大同证券深圳投顾同赢投资晨报

第1页投资晨报2010 年 6 月 2 日 星期三【内容摘要】■ 盘面分析1、周二市场继续受到政策的压制，股价全面回落； 周四两市早盘受外围市；2、午后前半段跌势有所扩大，收盘前由于部分题材股的止跌企稳；3、证指数报收于 2568 点，下跌 0.92%两市合计成交 1500 多亿元。■财经信息1、5 月份两大中国制造业 PMI 双双回落2、个人购买新能源汽车补贴试点启动3、证监会：存量发行机制引入具有必要性4、周小川：将推进新疆投资人民币结算工作■操作策略目前的操作策略，尽可能以波段操作为主，医药股和商业股虽然在防御战中比较有利，但是前期医药股一直没跌，所以对此也要重视补跌的风险。■ 新股上市提示■ 公告提示编 辑：同赢深圳投顾中心联系电话：0755-26418691邮 件：sunyw@dtsbc.com.cn地 址：深圳南山南油大道海晖大厦邮 编：518054【国内市场昨日行情】指数名称收盘涨跌上证综指2568.28-0.92%深证成指10204.1-2.76%中小板指5312.92-2.53%沪深 3002744.16-1.05%香港恒生21384.41.72%【国际市场昨日行情】指数名称收盘涨跌道琼斯10733.670.45%纳斯达克2389.090.47%标准普尔1166.210.58%日经指数10846.981.17%【大宗商品】商品名称收盘涨跌NYMEX 原油81.702.38%COMEX 黄金1120.4-0.65% 第2页※盘面分析周二市场继续受到政策的压制，虽然权重股并没有想象中的扩大跌势，但是小盘股出现了补跌的走势，特别是中小板和创业板个股跌势较大，新推出的创业板指数第一天就报收 973 点，低于开盘的基点 1000点，午后前半段跌势有所扩大，但是在收盘前由于部分题材股的止跌企稳，大盘也开始反弹，最终没有收在最低点，但是整体看弱势依然明显，上证指数报收于 2568 点，下跌 0.92%，两市合计成交 1500 多亿元。※财经信息1、★5 月份两大中国制造业 PMI 双双回落点评：中国物流与采购联合会（CFLP）6 月 1 日公布，2010 年 5 月，中国制造业采购经理指数（PMI）为 53.9%，比上月回落 1.8 个百分点，终结了此前连续三个月环比上升的局面，但持续 15 个月保持在 50%以上。从 11 个分项指数来看，同上月相比，只有产成品库存指数上升，升幅为 3.6 个百分点；其余各指数均不同程度回落。其中，购进价格指数回落幅度最大，达到 13.7 个百分点；新订单指数、积压订单指数、采购量指数、进口指数回落也较为明显，幅度达到 2 个百分点以上；其余指数回落不大，幅度多在 1 个百分点以内。5 月份，新订单指数为 54.8%，比上月回落 4.5 个百分点。分行业来看，20 个行业中，有 13 个行业高于 50%，比上月减少 3 个。高于 60%的行业缩小到 4 个，比上月减少 6 个。从对 820 家制造业企业调查来看，反映新订单比上月减少的企业比重，本月为 17.6%，较上月提升 7.1 个百分点。5 月份，生产指数为 58.2%，比上月回落 0.9 个百分点。20 个行业中，只有 3 个行业低于 50%，其余17 个行业均高于 50%。三是出口继续保持回升势头，但不确定性因素依然较多。5 月份，新出口订单指数为 53.8%，依然保持在较高水平。分行业来看， 20 个行业中，有 16 个行业高于 50%，其中有 2 个行业达到 60%以上。5 月份，购进价格指数为 58.9%，比上月回落 13.7 个百分点。这是自去年 11 月份以来，该指数首次回落到 60%以内。分行业来看，20 个行业中，高于 50%的行业有 17 个，比上月减少 3 个；高于 70%的行业只有 1 个，比上月减少 12 个。