众成证券金立方

请务必阅读产品末页的免责条款部分第第第第1111页页页页共共共共15151515页页页页2015201520152015年年年年3333月月月月27272727日日日日////星期五星期五星期五星期五////第第第第1137113711371137期期期期,,,,注：注：注：注：我们秉持优中选优、中期有一定空间的原则汇总成立稳健组合，推荐期间涨幅达到20%或t+5日大于10%可延趋势（5日线或分时）止盈；当跌幅达到8%时，则坚决执行止损；组合内个股供营业部投顾人员挑选成立适合客户风格的股票池或组合；若客户通过产品关注组合内个股，可咨询开户营业部投顾人员。行业行业行业行业属性属性属性属性股票代股票代股票代股票代码码码码股票名称股票名称股票名称股票名称16161616年年年年PEPEPEPE进池进池进池进池日期日期日期日期推荐人推荐人推荐人推荐人走势跟踪走势跟踪走势跟踪走势跟踪消费600315上海家化213.27韦剑飞公司质地不错，经历波折，未来重回高增长；量价较好，估值较低，逢低关注。互联网+002315焦点科技393.24杨凡昨日受互联网+题材深幅调整拖累跌破五日线，短线风险加大，推荐逻辑不变。国企改革002053云南盐化403.24王贞武出现调整，跌破10日线，推荐逻辑不变，持仓或减仓，控制市场带来的风险。税控服务600271航天信息213.20研究小组公司公告自23日起停牌。军工002465海格通信353.20韦剑飞小幅调整，观察量价变化，设置24元为止损位。锂资源002466天齐锂业303.20研究小组形态和量能配合良好，走势稳健，逢低关注。环保000581威孚高科123.17研究小组冲击前高，形态良好，逢低关注。智能家居300183东软载波243.17韦剑飞上会审核定增事宜停牌，停牌时间按以往经验约5-6个交易日。新能源002610爱康科技163.16研究小组沿5日线上行，走势稳健，逢低关注。生物制药000661长春高新232.26韦剑飞宽幅震荡，小幅收涨；若后市再出现大涨，建议止盈并停止关注。不建议做成中长线股票。农业信息002496辉丰股份221.27研究小组涨幅27%，已止盈。证券研究报告证券研究报告证券研究报告证券研究报告金金金金立立立立方方方方【摘要【摘要【摘要【摘要】】】】金立方主要对公司投顾人员发布，营业部投顾人员可进行内容摘录、股票选择组成适合自己客户结构的股票池或组合；若客户通过产品关注稳健组合内个股，可咨询开户营业部投顾人员；金立方每周发布1-2次。稳健组合变化：稳健组合变化：稳健组合变化：稳健组合变化：今日新增上海家化今日新增上海家化今日新增上海家化今日新增上海家化600315600315600315600315，昨日盘中短信提示止盈辉丰股份，昨日盘中短信提示止盈辉丰股份，昨日盘中短信提示止盈辉丰股份，昨日盘中短信提示止盈辉丰股份002496002496002496002496；；；；此外关注中小创指的回调幅度，控制仓位，注意风险。此外关注中小创指的回调幅度，控制仓位，注意风险。此外关注中小创指的回调幅度，控制仓位，注意风险。此外关注中小创指的回调幅度，控制仓位，注意风险。稳健组合稳健组合稳健组合稳健组合 金立方金立方金立方金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第第第第2222页页页页共共共共15151515页页页页地产000090天健集团71.16王贞武受市场影响出现调整；推荐逻辑不变，继续逢低关注。