 6.7741 53377 273 1007 6638.00 -19.00 53780 1308.10 123 6.7741 53384 396 1008 6644.00 -13.00 53480 -3008.05 -341 6.7754 53442 38 1009 6650.75 -6.25 53170 -3107.99 7.95 -356 6.7714 53464 -294 1010 6658.00 1.00 52870 -3007.94 -349 6.7666 53484 -614 1011 6663.50 6.50 52810 -607.93 -99 6.7599 53475 -665 1012 6667.00 10.00 52770 -407.92 -64 6.7533 53450 -680 铝 2010-7-15 15点LME3月3铝期货价格:2005$/ton 人民币兑美元汇率：6.7741 到港升水：85 $/ton LME ($/t) SHFE (￥/t) 铝远期汇率 进口($/t) 合约 铝价格 升贴水 铝价格 基差 SHFE与LME比值 展期盈亏￥/t远期汇率 Shfe 进口成本盈亏 现货 1986.75 -18.25 14660 7.38 6.7741 ￥16,520 ￥-1,8601007 1988.75 -16.25 14705 45 7.39 31 6.7741 ￥16,536 ￥-1,8311008 2000.00 -5.00 14725 20 7.36 -56 6.7754 ￥16,628 ￥-1,9031009 1997.50 -7.50 14810 85 7.41 102 6.7714 ￥16,599 ￥-1,7891010 2007.25 2.25 14895 85 7.42 19 6.7666 ￥16,664 ￥-1,7691011 2015.50 10.50 14985 90 7.43 34 6.7599 ￥16,713 ￥-1,7281012 2023.50 18.50 15090 105 7.46 51 6.7533 ￥16,760 ￥-1,670 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 3 页 共 7 页 锌 2010-7-14 15点LME3月3锌期货价格:1833. $/ton 人民币兑美元汇率：6.7741 到港升水：85 $/ton LME ($/t) SHFE (￥/t) 锌远期汇率 进口 ($/t) 合约 锌价格 升贴水 锌价格 基差 SHFE与LME比值 展期盈亏￥/t 远期汇率 Shfe 进口成本 盈亏 现货 1807.50 -25.50 15000 8.30 6.7741 ￥15,509 ￥-5091007 1809.00 -24.00 14980 -20 8.28 -30 6.7741 ￥15,521 ￥-5411008 1818.50 -14.50 15030 50 8.27 -14 6.7754 ￥15,601 ￥-5711009 1825.50 -7.50 15070 40 8.26 -7 6.7714 ￥15,649 ￥-5791010 1834.25 1.25 15125 55 8.25 -4 6.7666 ￥15,710 ￥-5851011 1843.00 10.00 15205 80 8.25 21 6.7599 ￥15,766 ￥-5611012 1851.25 18.25 15280 75 8.25 19 6.7533 ￥15,817 ￥-537 金属新闻 〔中国期市〕沪铜脱离低位,中国宏观数据强劲助一臂之力 路透新加坡 7 月 15 日电---沪铜和伦敦期铜周四缩减跌幅,受中国 6 月精炼铜产量创纪录,及经济成长和通膨数据的疑虑消除所支撑. 中国第二季经济成长放缓,此为政府减少财政和货币刺激的结果,且接近市场预估;低于预期的通膨则缓解了决策者进一步调控成长的压力. "成长正在放缓,但放缓的幅度未如预期.部分是因为消费依旧强劲,"瑞士信贷亚洲区经济师陶冬表示. 上海指标三个月期铜 SCFc3 收平盘,报每吨 53,170 元人民币.0702GMT 时,LME 三个月期铜 CMCU3 跌幅缩减至 70.50 美元,报 6,654.50 美元.盘中曾低见 6,603 美元. 澳洲联邦银行(CBA)商品策略师表示,数据和中国放缓一致,正朝向软着陆.尽管工业生产较预期来得弱,GDP 仍强劲...通膨数据低于预期,暗示北京当局有更多放缓调控的空间. 6 月精炼铜产量增加约 25%,至创纪录的 422,000 吨. 《LME 铜铝展望》期铜价格下跌,因需求疑虑挥之不去 路透伦敦 7 月 15 日电---伦敦金属交易所(LME)期铜周四下滑,因交易员消化好坏参半的中国经济数据,并仍旧担心全球经济复苏放缓. 中国第二季国内生产总值(GDP)增速放缓至 10.3%,低于第一季的增长 11.9%,也稍弱于预期.不过数据显示,对于中国经济出现大幅放缓的担忧过度了. 此外 6 月 CPI 和 PPI 涨幅均低于 5 月,降低了进一步收紧政策的必要性. BaseMetals.com 分析师 William Adams 说:"增速放缓意味着当局将不会进一步收紧政策,但我认为放缓是个疑虑,我也在观察今後市场是否会有进一步的反应." 期铜周三下滑,此前美国联邦储备理事会(美联储,FED)6 月会议纪录显示,如果经济前景明显恶化,其应该考虑进一步的宽松措施. 〔中国金属〕需求旺盛供应有限推高进口精炼铜现货升水 路透香港 7 月 14 日电---贸易商周三表示,中国精炼铜现货买家支付的价格升水面临去年上半年以来的最高水平,因月度进口数据未显示出预期中的进口增长,造成需求旺盛但供应有限. 仅供参考 期市有风险 入市需谨慎 第 4 页 共 7 页 贸易商称,本周 8 月到港的精炼铜较伦敦金属交易所(LME)MCU0 现货价格升水报每吨 120 美元,9 月从智利运抵中国的精炼铜升水报 110-120 美元,较非洲进口升水高出约 10 美元. 上海保税仓库精炼铜升水超过 150 美元,且供应量正在急剧下滑. 上周上海保税仓库精炼铜现货升水报 120-150 美元,一个月前则为 110-120 美元;9 月从智利运抵中国的精炼铜升水报 100-120 美元,7 月到港的升水报 95