购进价格指数回落，主要是因为最近一个时期钢铁、铜、铝等大宗商品价格下跌。汇丰同时公布，5 月份汇丰中国制造业采购经理人指数（PMI）为 52.7%，连续第二个月环比回落，为 第3页去年 6 月份以来的最低水平。汇丰同时将 4 月份指数向下修正为 55.2%，此前公布的 4 月份数据为 55.4%，低于 3 月份的 57.0%。目前该指数已连续第 14 个月位于 50%临界水平上方。2、★个人购买新能源汽车补贴试点启动点评：财政部 6 月 1 日在其网站上公布，为加快汽车产业技术进步，着力培育战略性新兴产业，推进节能减排，近日，财政部、科技部、工业和信息化部、国家发展改革委联合出台《关于开展私人购买新能源汽车补贴试点的通知》，确定在上海、长春、深圳、杭州、合肥等 5 个城市启动私人购买新能源汽车补贴试点工作。《通知》明确，中央财政对试点城市私人购买、登记注册和使用的插电式混合动力乘用车和纯电动乘用车给予一次性补贴。补贴标准根据动力电池组能量确定，对满足支持条件的新能源汽车，按 3000 元/千瓦时给予补贴。插电式混合动力乘用车每辆最高补贴 5 万元，纯电动乘用车每辆最高补贴 6 万元。补贴资金拨付给汽车生产企业，按其扣除补贴后的价格将新能源汽车销售给私人用户或租赁企业。试点期内，每家企业销售的插电式混合动力和纯电动乘用车分别达到 5 万辆的规模后，中央财政将适当降低补贴标准。《通知》指出，试点城市政府是私人购买新能源汽车试点的实施主体和责任主体，要安排一定资金并出台相应配套政策措施，重点对充电站等基础设施建设、新能源汽车购置和使用、电池的报废及回收体系建设等给予支持。此外，财政部、国家发展改革委、工业和信息化部还联合下发了《关于印发“节能产品惠民工程”节能汽车推广实施细则的通知》，将发动机排量在 1.6 升及以下、综合工况油耗比现行标准低 20%左右的汽油、柴油乘用车（含混合动力和双燃料汽车）纳入“节能产品惠民工程”，在全国范围内进行推广，中央财政对消费者购买节能汽车按每辆 3000 元标准给予一次性定额补贴，由生产企业在销售时直接兑付给消费者。3、★证监会：存量发行机制引入具有必要性点评：近日在一次保荐代表人培训班上，证监会相关人士再次表示，存量发行机制的引入有必要性，作为稳定价格的机制存在。“不论是否有好处，这都是应该提供的市场机制。”该人士说。上述人士表示，未来会继续深化发行体制改革，基本路径仍是进一步推进市场化。其中，市场化定价的改革方向不能回头。新股定价改革的长远目标，是反映出价者真实的想法。目前，市场上对于引入存量发行存在的主要消极看法是，存量发行卖掉股份所得资金归股东个人所有， 第4页发售老股容易强化老股东粉饰业绩、在高价套现的冲动。另外，存量发行同现行公司法有所冲突。《公司法》第 142 条规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。不过，上述证监会相关人士称，存量发行机制作为稳定价格的机制存在，很有必要性，并且能够增加市场流通股票的数量，解决超募问题。对于超募现象，上述证监会人士认为，这仅是市场化行为。他认为，境外成熟资本市场募集多少资金由市场决定，监管机构不做规定，不存在“标募”，也就无所谓“低募”或“超募”。并且超募能使上市公司的财务基础更加坚实，也对管理层提出了更高要求，要对股东和公司负更多责任。4、★周小川：将推进新疆投资人民币结算工作点评：6 月 1 日，中国人民银行党委书记、行长周小川在乌鲁木齐与新疆维吾尔自治区党委书记张春贤和政府主席努尔.白克力等自治区领导会谈，就如何认真贯彻落实刚刚结束的中央新疆工作座谈会精神交换了意见。周小川表示，一是根据新疆经济的发展步骤和战略布局，人民银行要进一步加强研究和探索，拿出适合新疆实际、切实可行的举措，积极跟进，有所作为。