过往推荐（自今年过往推荐（自今年过往推荐（自今年过往推荐（自今年2222月稳健组合设立以来）月稳健组合设立以来）月稳健组合设立以来）月稳健组合设立以来）股票名称股票名称股票名称股票名称推荐人推荐人推荐人推荐人推荐日期推荐日期推荐日期推荐日期（按剔除日排序）（按剔除日排序）（按剔除日排序）（按剔除日排序）涨幅涨幅涨幅涨幅((((剔除日均价剔除日均价剔除日均价剔除日均价////起始日开盘价起始日开盘价起始日开盘价起始日开盘价-1)-1)-1)-1)吴通通讯300292韦剑飞1.21-2.0645.83%浙江龙盛600352研究小组1.06-2.2613%长安汽车000625研究小组1.06-3.0412.76%金鸿能源000669研究小组1.06-3.0513.36%福瑞股份300049韦剑飞2.11-3.0526.44%双塔食品002481研究小组1.05-3.1115.9%三六五网300295王贞武2.03-3.1215.6%东方国信300166韦剑飞3.03-3.1718.67%天玑科技300245韦剑飞3.16-3.1811.75%华天科技002185杨凡2.11-3.1918%鹏博士600804韦剑飞1.22-3.2476%风范股份601700杨凡3.05-3.2517%辉丰股份002496研究小组1.27-3.2627%注注注注：：：：为顺应市场变化，我们将主题与景气行业有效融合，进行深度分析并挖掘核心受益股，根据资金关注度排序，力争覆盖A股有价值的主题。新能源汽车新能源汽车新能源汽车新能源汽车★★★★☆★★★★☆★★★★☆★★★★☆投资逻辑投资逻辑投资逻辑投资逻辑1.国家政策支持延续，新能源汽车销量持续爆发。去年销售7.5万辆，今年是新能源汽车第二轮推广的收官之年，随着可选车型增加以及充电设施完善，预计全年销售有望达到15-20万辆。今年1月新能源汽车生产6599辆,同比增长近5倍。2.终端火爆刺激上游需求，产业链发展趋势强势。随着下游新能源汽车销售爆发，带动动力电池需求井喷。动力电池上游原料碳酸锂、终端产品电池包价格上涨，产品供不应求将延续全年。3.产业融合进展提速。乐视、小米、苹果等IT企业高调宣布进军汽车领域，意味着产业已加速进入融合阶段。新能源汽车作为未来汽车发展重要方向，未来“触网”思路有望引入。产业链个股精选产业链个股精选产业链个股精选产业链个股精选：：：：1.动力锂电池：东源电器002074、多氟多002407。2.新能源整车：比亚迪002594、宇通客车600066。3.锂电材料：沧州明珠002108、新宙邦300037。4.锂电池上游锂矿：天齐锂业002466。主题研究主题研究主题研究主题研究 金立方金立方金立方金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第第第第3333页页页页共共共共15151515页页页页地产地产地产地产★★★☆☆★★★☆☆★★★☆☆★★★☆☆投资逻辑：投资逻辑：投资逻辑：投资逻辑：央行周末降息0.25个百分点，存款利率浮动区间上限调至1.3倍；降息短期利好地产股，首先作为资金密集型行业房企融资成本能够有效缓解（RNAV提升），其次连续降息或会改善部分持币刚需者购买预期令需求端有所好转（11月底降息令4季度地产成交回升）；但是从中长期角度看，因投资性购房需求衰减令行业供需并不乐观，商品房存量高企，降息仅能延缓行业下滑，但短期难以逆转行业调整趋势。我们仍建议关注转型类房企和区域经济概念股的交易性机会。建议关注建议关注建议关注建议关注：：：：1.复苏力度最强的一线城市地产；2.国企改革和自贸区受益品种；3.现金流充沛，积极转型的房地产企业。张江高科张江高科张江高科张江高科：注册制、新三板等退出渠道逐步完善，将提升优质创投资金效率，间接提升利润兑现水平；公司创投模式独特，利用地产开发租赁为PE投资提供资金来源，利用专业化集成服务提升科技地产的价值及投资成功率，最后通过PE投资实现公司价值的长期增长。另外，上海自贸区扩展至张江园区，公司是园区唯一上市开发主体将充分受益；有数据给出现阶段RNAV23.77元，但随着未来投资企业的逐渐上市会有较大弹性，建议逢低关注。天健集团天健集团天健集团天健集团：：：：公司看点有三：1.公司位于香蜜湖的天健工业园城市更新项目将在15年开工销售，该项目利润丰厚，将在今后3年内为公司贡献共计5元左右；2.