新时代晨会纪要

新时代晨会纪要 新时代证券研究发展中心 新时代晨会纪要 （风险等级：B） 主编:白建康 责任编辑:马楠 2010 年 07 月 01 日 第 1390 期国内市场 国内指数 收盘 涨跌 沪深300 2,562.55 -29.46 深证综指 941.70 -16.14 深证100R 3,358.12 -46.25 深证A指 986.03 -17.81 深证B指 565.16 +2.40 上证指数 2,398.08 -28.97 上证180 5,572.80 -58.99 A股指数 2,513.85 -30.51 B股指数 209.04 -0.29 海外指数 收盘 涨跌 道-琼斯 9,774.02 -96.28 恒生指数 20,128.99 -119.91 金融时报 4,916.87 +2.65 纳斯达克 2,109.24 -25.94 日经指数 9,382.64 -188.03 商品期货 最新价 涨跌 原油 75.34 -0.38% 黄金 1242.20 -0.30% 白银 18.63 -0.42% CBOT黄豆 935.00 +0.43% 日本橡胶 281.30 +0.79% LME3月铜 6522.00 +0.43% LME3月铝 1969.00 +1.13% LME3月锌 1782.00 +2.24% 人民币汇率中间价(人民币元/外币) 1美元 6.7901 1港元 0.8725 100日元 7.5948 1欧元 8.3393 1英镑 10.256 周三惯性下跌 二季度市场惨淡收官 收盘情况： 周三两市情况:上证综合指数下跌29点，收于2398点，跌幅1.18％；深成指下跌122点，收于9387点，跌幅1.28％；中小板指数下跌49点，收于4881点，跌幅0.99%；两市成交约1000.3亿元，较周二成交量减少367.3亿元。 盘面特征： 周三A股惯性低开18个点，随后在周二收盘点位下方做窄幅波动走势，市场人气的缺失使得全天未补开盘跳空缺口。跌停家数超过80多家，其中ST股票为60多家，市场空头仍在大肆宣泄自己情绪。两市成交量较周二萎缩两成七左右，投资者参与积极性不高。盘面具体特点：一，部分周期性板块成为市场再度杀跌的主力。如煤炭、有色、房地产、水泥和钢铁等板块跌幅超过2%。金融板块跌幅相对较少，跌幅为0.94%。二，中小盘股票方面。稀缺资源、循环经济、黄金概念和军工以及上海本地股等题材股跌幅较多，超过2%。创业板止跌，逆势上涨.90%。智能电网和次新股等跌幅相对有限，补跌过程减缓。整体看，市场仍在处于无序下跌的态势之中，空头仍占上风。 海外市场： 周三美国股市收低，道指下跌0.98%。2008年12月以来表现大盘最差的一个季度至此结束。在重要的6月非农就业数据于周五公布之前，令人失望的ADP私营部门就业数据使投资者担心就业市场前景。美元微跌至86.11；商品期货涨多跌少，芝加哥玉米和小麦期货暴涨；黄金期货微幅上扬0.21%；原油期货跌0.75%至75.4美元/每桶。 操作策略: 周三为二季度收关之日，全球股市纷纷惨淡收关。其中，A股二季度跌幅为23%左右，跌幅之巨大超过大部分投资者预期。其主要原因是全球经济复苏受阻，经济“二次探底”风险加剧。市场当前处于系统性风险充分释放的过程，预计短期内市场仍将以弱势探底为主。操作建议：场外观望为主。 (袁 浩) 新时代晨会纪要 信息点评 温家宝主持召开经济形势座谈会 国务院总理温家宝28日和29日分别召开经济形势座谈会，听取经济专家和企业界人士意见和建议。温家宝说，当前国内外经济形势仍然极为复杂，我们必须更加全面深入地研究分析形势，特别要广泛听取企业和各方面专家的意见和建议，冷静观察，科学判断，未雨绸缪，沉着应对，牢牢把握经济工作的主动权。温家宝强调，要着眼当前，谋划长远，为明年乃至更长时期经济平稳较快发展奠定基础。要抓住当前有利时机，着力推动经济结构调整、体制改革和经济发展方式转变，使宏观调控既有利于克服短期困难，解决当前的突出矛盾，又有利于构建可持续发展的体制机制，缓解经济长期发展的体制性、结构性矛盾。 沪深交易所部署中报披露 沪深交易所昨天分别发布《关于做好上市公司2010年半年度报告披露工作的通知》，对上市公司2010年半年报的披露工作作出部署，要求所有上市公司在8月31日前完成披露工作。为避免中报披露时间过于集中，根据均衡披露原则，上交所原则上每日安排不超过50家公司披露中报，深交所则将统筹安排2010年半年度报告的披露时间。按惯例，年报披露是四个月时间，中报是两个月，一季和三季报是一个月，年初机构普遍预测今年整体业绩增加30%，由于地产调控和欧债危机等不利因素，近期券商纷纷下调预期，估计地产股的售房“零成交“在三季报才能体现出来，因此中金公司所说的三季度见底还是有根据的。 上证指数上半年暴跌26% 失守2400点 昨天是 2010 年上半年的最后一个交易日，A 股市场继续寻底，收盘失守 2400 点，缺口未能完全回补。