众成证券金立方

请务必阅读产品末页的免责条款部分第1页共9页2014年7月15日/星期二/第996期————————仅列举高景气度的行业【新股上市】代码名称上市日期发行价预估价格区间主营简介暂无行业名称景气指数投资建议信息安全★★★★☆1、“棱镜门”窃听事件后，我国政府对信息安全越发重视：从去IOE到近期国内银行清理IBM高端服务器、禁止国有企业使用美国咨询公司的服务、公安部或停用赛门铁克安全软件。近期政府将颁布维护网络信息安全相关条例。2、信息安全板块内在投资逻辑：政策驱动、项目示范、订单可见、业绩提升。投资方向：（1）银行、政府、国有垄断企业、网站的服务器、交换机等硬件替换；（2）安全防护、数据库、权限管理等软件更换，金融IT及政府领域为重点。3、重点个股：浪潮信息、启明星辰、拓尔思、润和软件军工★★★★☆1、新届政府在国防战略上明显主动，拥有强大的国防力量是经济发展的保障。对外周边形势趋紧，事件催化不断。日本于7月1日下午解禁集体自卫权，加剧周边不安定因素；对内高层讲话要求建设强大空军、边海防，强调军工改革，军民融合。2、军工企业资产证券化是军工改革的大方向，二级市场对成飞集成的追捧说明市场对军企证券化关注度较高。3、投资方向：（1）军工资产注入和证券化；（2）军民融合订单提升；（3）北斗导航助力国防安全。4、重点个股：航空动力、中航光电、航天光电证券研究报告证券研究报告证券研究报告证券研究报告金金金金立立立立方方方方行业宝典【摘要】7.15日，创业板中报业绩预披露结束，业绩增长稍不及预期（更不用说预减）的股票遭到资金践踏，这种情景在7.15达到高潮，过后信心需要时间修复；创业板十大权重增速回到普通水平，预期空间大减，回到“凡间”，23、24日新股申购之前，创业板指或维持震荡调整格局。目前是风格轮动的格局，创业板流出的基金并未选择银行而是去找低位的防御类、地产、汽车、甚至钢铁；热点以新能源汽车展开，002212五连板；本周五股指交割，控制仓位前提下可逢低关注稀土永磁个股，不追高；暂时规避绩差股。 金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第2页共9页——偏重中短线高端装备★★★★☆1、能源装备：能源结构调整有利于清洁能源装备订单提升，天然气、石油开采设备；核电装备。2、智能机器人：人工成本上升、产业结构升级、军工发展大幅增加工业机器人的需求。3、政府对环保的高度重视推动环保设备的发展。4、重点个股：机器人、海默科技新能源汽车★★★★☆1、习主席表示新能源汽车是中国迈向汽车强国的必由之路、各地纷纷出台新能源汽车补贴政策、特斯拉免费公开专利、5月国内新能源汽车产量同比和环比均增长近四成。2、新能源汽车的大规模普及必须建立在完善的基础设施之上；各地的新能源规划中大部分加入了充电站及充电桩目标。3、重点个股：信质电机、新宙邦、奥特迅LED★★★☆☆1、由于LED照明性价比提升，商用及家用照明需求大幅爆发，渗透率正经历快速提升阶段。台湾1-5月份LED营收数据显示产值增速不断创新高，国内LED上市公司也在加快拓展步伐。2、智能照明：在法兰克福展及广州照明展上，智能照明得到较高关注，很有希望成为LED行业发展的趋势。智能照明：照明系统借助智能控制及互联网，衍生更多附加值服务。关注相关公司在该领域的布局。3、重点公司：洲明科技、奥拓电子医疗服务★★★☆☆1、信息通信技术快速向医疗领域延伸，推动着移动医疗的发展，逐步实现医疗服务的无线化、便捷化、个性化、共享化、智能化和感知化。2、从跨国企业IBM、微软、惠普到本土方案商东软、用友、神州数码等，IT厂商们已经纷纷强势挺进医疗市场，与专业医疗信息化方案商抢滩商机。3、借助移动医疗手段，有望提升医生效率、改善服务质量、降低成本，且有望改变医疗服务现有蛋糕划分格局，企业有可能获得超常规的发展。4、重点公司：九安医疗、卫宁软件、朗玛信息股票代码股票名称关注日期间收益预估价格区间走势跟踪300098高新兴7.03020-25小幅调整，近日21元附近频现支撑力量，中报预增较高；建议持仓者持股为主，未介入者逢低关注，不追涨。