深圳国资改首张名片，引入8大明星战投，深圳市国资委控股比例进一步提升，一方面，公司有望成为深圳市国资委旗下的地产业务或市政交运业务整合平台，另一方面，强势的战略投资者有望为公司带来新业务拓展，总体看公司具备较强的市值管理意愿；3.公司原有主业盈利稳定，预计2年内每年可稳定贡献约6亿净利润，另外还持有约7000多万的莱宝高科市值。我们建议逢低关注，加上天健工业园项目的预期收益，我们保守预计16年EPS可达2.5元左右。世联行：世联行：世联行：世联行：1.公司地产销售业务相对稳健，未来主要依赖于房地产市场成交复苏情况，目前该部分业务仍占其收入的70%以上。数据显示公司14年累计销售金额3218亿元，比去年同期增长1.35%，且于12月、10月、11月分别实现史上最高的代理销售金额；2.公司依托地产销售市场展开的金融服务和未来的P2P平台有不错的想象空间，近年来小贷业务快速扩张，累计已完成6.19亿信贷资产出售，未来该类业务有望向P2P平台进军，有机构预估未来该项业务潜力收入可达2亿元。简单估算公司15年EPS0.66元，小贷及P2P业务有望带来超预期，建议逢低关注。地产分支地产分支地产分支地产分支1111【京津冀主题异动观察】【京津冀主题异动观察】【京津冀主题异动观察】【京津冀主题异动观察】15年2月26日是习总书记京津冀战略一周年，短期有望迎来该主题的重要政策时间窗口；我们认为，同作为习总书记主抓的区域协同大战略，其重要性应提升至“一路一带”的级别，未来需密切关注重磅政策的出台。京津冀战略的关键词是一体化与功能定位，我们沿此思路建议关注具有功能定位优势的廊坊、保定、唐山，建议关注宝硕股份、廊坊发展、华夏幸福。宝硕股份：宝硕股份：宝硕股份：宝硕股份：公司重组完成后成为新希望集团控股企业，主营将逐步从毛利较低的化工品转向保定地区的房地产开发，其核心看点在于约45.5万平米主要位于保定市区的土地储备，重估价值达35亿；另外新希望集团下属地产开发业务也存在逐渐整合上市的预期，公司应该是首先受益的平台。廊坊发展：廊坊发展：廊坊发展：廊坊发展：公司针对该题材的看点在于第一大股东廊坊市国土开发公司的土地资产注入预期，其主要位于廊坊市的一级土地储备约1.4亿方，结合国资改革的思路来看，大股东进一步推动优质资产注入的概率不小。华夏幸福华夏幸福华夏幸福华夏幸福：：：：深耕京津冀地区，具备大量土地储备，是优质的园区开发类企业，模式A股独特盈利能力强悍，16年一致预期EPS在5.5元左右，建议关注。中国武夷中国武夷中国武夷中国武夷：：：：公司是京津冀题材中被忽略和低估品种，公司武夷花园南区项目位于北京通州区潞城镇，项目用地东至六环辅路，南至紫运园北街，西至武夷花园东路，北至通胡大街，总用地面积约38万平米， 金立方金立方金立方金立方请务必阅读产品末页的免责条款部分第第第第4444页页页页共共共共15151515页页页页总建设用地面积28.5万平米，保守估计价值40亿左右；另外，公司海外施工业务以肯尼亚为中心，积极向周边国家辐射；中国武夷当前仅60亿总市值，建议短线关注。跟踪：短期相关个股涨幅较大，短线者可逢高锁定利润。医疗信息化医疗信息化医疗信息化医疗信息化★★★☆☆★★★☆☆★★★☆☆★★★☆☆投资逻辑：投资逻辑：投资逻辑：投资逻辑：1.主要包括医院信息管理系统、医疗福利管理系统、移动医疗设备以及移动医疗应用。从医疗信息变现时间或推进过程来划分，医院信息化与医保控费为先，在此基础上引入商业保险补充养老资金；其次，依靠手机APP或可穿戴设备的移动医疗接入医院信息化系统；再次，政策逐渐放开，医药电商连接线下资源，打造健康云。2.医疗信息化的核心是医院，政府有主导权。政府缺钱的情况下，谁能帮政府省钱，谁就能的到政策的支持，率先享受红利。医保收支压力推动医保控费、大病医保引入保险公司作为医保控费和付费的主体。3.移动医疗的参与者：互联网企业布局医疗、医疗企业转型互联网，由于患者不具备自主选择权决定了用户多不一定占优，医院才是关键因素，具备深厚的医院资源积淀并积极转型互联网的企业才有竞争优势。核心个股：核心个股：核心个股：核心个股：1.1.1.1.万达