目前来看，上证综指半年累计下挫近 27%，仅次于 08 年全年的跌幅，去年上涨成果也损失过半，弱势特征十分明显。网易财经一项调查则显示，86%的股民表示自己上半年亏钱了，其中亏损 30%以上的投资者占到 49%，亏损 10%-30%的占到 28%。对于上半年中国股市如此糟糕的表现，有近 7 成股民都表示完全出乎意料，没想到跌这么多，这充分说明，股市总是少数人赚钱或者躲过风险的地方，大多数人都是羊群效应，缺乏独立思维的能力，不论是现在还是将来，不论是国内还是国外股市，成功人士总是少数。 (潘伦欢) 大小非解禁信息 名称 公告日期 上市批次 预计上市日期 解禁数量(万股)解禁股流通市值(万元) 科远股份 2010-03-232 2010-07-01 340 17088.4 昊华能源 2010-03-252 2010-07-01 2200 76560 章源钨业 2010-03-232 2010-07-01 860 25559.2 南京中商 2008-04-228 2010-07-01 717.71 15409.24 新时代晨会纪要 双箭股份 2010-03-262 2010-07-02 400 13688 蓝帆股份 2010-03-262 2010-07-02 400 15280 合众思壮 2010-03-262 2010-07-02 600 34110 友谊股份 2006-08-165 2010-07-03 2797.28 45260.01 上海辅仁 2006-06-286 2010-07-03 887.96 9705.45 海外股市 环球股市普遍呈弱势 香港:跟随 A 股走弱,收低 恒生指数.HSI 收低 0.59%,报 20,128.99 点.恒生国企指数.HSCE 跌 0.61%至 11,466.24 点. 香港股市周三下跌,本季度以下跌 5.2%报收,为连续第二季下跌,受中国内地股市疲弱所累. 日本:收低 日经指数.N225 跌 188.03 点至 9,382.64 点,当季跌 15.4%,东证股价指数.TOPX 跌 1.3%至841.42 点. 日股日经指数周三收跌 2%至关键支撑位,盘中曾触及七个月低点,该指数还录得 2008 年第四季以来最差单季表现. 英国:微幅收高 英国 FTSE100 指数收盘上涨 2.65 点，或 0.1%，报 4,916.87 点，第二季度累计下跌 13.4%，创下 2002 年第三季度网络泡沫破灭以来表现最差. 英国股市周三收盘基本持平,第二季度的最后一个交易日市场交投动荡, 银行股走低,因市场对银行业稳定性的忧虑持续,阿斯利康公司上扬与矿业股的走软相互抵消。 美国:收跌,交投清淡 道指收跌 0.98%,标普 500 指数和 Nasdaq 指数分别下挫 1.01%和 1.21%. 美国股市周三以收跌结束第二季低迷表现,市场成交清淡,尽管收盘前成交放量,但今日整体的成交温和,因相互矛盾的经济数据令投资者没理由冒险. 环球股市对 A 股的影响:尽管欧美股市有涨跌不一的走势,但是收盘较晚的美股与 A 股的联动性更大.美股惨淡收跌,利空弱势下跌的 A 股市场. (吴嘉仪) 商品期货 由于投资者对于世界经济复苏前景担忧，国际油价30日小幅回落。 当天美国公布的经济数据显示，6月份美国私营部门就业岗位仅增加1.3万个，增幅不及经济学家此前预期的四分之一。 新时代晨会纪要 美国供应管理协会公布的报告称，芝加哥地区6月份采购经理人指数稍有下滑，但仍然高于市场预期，表明该地区制造业的整体增长情况良好。美国能源部公布的库存报告显示，截至上周，美国商业原油库存下滑200万桶，为3.631亿桶，汽油库存上涨50万桶，为2.181亿桶。到当天收盘时，纽约商品交易所8月份交货的轻质原油期货价格下跌57美分，收于每桶75.40美元。伦敦市场北海布伦特原油期货价格下跌43美分，收于每桶75.01美元。 周三上证指数低开后弱势盘整，成交量再度萎缩，股指经昨日大跌后振幅收窄，但并未出现期待中的技术性反弹，显示市场的空头氛围浓厚。板块中，不仅中小盘表现疲弱，地产、证券和采掘等蓝筹板块也低迷依旧。总体看，当前股市的调整既是股市结构再平衡的必然过程，也是市场对未来经济前景充满不确定性的反应。随着中小盘股的下跌行情启动，在中小盘充分调整完成之前，股指还将持续性下调。参照09年指数高低点的黄金分割线，沪深300指数或跌至2450点这一60%黄金分割位寻求支撑；如果欧债危机恶化，引发股市的系统性风险，不排除沪深300指数有下探至2100点的可能。操作上，建议投资者待股指期货短线反弹时，逢高沽空股指期货，第一目标位为2450点一线。 内外联动， 商品市场延续调整趋势。弱的经济数据和不明朗的政策刺激方案，增加了对未来工业品需求放缓的预期，隔夜伦铜和今日沪铜走势，显示空头开始占据市场主力，沪铜受到打压下跌至人民币汇改宣布前水平。此外，基于基本面因素对沪铜中期弱势的判断，我们维持前期判