富邦证券股市投资早报

本資料僅供內部參考，不作為對外推薦依據，如依據本資料進行投資買賣，投資前請審慎思考並考量個人風險承受能力，自負投資盈虧之責。本公司不作獲利保證並不負任何法律責任。版權所有，未經授權禁止轉載。 1 2010/04/14 一、重點金融行情 指數名稱 開盤價 最高價 最低價 收盤價 漲跌 漲跌幅 成交量 加權指數 8090.54 8104.14 8022.94 8029.73 -88.02 -1.08% 1035.11 櫃檯指數 149.24 149.46 147.13 147.38 -2.33 -1.56% 256.26 電子指數 330.21 331.16 327.75 327.94 -3.84 -1.16% 586.61 金融指數 864.41 864.46 852.57 852.57 -15.55 -1.79% 51.88 指數名稱 日期 收盤價 漲跌 漲跌幅 開盤 最高 最低 道瓊指數 2010/04/13 11,019.42 13.45 0.12% 11,006.72 11,038.92 10,947.77 那斯達克指數 2010/04/13 2,465.99 8.12 0.33% 2,454.95 2,467.94 2,445.26 S＆P500 2010/04/13 1,197.30 0.82 0.07% 1,195.93 1,199.04 1,188.82 費城半導體 2010/04/13 381.33 2.36 0.62% 379.29 382.00 377.33 ADR報價 收盤價 轉換價格 漲跌幅 折溢價 其他股市 收盤價 漲跌 聯電 3.81 24.06 -1.30% 41.97% 日經指數 11,161.23 -90.67 日月光 4.89 30.89 0.82% -0.05% 韓股綜合 1,710.59 0.29 矽品 6.34 40.04 -0.94% -0.51% 恆生指數 22,103.53 -34.64 台積電 10.67 67.39 0.76% 6.80% 德國DAX 6,230.83 -19.86 友達 11.40 36.00 -1.55% -1.23% 倫敦金融 5,761.66 -15.99 中華電 19.59 61.87 0.56% 0.59% 法國CAC 4,031.99 -18.51 融資 融資 融券 融券 上證Ａ股 3,314.61 33.71 餘額(億) 增減(億) 餘額(張) 增減(張) 美國重要個股 漲跌 漲跌幅 2,551.36 -36.72 176,496 -6,694 微軟 0.12 0.40% 法人買賣超 上市外資 上市投信 上市自營商 總計 英特爾 0.23 1.02% 買進 210.63 25.91 27.52 264.06 新惠普 -0.10 -0.19% 賣出 196.72 37.84 40.97 275.53 IBM 0.67 0.52% 買賣超 13.91 -11.93 -13.45 -11.47 戴爾 -0.21 -1.32% 匯兌比 收盤 漲跌 漲跌幅 蘋果電腦 0.14 0.06% 美元/新台幣 31.580 0.020 0.0600% 德州儀器 0.18 0.70% 美元/人民幣 6.8259 -0.0002 0.0000% 應用材料 0.16 1.17% 美元/韓元 1123.50 0.0000 0.0000% 摩托羅拉 -0.01 -0.13% 美元/日圓 93.27 0.0700 0.0800% 美光 -0.06 -0.55% 歐元/美元 1.361 0.0008 0.0600% 超微 0.14 1.49% 英磅/美元 1.5384 0.0008 0.0500% 諾基亞 0.02 0.13% 紐約近月 原油期貨 漲跌幅 布蘭特 原油期貨 漲跌幅 波羅的海指數 漲跌 漲跌幅 84.05 0.85% 84.72 -0.06% 2,928 17 0.58% 福邦證券【股市】投資早報 PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com 本資料僅供內部參考，不作為對外推薦依據，如依據本資料進行投資買賣，投資前請審慎思考並考量個人風險承受能力，自負投資盈虧之責。