用煤高峰来临用煤高峰来临用煤高峰来临用煤高峰来临，，，，秦皇岛煤价维持稳定秦皇岛煤价维持稳定秦皇岛煤价维持稳定秦皇岛煤价维持稳定 行业周评行业周评行业周评行业周评
本周，国内煤炭市场维持稳定。
其中，动力煤方面，受近日全国普遍高温影响，国内电煤需求量持续回升。直供电厂本周耗煤2301.01万吨，上周耗煤2212.34万吨，本周比上周耗煤增加88.67万吨。直供电厂电煤库存5807.05万吨，上周5757.43万吨，本周比上周库存增加49.62万吨。直供电厂电煤需求增量138万吨左右。受此影响，截至7月2日为止，秦港煤炭场存已降至587.4万吨。秦皇岛煤炭价格维持稳定，价格与上周持平。7月2日，山西优混收755元/吨，大同优混收785元/吨，山西大混收655元/吨。
钢材市场继续走低，国内钢材价格指数本周收114.72电，上周收115.89点，本周较上周下跌1.17点，焦炭价格部分地区有所回升。但炼焦煤价格未受影响，继续维持平稳。
今后一段时间，一方面，用煤高峰已经来临，电煤需求将会继续增加，另一方面，随着房地产调控政策效果逐步显现，尤其是东部沿海房地产泡沫严重地区受影响较大，电煤需求也会受到一定影响。预计动力煤价格小幅波动的可能性较大。而夏天雨季是钢材消费淡季，钢铁产量仍将下滑，炼焦煤需求也将随之下滑，炼焦煤价格有微调的可能。总体看，煤炭市场行情将大致保持平稳。 行业要闻行业要闻行业要闻行业要闻
煤炭整合重组开启“巨头”时代
5月煤炭产量快速增长
内蒙古乌海煤炭资源整合重组工作全面启动
新疆哈密新增煤炭资源量达1660亿吨以上
煤炭“十二五”规划框架浮现 计划组建20个大型集团 公司要闻公司要闻公司要闻公司要闻
河南鹤煤公司兼并重组27家煤企 行业数据行业数据行业数据行业数据 板块行情板块行情板块行情板块行情 子板块市场表现子板块市场表现子板块市场表现子板块市场表现 个股市场表现个股市场表现个股市场表现个股市场表现 AHAHAHAH股对价股对价股对价股对价 一致盈利预测一致盈利预测一致盈利预测一致盈利预测 行业周报行业周报行业周报行业周报 1 年来煤炭行业相对上证指数表现 -40.00%-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%09-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-06051015202530成交金额煤炭与消费用燃料指数上证综合指数 1 年来电力行业相对上证指数表现 -30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%09-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-060246810121416成交金额电力指数上证综合指数 王泽军 执业证书编号：S1490209080023 010-58568297 wangzejun@hrsec.com.cn 市场研究部 2010 年 7 月 5 日星期一 敬 请 参 阅 最 后 一 页 之 特 别 声 明 1 敬 请 参 阅 最 后 一 页 之 特 别 声 明 2 行业周评行业周评行业周评行业周评 本周，国内煤炭市场维持稳定。 其中，动力煤方面，受近日全国普遍高温影响，国内电煤需求量持续回升。直供电厂本周耗煤2301.01万吨，上周耗煤2212.34万吨，本周比上周耗煤增加88.67万吨。直供电厂电煤库存5807.05万吨，上周5757.43万吨，本周比上周库存增加49.62万吨。直供电厂电煤需求增量138万吨左右。受此影响，截至7月2日为止，秦港煤炭场存已降至587.4万吨。秦皇岛煤炭价格维持稳定，价格与上周持平。7月2日，山西优混收755元/吨，大同优混收785元/吨，山西大混收655元/吨。 钢材市场继续走低，国内钢材价格指数本周收114.72电，上周收115.89点，本周较上周下跌1.17点，焦炭价格部分地区有所回升。但炼焦煤价格未受影响，继续维持平稳。 今后一段时间，一方面，用煤高峰已经来临，电煤需求将会继续增加，另一方面，随着房地产调控政策效果逐步显现，尤其是东部沿海房地产泡沫严重地区受影响较大，电煤需求也会受到一定影响。预计动力煤价格小幅波动的可能性较大。而夏天雨季是钢材消费淡季，钢铁产量仍将下滑，炼焦煤需求也将随之下滑，炼焦煤价格有微调的可能。总体看，煤炭市场行情将大致保持平稳。 行业要闻行业要闻行业要闻行业要闻 煤炭整合重组开启煤炭整合重组开启煤炭整合重组开启煤炭整合重组开启““““巨头巨头巨头巨头””””时代时代时代时代 从国家到各省份，再到地市，我国煤炭行业的整合重组全面铺开已成定局。上周末，内蒙古自治区乌海市正式启动煤炭资源整合重组，被称为“塞外煤城”的乌海是一座新兴资源型工业城市，整合重组也为这一能源城市的发展定了调。虽然从“十一五”提出煤改之初整合重组就遭遇“国进民退”、“垄断”等质疑，但相关专家指出，煤炭资源对我国至关重要，改变能源发展战略，整合重组形成一批行业巨头，“有利于避免被外资‘绑架’，保障我国能源安全”。 5月煤炭产量快速增长月煤炭产量快速增长月煤炭产量快速增长月煤炭产量快速增长 5月份中国煤炭产量快速增长，市场需求旺盛，价格涨势趋稳，供需形势总体均衡。