占比约2成。002664信质电机6.30049-60宽幅震荡收十字星，受益新能源汽车政策，后市仍会有催化；建议投资者持股为主，未介入者逢低关注。占比约2成。300229拓尔思6.30-725-30中报业绩预减利空股价，带量下杀，短线明显弱化；建议持仓者持股为主，不杀跌，不补仓，等待企稳；未介入者暂观望。占比约2成。月度股票池 金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第3页共9页高新兴高新兴高新兴高新兴1、公司传统业务：面向通信运营商提供通信基站/动环监控系统/机房节能系统。针对4G发展大潮，公司将抛开长期定位为“动环监控厂商”的思维定势，以4G大规模建设为契机，捕捉在通信环境安全保障方面新的商机，并全力推动并抢占拉远站、室分站、接入网点的监控市场，采取“小站点，大市场”的战略方针。2、持续开拓视频新时代：公司经过两年努力，目前已从传统通信设备商成功转型为智慧城市运营商，其市场规模也从原来基站机房监控的百亿级跃升至万亿级的智慧城市市场，确立了安防视频监控市场的发展战略。公司的区域优势明显，去年至今在广东省平安城市招标中占据50.35%的市场份额。3、一卡通市场广阔，发展趋势良好。公司移动物联事业部致力于打造融合、智慧、创新型的一卡通整体解决方案。凭借在联网型门禁、移动信息化、手机一卡通、融合监控等领域的长期实践，成为国内三大电信运营商的核心合作伙伴。4、并购进入金融安防行业，拓展主营链条。高新兴于2012年收购重庆讯美51%股权，讯美电子是我国金融安防领域接入视频路数最多的软件公司、目前唯一实施全国范围银行监控联网的大型视频物联网高科技企业。5、我们预估公司2015-16年EPS分别为1.10/1.50元，公司中报预增400%左右（创业板前列），随着公司在广东省外的订单陆续释放，不排除15年继续高速增长。信质电机信质电机信质电机信质电机1、公司为国内最大的汽车发电机定子制造商，产品涵盖汽车电机定子和转子、电梯拽引机电机转子、电动工具电机转子、电动车电机转子等。2、公司客户分布广泛，有力的支撑了近几年的快速增长。（1）汽车领域：公司已是法雷奥、博世的供应商。同时开拓电装、三菱等公司。（2）其他行业：成为西子富沃德、通力电梯、红星电器、广州冷机、钱江电器、奇瑞汽车等公司的供应商，正在与三菱电梯、富田电机、长安汽车、通用五菱、东风小康、海马汽车等公司接触，成为上述企业供应商的概率较大。3、5月22日，公司公告收购台湾富田电机19.9583%股份，富田电机目前是特斯拉唯一电机供应商，公司由此直接切入特斯拉核心产品供应链。通过与富田电机的合作，能够实现以下三个目标：1)电机零部件产品能够进入到特斯拉的供应链体系；2)引入富田电机在新能源汽车驱动电机方面的技术优势，来提升公司驱动电机零部件的竞争优势；3)国内伺服电机领域的技术水平要落后与日本台湾，期望本次合作能够提升公司在伺服电机方面的实力。伺服电机的零部件附加值要高于现有的产品。4、未来几年，公司将借助于博世、电梯、家电和新能源汽车的逐步放量实现阶梯状增长模式，我们预计公司2015-2016年每股收益分别为1.85、2.45元。拓尔思拓尔思拓尔思拓尔思1、公司作为中国领先的海量非结构化信息智能处理技术提供商，目前已经将研发和营销资源向大数据相关技术和应用服务聚焦和倾斜。公司的TRS大数据管理系统，市场定位于满足金融、电信、医疗、政府、能源和公共事业等行业的大数据应用需求。其支持PB级海量数据管理，承担海量用户的高并发访问（千万级用户、万级并发），产品具有自动化大规模部署和运行状态监控功能。公司是上市公司中稀缺的纯正大数据标的。个股关注理由 金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第4页共9页市场趋势根据市场结构性行情特点，提高操作灵活性，我们分别就沪指和创业板指的筹码分布做出标示，投资者可根据两指数的走势差异判断市场风格，选择投资标的范围。白色筹码线的疏密代表筹码密集程度和压力大小，绿线为重要操作指标线。