二是大力推进跨境贸易和投资人民币结算工作。新疆毗邻 8 个国家，具有独特的地理位置和独特的经济区位优势，新疆加大向西开放力度，发挥外向型经济中的作用，金融大有可为。人民银行落实支持新疆经济大发展的一项重要举措，就是充分发挥本币在跨境贸易和投资中的积极作用，使其对整个新疆经济发挥重大的拉动作用。三是积极支持新疆中小企业发展。中小企业的发展具有重要的意义，除了促进经济发展之外，对于维护安定团结、维护社会稳定有着非常积极的作用。因此，金融业要解放思想，紧密结合新疆实际，吸收国内外成功经验，创新思路、创新方法，有所突破。四是积极构建适合新疆经济发展的征信体系，支持新疆建设良好的金融生态。周小川还听取了人民银行乌鲁木齐中心支行的工作汇报，并对中支处级以上干部就跨境贸易与投资的人民币结算工作做了专题报告，对下一步工作进行具体部署，要求人民银行在支持新疆跨越式发展和长治久安中积极跟进，加大支持，有所作为。 第5页※操作策略从市场热点看，上涨的板块依然不是特别突出，部分轮胎股走势稍强，另外新材料板块走势在近期也比较强，例如稀土概念股、磁材料概念股等均走出相对强势，而周二区域板块迅速变脸，由前几日的上涨板块一下子沦落为领跌板块，特别是新疆板块受到获利回吐的压力比较明显，我们在策略中也反复提示，无论哪个强势板块，在今年都需要做波段。从近期的消息面看，周二公布的 PMI 数据让市场加重了经济二次探底的忧虑，因为 PMI 的下跌意味这经济增速的放缓，这恐怕是近期大盘下跌的诱因之一，就目前来看，消息面依然没有放松的景象，我们认为这波行情因政策而起，未来要有上涨行情出现的话，也必须要有政策松绑出现才行。目前的操作策略，尽可能以波段操作为主，医药股和商业股虽然在防御战中比较有利，但是前期医药股一直没跌，所以对此也要重视补跌的风险。※新股上市新股代码 新股简称 发行价格（元）002433 皮宝制药 29.82002434 万里扬 30.00002435 长江润发 15.50002436 兴森科技 36.50※公告提示沪市ST 华龙、广晟有色、*ST 金化停牌一小时。华夏银行、莲花味精、ST 昌鱼、同达创业、ST 雄震停牌一天。深市莱茵生物停牌一小时。杭汽轮 B、江淮动力、*ST 珠江、*ST 珠江 B、得润电子、粤水电、联化科技、三聚环保停牌一天。 第6页中山公用取消特停。发行融资600269 赣粤高速 公司已于 6 月 1 日在银行间债券市场成功发行 2010 年第一期短期融资券。本次发行额度为 10 亿元，发行期限为 365 天，起息日为 6 月 1 日，发行利率为 2.92%。此次募集资金净额 9.96亿元已于 6 月 1 日划入公司指定账户。600354 敦煌种业 董事会通过公司关于调整非公开发行股票募集资金项目的议案；通过关于注销酒泉敦煌种业房地产开发有限公司的议案等。601166 兴业银行 公司 2010 年度配股网上认购缴款工作已于 5 月 31 日结束。截至认购缴款结束日有效认购数量为 992450630 股，占本次可配股份总数 1000000000 股的 99.25%，故本次发行成功。000525 红太阳 董事会通过关于延长公司向南京第一农药集团有限公司发行股份购买资产暨重大资产重组决议有效期和延长授权董事会全权办理有关事宜期限的议案；关于增加 2010 年度部分日常关联交易的议案；定于 6 月 18 日召开 2010 年第一次临时股东大会。000686 东北证券 董事会通过关于公司配股决议有效期延长一年的议案等；定于 6 月 17 日召开公司2010 年第一次临时股东大会。公司定于 6 月 9 日举行 2009 年年度报告业绩说明会。000729 燕京啤酒 董事会通过关于调整公司公开发行可转换公司债券发行规模及募集资金不再用于补充流动资金的议