5月份，中国煤炭资源继续快速增长，当月新增资源完成29,486.5万吨，同比增长13.5%，1-5月份累计新增资源完成13.7亿4吨，同比增长23.3%。煤炭生产量1-5月份累计完成13亿吨，同比增加2.2亿吨，增长20.6%。1-5月份国民经济持续快速发展，5月份中国工业增加值增长32.3%，1-5月份累计增长34.9%。1-5月份城镇固定资产投资额完成67,358亿元，同比增长25.9%。固定资产投资快速增长，带动国内电力、钢材、水泥，化肥等主要耗煤行业持续快速发展，这为煤炭市场需求的稳步增长提供了坚实的基础。5月份煤炭环比价格上升4.7%，涨幅比4月加大3.5个百分点，其中烟煤上升4.9%，无烟煤上升4%；同比价格上升26.2%，其中，烟煤上升26.5%，无烟煤上升25.1%。 内蒙古乌海煤炭资源整合重组工作全面启动内蒙古乌海煤炭资源整合重组工作全面启动内蒙古乌海煤炭资源整合重组工作全面启动内蒙古乌海煤炭资源整合重组工作全面启动 内蒙古乌海市煤炭资源整合重组工作日前全面启动。乌海市煤炭资源整合重组工作分为企业行整合重组、强制整合重组、办证等几个阶段进行，对乌海市管辖范围内的48处地方煤矿企业进行资源整合重组。整合重组的基本途径主要是通过企业并购、协议转让、联合重组、控股参股等多种形式进行，由大型煤焦化企业整合焦化企业整合重组，实现煤炭产业一体化发展。重组工作到明年12月份结束。整合重组后，到今年年底，乌海市地方煤矿总数将减少10%，控制 敬 请 参 阅 最 后 一 页 之 特 别 声 明 3 在43处以内，煤炭生产企业数量由现在的35处减少到25处，90%以上的煤炭资源配置给市重点煤焦化企业，重组后形成原煤入洗能力在300万吨以上、焦化规模在100万吨以上的煤焦化企业集团不少于10个。在“十二五”期间，通过市场自然淘汰机制，地方煤矿总数再减少10%，控制在38 处以内，煤炭生产企业数量控制在20 处以内。 新疆哈密新增煤炭资源量达新疆哈密新增煤炭资源量达新疆哈密新增煤炭资源量达新疆哈密新增煤炭资源量达1660亿吨以上亿吨以上亿吨以上亿吨以上 截至目前，哈密境内新增探求资源量达1660亿吨以上，今年预计可累计完成详查以上资源量500亿吨以上。目前，东疆地区新增探求资源量2058亿吨，其中哈密境内新增探求资源量达1660亿吨以上，特别是千米以浅资源量新增869亿吨，累计千米以浅探求资源量达1743亿吨，占东疆地区累计探求总资源量的77.21%。累计完成详查以上地质勘探报告（不包括重复完成的精查报告）21处，面积800平方公里，获取资源量约363亿吨，其中可供露天煤矿开采资源量161亿吨。已具备了开工建设总能力3亿吨煤矿的建井条件，其中1.3亿吨／年的露天煤矿规模可在1-2年内建成，1.7亿吨／年井工煤矿可在2-3年内建成。为2014年运煤通道建成前，矿井规模达到2亿吨／年生产能力奠定了良好地基础。 煤炭煤炭煤炭煤炭““““十二五十二五十二五十二五””””规划框架浮现规划框架浮现规划框架浮现规划框架浮现 计划组建计划组建计划组建计划组建20个大型集团个大型集团个大型集团个大型集团 中国煤炭工业发展研究中心副主任贺佑国日前在公开场合透露了煤炭工业“十二五”规划的框架，他表示，“十二五”期间将优先建设大型现代化露天煤矿，到2015年，5000万吨以上的特大型煤矿产量要占65%以上，形成20个1000-4000万吨的大型企业集团。贺佑国说，“十二五”期间应该因地制宜分类指导，比如，对云贵等省以建设中小型煤矿，30万吨到90万吨为主。至于大型集团建设目标，到2015年，5000万吨以上的特大型煤矿产量要占65%以上，形成20个1000-4000万吨的大型企业集团，“十二五”期间重点是提高企业规模，数量的增加不会太大。 公司要闻公司要闻公司要闻公司要闻 河南鹤煤公司兼并重组河南鹤煤公司兼并重组河南鹤煤公司兼并重组河南鹤煤公司兼并重组27家煤企家煤企家煤企家煤企 “今天，我们与剩余的几家煤企全部签订了兼并重组合同书，这标志着鹤煤公司的小煤矿兼并重组工作基本完成。”鹤煤公司资源开发部主任工程师郭敏说。按照省委、省政府关于加快推进煤炭企业兼并重组工作的决策部署，此次鹤煤公司兼并对象共27家，其中鹤壁市12家、济源市15家，总资源量达5089.5万吨。 行业数据行业数据行业数据行业数据 图图图图1：：：：秦皇岛动力煤价格秦皇岛动力煤价格秦皇岛动力煤价格秦皇岛动力煤价格 图图图图2：：：：焦煤平均价格焦煤平均价格焦煤平均价格焦煤平均价格 0200400600800100012002003年2月20日2003年8月20日2004年2月20日2004年8月20日2005年2月20日2005年8月20日2006年2月20日2006年8月20日2007年2月20日2007年8月20日2008年2月20日2008年8月20日2009年2月20日2009年8月20日2010年2月20日平仓价:山西优混平仓价:大同优混平仓价:山西大混平仓价:普通混煤 050010001500200025002006年11月13日2007年2月13日2007年5月13日2007年8月13日2007年11月13日2008年2月13日2008年5月13日2008年8月13日2008年11月13日2009年2月13日2009年5月13日2009年8月1