根据筹码分布图制定当前操作策略，绿线上方升势完好5-8成仓位积极参与，绿线边缘波动5成左右仓位观察方向，跌破绿线且下行趋势明显降至3成以下等待企稳进场机会。沪指筹码分布注：数据来源于大智慧沪指绿线运行至2050点，震荡回升再次站上绿线，成交量突破千亿创近三个月新高，回升有望延续，地产、汽车等蓝筹在基金调仓情况下获得认可，可适当关注。创业板指筹码分布2、2014年4月，公司拟17.21元/股定增2789万股+现金共计6亿元购买天行网安100%股权。天行网安是从事安全数据交换与处理的软件企业，公司一直专注于政府、企业数据安全交换与应用领域，主营业务为向政府、企业提供安全数据交换与处理的成套软硬件设备及服务。3、并购天行网安：一方面可以拓展在公安行业的应用，公安行业是拓尔思的比较大客户，但苦于深入不够，收购天行可以带来机会；另一方面，基于数据的分析加强安全是未来的技术趋势，拓尔思和天行网安的协同有望在这个方向做出点领先的产品和应用。双方的合作协同：双方目标客户都围绕数据展开需求，拓尔思帮助天行将数据分析技术用于安全分析；天行帮助拓尔思将保密技术用于大数据管理；双方的客户重点都是政府市场，拓尔思在政府部委和党委机关较多，天行在公安、保密、工商较多，在公安厅局布点较多，相对比较下沉。4、假设公司并购天行网安成功，考虑到对天行网安的业绩对赌要求，我们预计公司2015-2016年每股收益分别为0.58、0.70元。 金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第5页共9页注：数据来源于大智慧创业板指绿线运行至1377点，创业板权重遭基金调仓，连续带量杀跌，指数中期调整已形成；建议多看少动，谨慎参与题材、热点，仓位3成左右。行业周刊------每周初发布行业评级行业观点传统制造业有色金属观望上周金价收于1340.0，上涨1.42%，原因在于投资者涌向黄金避险，欧元区复苏乏力引发新一轮担忧，而一家葡萄牙主要银行出现风险对金价进一步提振，美国方面释放出不急于加息的信号对金价形成了一定的支撑。LME三月期铜、铝、铅、锌、锡、镍周涨跌幅分别为0.08%、0.86%、1.02%、2.97%、-2.65%、0.04%。上周大宗金属市场出现一定的调整，铜目前处于上方压力位，对于整个大宗金属市场形成了一定的拖累，而锌继续保持良好的上升趋势，锡依旧是盘整的状态。在行业整合和新能源车需求推动的共同影响下，近日稀土市场出现止跌企稳。13日，氧化镨钕、金属镨钕价格上涨每吨1万元，幅度约3%。调升对稀土的评级至谨慎关注。煤炭观望上周港口动力煤微跌-0.08%，焦煤-2.29%，焦炭-0.28%，煤炭市场价格未见企稳趋势，由于实际需求与预期相差。动力煤方面，虽然处于传统夏季用电高峰期，但居民用电和商业用电的增长抵不住工业用电的下降，整体用电量减少；焦煤、焦炭方面钢铁需求持续低迷，澳洲焦煤出口旺盛，整体价格下行。未来对于煤炭市场继续保持观望态度，整体市场未见转好的迹象。建材观望上周全国水泥市场价格环比跌幅为0.35%。跌价区集中在西南和华东部分省市，不同区域下调10元/吨左右。上周玻璃主力周涨跌幅-3.82%，现货市场跌幅1.80%，降价区域主要是西南的四川、华北的河北和华东的山东等地区，平均降价幅度0.3元/平米。建材市场处于淡季需求减弱，房地产市场开工面积减少，水泥库存增加，部分地区的多余天气影响水泥销量，玻璃库存增加，需求持续低迷。虽然政府微刺激不断，但是都属于地区性刺激，对 金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第6页共9页于整体环境无法带来较大改善，依旧保持观望态度。机械观望通用机械和工程机械目前国内市场无看点，未来增长点在国外，“高铁外交”等国外基础设施建设首先带动铁路设备出口，一些工程和通用器械跟随这一波“走出去”而被提振。看好国内市场机器人和冷链物流设备，机器人替代人力，降低生产风险和人力成本；随着电商的进一步拓展，生鲜宅配被提上日程，而冷链物流是其最为关键的一环。整体市场依旧保持观