国都证券晨会报告
研究报告 第 1 页 研究创造价值 研究所 国都证券 晨会报告 2010年06月17日 晨会报告 昨日市场 指数名称 收盘 涨跌% 上证综指 2569.94 0.29 沪深300 2758.87 0.32 深圳成指 10239.33 0.17 中小板综指 5944.97 -0.68 恒生 20062.15 0.05 国企 11556.45 0.31 恒生AH溢价 100.22 -0.31 标普500 1114.61 0.00 NASDAQ 2305.93 0.00 MSCI新兴市场 943.36 2.85 昨日A股行业 排名 行业名称 成交量 (百万) 涨跌% 1 黑色金属 523.39 1.72 2 采掘 342.32 1.68 3 有色金属 548.51 0.76 4 金融服务 785.24 0.44 5 家用电器 316.43 0.34 全球大宗商品市场 商品 收盘 涨跌% 纽约原油 77.67 5.27 纽约期金 1230.50 0.49 伦敦期铜 6600.00 -0.49 伦敦期铝 2011.85 1.84 波罗的海干散货 2893.00 -4.21 近期研究报告 1.《国都证券-策略研究-半月焦点组合-国都证券研究所半月焦点组合》 --半月焦点组合(傅浩) 2.《国都证券-行业研究-行业周报-房地产:重点城市房地产市场跟踪》 --行业周报(邹文军) 【财经新闻】 z FDI连续十月正增长 5月同比增长27.48% z 国务院加强地方政府融资平台管理 【行业动态与公司要闻】 z 国内成品油价下月初有望再次下调 z 5月用电量增速降至近半年低点 z 6月上旬京沪楼市"冬眠" 价格调整有望加速 z 农产品价格连续五周下跌 z 农业银行(601288)A股今日启动招股 7月6日网上申购 z 复星医药(600196)发展高端医疗服务品牌 z 南方航空(600029)40亿限售股两月后解禁 z 同方股份(600100)2520万元参股辰安伟业 【行业及公司研究】 z 新股研究-闰土股份(002440): “后向一体化策略”将提升公司染料成本优势z 新股研究-金洲管道(002443):即将步入快速成长期的国内钢管龙头 z 新股研究-龙星化工(002442):具有成本优势的国内炭黑龙头 【其他金融市场点评】 z 【国都策略视点】 【港股与美股】 【研究所核心股票池指数】 【点金实战组合】 【沪深股市当日重大事项交易提示】 【新股发行】 【在发基金】 【限售股解禁】 研究员：徐才华 电 话： 010-84183262 Email： xucaihua@guodu.com 执业证书编号： S0940209080161 联系人：周红军 电 话： 010- 84183380 Email： zhouhongjun@guodu.com 独立性申明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国都证券对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。分析逻辑基于作者的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 晨会报告 研究报告 第 2 页 研究创造价值 【财经新闻】 FDI连续十月正增长 5月同比增长27.48% 【证券时报】商务部日前公布的数据显示，5月份实际使用外资金额（FDI）81.32亿美元，同比增长27.48%。全国新批设立外商投资企业2132家，同比增长29.29%。自去年8月以来，中国FDI连续十个月正增长。 数据显示，前5月，外商投资新设立企业9638家，同比增长22.15%；实际使用外资金额389.21亿美元，同比增长14.31%。 分行业看，前5月，农、林、牧、渔业实际使用外资金额同比增长85.49%，占同期全国总量的1.63%；制造业实际使用外资金额同比下降3.85%，占同期全国总量的47.32%；服务业实际使用外资金额同比增长32.05%，占同期全国总量的44.85%。 国务院加强地方政府融资平台管理 【证券时报】中国政府网日前公布了《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》。通知要求，为有效防范财政金融风险，地方各级政府要对融资平台公司债务进行一次全面清理规范，进一步加强对融资平台公司的融资管理和银行业金融机构等的信贷管理，坚决制止地方政府违规担保承诺行为。 【行业动态与公司要闻】 国内成品油价下月初有望再次下调 继6月1日今年首次官方降价之后，国内成品油价可能于下月初再度迎来下调。据业内测算，目前国内油价已满足调价两大必要条件中的国际油价变化率条件，只差周期条件。如果当前油价变化率水平维持到本月底的话，那么最快7月1日，国内油价将再次下调。 5月用电量增速降至近半年低点 作为经济基本面的先导性指标，5月用电量的微妙变化或已从一定程度上折射出经济结构调整带来的经济内在变动。