本公司不作獲利保證並不負任何法律責任。版權所有，未經授權禁止轉載。 2 二、重點訊息摘要 政經訊息： ‧ 根據ADB預測，台灣今年經濟成長率雖然位居末座，為4.9％，不僅較去年12月預測的3.5％大幅上修，且較台灣官方預測（台灣最高的預測為中研院的4.73％）樂觀，香港與南韓都在5.2％，新加坡更達6.3％。 ‧ 中央銀行掃蕩外資熱錢的行動，市場傳出，開始瞄準被外資視為資金避風港的債券市場開刀。據悉，央行已找來幾家外資保管銀行高層喝咖啡，下令未來在公債市場的部位「准出不准進」，希望杜絕外資藉「買進公債停泊，行炒匯之實」的現況。 ‧ 國民黨敲定產創條例草案營所稅率17％，保留研發優惠及企業聘用補貼後，朝野昨再度協商，民進黨仍堅持營所稅率應為17.5％，協商因此破裂。朝野今日雖將繼續協商，但外界認為產創條例周五表決處理難免。 ‧ 總統馬英九昨天表示，兩岸經濟協議(ECFA)是「分次到位」的貿易協定，其特色是「小而必要」，早收清單是否包括金融業，過一陣子會更明朗化，不會一下作很大的包裹。一旦6月完成洽簽ECFA，希望今年內能愈快生效愈好，不要拖，企業就能愈快享受出口降稅的好處。 ‧ 對岸旅遊協會要求台灣放寬每天最高3千人上限的希望落空！馬英九總統昨天明確表示，現階段提高品質比量的增加更重要，這部分還有很大改進空間。至於兩岸定期航班目前每週只有270班機，遠遠落後於需求，熱門航班一位難求，將會要求大陸進一步開放更多航班。 ‧ 歐胡會登場，金磚四國高峰會將於15日舉行，人民幣升值話題受矚目。彭博社最新報告指出，包括摩根士丹利、匯豐及中國銀行等19家機構，多達12家認為中國第2季會讓人民幣採更自由的浮動匯率，5家預期持續至9月底，其餘預期至年底。 ‧ 隨著中國政府陸續公布今年第1季的經濟相關數據，市場普遍預測今年中國經濟仍然將維持高速成長，但亞洲開發銀行（ADB）首席經濟學家李鐘和昨（13）日表示，中國大陸與香港形成資產泡沫化的風險正在增加。 產業訊息： ‧ 英特爾將於今（14）日早上公佈第1季財報，而英特爾搶先一天在北京舉行2010春季開發者論壇（IDF），除了展示最新一代32奈米Sandy Bridge處理器，論壇重心則聚焦在近來最夯的雲端運算，強調互聯計算（Continuum of Computing）新概念。 ‧ 晶電（2448）董事長李秉傑受本報獨家專訪指出，今年可貢獻新產能的磊晶機台不超過150台，其中今年可全產能貢獻的機台更僅有7、80台，以研調預估3,000萬台LED TV市場規模，今年不會有供過於求疑慮，從客戶端預估需求來看，晶電到第4季藍光產能可望滿載 ‧ 鋼鐵板材流通行情升溫，低價庫存概念股當道，新光鋼（2031）年初備料積極，至今仍維持18萬至19萬公噸庫存，本季獲利將爆發，法人同時點名中鴻（2014）、春源（2010），低價庫存潛在利益驚人。 ‧ 被動元件市場需求持續超過產能，使得龍頭廠國巨（2327）的庫存天數來到歷史低檔14天。董事長陳泰銘昨（13）日在法說會上預告，今年將是十年一次的缺貨年，但供應商節制擴產，被動元件將缺貨一整年。 個股訊息： ‧ 南科（2408）、華亞科（3474）受到製程轉換衝擊，首季雙雙虧損，南科稅後淨損16.3億元，華亞科稅後淨損15.61億元，首季合虧31.91億元，虧損金額高於市場預期。由於第2季仍是製程轉換期，南科、華亞科均重壓下半年，第3季、第4季才會展現獲利爆發力。 ‧ 台航（2617）公布去年財報，每股獲利4.01元，略高於法人所估3.9元，該公司4、5月有船隻換約，公司擁有巴拿馬與輕便型船今年以來運價漲幅高，法人預估，台航今年每股獲利2.6元可望提高到3元以上。 ‧ IC通路商文曄科技（3036）公布3月合併營收達61.5億元，創歷史新高。其實不只文曄，受惠中國內需市場需求強勁，包括大聯大、友尚、增你強、至上、威健、全科等IC通路商，3月營收全面繳出歷史新高的好成績。 ‧ 影音應用軟體廠商訊連科技（5203）受惠於硬體出貨量大增，第1季合併營收達12.74億元，僅次於2008年第4季的13.16億元，創下歷史次高。訊連表示，今年將搶進行動平台市場，預期將推出影像處理應用軟體在蘋果軟體商店（App Store）上架。 PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com 本資料僅供內部參考，不作為對外推薦依據，如依據本資料進行投資買賣，投資前請審慎思考並考量個人風險承受能力，自負投資盈虧之責。本公司不作獲利保證並不負任何法律責任。版權所有，未經授權禁止轉載。 3 ‧ 國巨(2327)昨日公布第一季財報，因為被動元件產業的供需缺口持續，國巨交出好成績單，首季稅後獲利10億元，每股稅後盈餘0.46元，創新高，董事長陳泰銘表示，被動元件供需缺口將延續到第四季。 ‧ 國巨（2327）昨日召開線上法說會，董事長陳泰銘表示，由於各大廠今年擴產幅度僅20％至30％，遠不及訂單需求，因此被動元件供需缺口擴大至30％至40％，激勵訂單出貨比拉高到1.6倍，景氣甚至將會超過2000年的上波大缺貨，第2季漲價已經是勢在必行。 ‧ 工業電腦（IPC）旺季來臨，威達電（3022）第二季獲得新POS（端點銷售系統）代工客戶，另一大客戶G-tech也持續出貨；凌華（6166）則是訂單能見度佳，擴產與擴廠效應可期，IPC雙雄營運向上增溫。 三、昨日盤勢 雖然美股道瓊指數站上1萬1000點以及行政院宣布營利所得稅降至17%之利多，但力晶繼華映之後宣布減資，開盤跳空跌停拖累茂德同步跌停，電子股連動下跌，使得大盤指數跌破10日線之撐，顯現居高思危的賣壓之沉重。終場加權指數收盤時下跌88.02點，以8029.73點作收，成交值收縮為1035.11億元。市場三大法人的買賣超方面，外資及陸資買超13.91億元，投信賣超11.92億元，自營商賣超13.45億元。三大法人合計賣超11.46億元。 台指期相同地開低，盤中摩台期下跌拖累，指數回檔至8013點，跌破上週低點，整體走勢較現貨弱，收盤時正價差轉為逆價差10.73點。在4月份台指期大額交易人部份，前十大交易人由前一日淨多單1562口轉為淨空單81口，特定法人部分，由前一日淨空單3211口增為4524口，外資則由前一日淨空單6156口增為6573口。 四、盤勢研判 雖然外資自3月26日以來連續12日買超台股，買超金額近千億元，但國內法人皆為賣超下，大盤指數跌破10均線，面臨8000點關卡攻防戰。另外，外資在台指期操作上淨空單持續增加為6573口，顯現避險意識逐漸提昇。因此，短線雖偏多操作，但只可續抱或換股操作，而不能再加碼資金部位。個股可選擇成交量放大以及技術面較強勢，以生技股、ECFA早收概念股以及中概內需股為主。 五、集中市場法人買賣超及融資券 三大法人買超前5名 三大法人賣超前5名 資 增 資 減 券 增 券 減 券 資 比 外 資 投 信