国家能源局14日发布的数据显示，5月份全社会用电量3480亿千瓦时，同比增长20.8%，增速比4月份下降2.3个百分点；环比上升2.5%。值得注意的是，这20.8%的同比增速为年初以来的最低点。 从前几月数据看，1-2月用电量同比增长25.95%，3月同比增21.4%，4月同比增长23.1%。从去年同期数据看，去年5月用电量为2878亿千瓦时，比去年4月大幅提高，正处于经济复苏发力的初始阶段。 从全社会用电量的主要组成部分――重工业用电量看，5月重工业用电量为2240亿千瓦时，同比增长25%，增速比4月份下降了3.7个百分点。 6月上旬京沪楼市"冬眠" 价格调整有望加速 尽管6月份已令人感到夏日炎炎，但京沪楼市却在“冬眠”。端午节假期前两天，北京商品房签约量仅为125套，较劳动节小长假下挫近七成；而数据也显示，上海楼市6月上旬二手房挂牌量激增态势并没有得到延续。 据北京房地产交易管理网数据显示，端午节小长假北京楼市继续低迷。端午节假期前两天商品房签约量仅为125套，较劳动节小长假跌幅达69%；二手房成交量更是只有59套，跌幅达到86%。 业内人士表示，宏观调控政策的细化以及一些纯粹新盘领跌，将使6月价格调整有望加速。对此，SOHO中国董事长潘石屹在地产新政论坛上也向记者表示，虽然购入上海外滩核心地块，但并非“抄底”价。他认为今年的宏观调控政策对地方政府的资金压力相当大，土地市场前景不明朗，暂未到“抄底”时机。 农产品价格连续五周下跌 商务部日前公布的数据显示，前5月，商务部监测的57种主要生活必需品价格指数同比上涨4.1%，112种重要生产资料价格指数同比上涨9%。但5月份环比价格稳中回落，57种主要生活必需品价格指数环比下降0.9%，112种重要生产资料价格指数环比下降2%。其中，部分农产品特别是蔬菜价格降幅明显。全国36个大中城市重点监测的食用农产品价格已连续五周下跌。 商务部新闻发言人姚坚称，5月份农产品价格回落主要有三个原因：一是部分商品供给增加；二是部分商品市场需求减弱；三是国家政策措施初见成效。 农业银行(601288)A股今日启动招股 7月6日网上申购 农行今日在上海证券交易所发布《中国农业银行股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股意向书》，意向书披露，7月1日―7月6日A股进行网下申购及缴款；7月6日网上申购；预计7月15日登陆A股。 据招股书显示，农行本次拟通过A+H股发行上市，计划发行不超过222.35亿股A股股票，占A股和H股发行完成后总股 晨会报告 研究报告 第 3 页 研究创造价值 本的比例不超过7％；与A股发行同步，农行拟通过香港公开发行和国际配售初步发行不超过254.12亿股H股。若全额行使超额配售权，则至多发行不超过547.94亿股。发行完成后，公司总股本将达3176.47亿股，行使超额配售权后则会达到3247.94亿股。此前市场预期农行此次A+H股发行，募集资金的规模可能高达230亿美元，为今年以来全球最大的IPO。 复星医药(600196)发展高端医疗服务品牌 复星医药及其控股子公司复星实业（香港）有限公司与Chindex International Inc.（美中互利）结成战略联盟，6月14日双方签订股份认购等协议。 根据协议，复星医药将以每股15美元有条件地分两次向美中互利购买该公司199万股普通股，股票认购金额约为2986万美元，通过上述认购及其他交易方式，加上复星医药已持有的美中互利股票，复星医药至多可持有美中互利本次股票发行完成后其发行在外普通股总数的25%。与此同时，复星医药还拟与美中互利共同成立合资公司，用以整合复星医药及美中互利双方旗下的医疗器械业务。合资公司将合并和运营在中国的美中互利医疗器械业务和复星医药的医疗器械业务，合资完成后，复星医药将占合资公司51%的股份，美中互利占49%的股份。 南方航空(600029)40亿限售股两月后解禁 南方航空的40.2亿限售股将解禁，根据公司2009年年报，南航航空控股股东南航集团持有的33亿限售股，通过南航集团子公司间接持有的7.2亿限售股，将于今年8月21日解禁。 据了解，根据民航总局2005年的《国内投资民用航空业规定（试行）》，南方航空是属于“应当保持国有控股的公共航空运输单位”，目前南航集团合计持有南方航空股权比例为59.32%，因此，南航集团实际上没有太大的减持空间和可能。 同方股份(600100)2520万元参股辰安伟业 同方股份今日披露，经董事会审议，公司拟作为战略投资者参与北京辰安伟业科技公司的增资扩股计划，即出资2520万元认购该公司450万股股权。增资完成后，同方股份对辰安伟业的持股比例为11.25%。 据了解，辰安伟业成立于2005年11月，注册资本3100万元，是一家依托清华大学公共安全研究中心，从事公共安全应急平台软件、公共安全装备、核与激光检测设备、安全咨询与评价四大类业务的高科技公司。本次增资前，同方股份大股东清华控股持有其1073.
