联讯新三板周报：股转公司调研中介机构，力促改革落地

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8 证券研究报告 | 新三板策略研究 联讯新三板每周风云榜 联讯新三板周报：股转公司调研中介机构，力促改革落地 2019年09月27日 目录 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-66235721 邮箱：penghai@lxsec.com 分析师：魏彬 执业编号：S0300518080002 电话：010-66235713 邮箱：weibin@lxsec.com 一、本周市场热点 ................................................................................... 2 1、股转公司调研中介机构，力促改革落地 ..................................... 2 2、股转公司新三板广州服务基地揭牌 ............................................ 2 二、本周市况点评 ................................................................................... 2 三、本周变更交易方式企业 ..................................................................... 2 四、本周挂牌与退市企业 ........................................................................ 3 五、本周定向增发情况 ............................................................................ 3 六、本周十大热股 ................................................................................... 4 七、新三板股票市值榜 ............................................................................ 6 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。.................................................... 6 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8 一、本周市场热点 1、股转公司调研中介机构，力促改革落地 根据股转公司官网披露，近期全国股转公司主要负责人深入新三板市场具有代表性的3家证券公司、2家会计师事务所等中介机构，开展“解剖麻雀式”走访调研，促进改革落地。通过调研，全国股转公司了解证券公司各业务条线的工作流程与机制、风控措施、业务标准，以及会计师事务所新三板审计项目的业务流程、内控措施、与上市项目的差异等，听取其面临的困难和对市场改革发展的建议。 股转公司表示，此次调研后将推进全国股转公司与中介机构“合作+监管”工作模式，加强与中小型券商的交流培训，提高其服务能力；利用中介机构帮助挂牌公司完善内部控制制度、发现违规线索和高风险事项。此外，还将修订持续督导工作指引，进一步细化督导券商工作内容；制定解除持续督导协议指引，明确挂牌公司与主办券商单方解除督导协议的操作规范。 2、股转公司新三板广州服务基地揭牌 为进一步提升全国股转系统市场服务的在地化和精细化水平，切实满足挂牌公司等市场主体的需求，股转公司于9月27日在广州举办了新三板广州服务基地揭牌仪式。这也是继6月11日，新三板成都服务基地设立后，股转公司推动新三板市场服务功能的“在地化”的又一重要举措。 通过建设各地方服务基地，全国股转公司可与当地政府在推动优质企业挂牌新三板、推动新三板市场服务功能地区协同布局等方面开展深入合作，通过宣传展示、市场培训、投融对接、企业路演、信息服务等多种方式，开展全链条、多方位、精细化的资本市场服务。 二、本周市况点评 本周，三板做市指数继续处于调整阶段。2019年9月27日，做市指数收盘于782.43点，当日上涨0.40%，本周累计下跌0.67%。做市指数本周累计成交额为5.32亿元，成交额较前一周减少1.44亿元。 本周三板成指再次创下指数新低。2018年9月26日，成分指数收盘于912.70点，当日下跌0.06%，本周累计下跌0.18%。成分指数本周累计成交额为6.86亿元，成交额较前一周减少1.16亿元。 2019年9月27日，引领指数系列中创新成指、三板龙头、三板制造、三板服务、三板医药分别收盘于1078.27、980.63、1099.74、946.25、1081.31，本周涨幅分别为0.31%、0.18%、5.58%、0.07%、-1.13%。总体来看，三板医药指数和创新成指近期表现最好，三板服务指数表现最差。 三、本周变更交易方式企业 2019年以来尚无新增做市转让挂牌企业，一周内新增4家做市转让变更为竞价交易公司。 图表1： 本周做市转竞价挂牌企业 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8 序号 证券代码 证券名称 转竞价日期 2018年净利润 （万元） 当前市值 （亿元） 动态市盈率 (PE,TTM) 做市期间股价涨幅 （%，始于做市次日） 1 430120.OC 金润科技 2019-09-27 4,016.84 3.94 12.25 -84.10 2 831369.OC 帜扬信通 2019-09-25 1,318.81 0.56 16.91 -47.87 3 834992.OC 上亿传媒 2019-09-24 -301.97 0.09 -1.86 -94.16 4 831882.OC 众益传媒 2019-09-25 -1,332.76 0.19 -1.56 -93.96 资料来源：东方财富choice、联讯证券 2019年初至今，已有322家挂牌企业将转让方式变更为竞价转让，其中74家企业已摘牌退市。 截止至2019年9月27日，总计有762家公司选择做市转让，8477家企业选择集合竞价转让。 四、本周挂牌与退市企业 本周，全国股转系统无新增挂牌公司。 2019年以来，已新增209家企业挂牌，其中最新一期报表显示盈利的有144家，净利润规模最高的前三家公司是雷霆股份、威宁能源和秦燕科技，本年度有27只新挂牌股票二级市场有成交记录。 本周有13家企业从新三板摘牌。其中，已IPO过会的广电计量净利润规模最高，且摘牌前市值最高。 图表2： 本周退市股票净利润前十名 序号 证券代码 证券名称 摘牌日期 2018年净利润（万元） 摘牌前市值（亿元） 挂牌累计融资（万元） 所属证监会行业 1 832462.OC 广电计量 2019-09-23 12,309.38 38.69 41,000.00 专业技术服务业 2 832080.OC 七色珠光 2019-09-23 7,602.90 10.72 46,822.14 化学原料及化学制品制造业 3 430069.OC 天助畅运 2019-09-23 3,625.01 2.05 423.00 专用设备制造业 4 833733.OC 贡嘎雪 2019-09-25 1,753.59 4.39 —— 非金属矿物制品业 5 837640.OC 上海永超 2019-09-25 1,047.69 1.45 2,788.00 橡胶和塑料制品业 6 832083.OC 奥默医药 2019-09-23 1,008.84 10.01 —— 医药制造业 7 872603.OC 兴元科技 2019-09-23 933.84 0.70 —— 专用设备制造业 8 872448.OC 百城人才 2019-09-27 319.23 —— —— 商务服务业 9 835353.OC 今晚网络 2019-09-27 -81.88 —— 392.00 软件和信息技术服务业 10 832837.OC 莱姆佳 2019-09-26 -1,451.03 0.48 6,261.80 化学原料及化学制品制造业 资料来源：东方财富choice、联讯证券 2019年以来已有1662家企业摘牌退市，其中有27家企业2017年净利润过亿，摘牌前市值最高的前三家公司是合全药业、睦合达和天智航，挂牌期间累计融资规模最高的前三家公司是合全药业、长城华冠和友宝在线。去年同期有1151家公司摘牌。 截止2019年9月27日，总计有9239家公司挂牌交易。 五、本周定向增发情况 一周内，共有9家公司发布了定增预案公告，总共计划募集资金17.28亿元。其中 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8 贝特瑞预计募集15.0亿元，排在首位。 图表3： 一周新增定增预案规模前十名 序号 代码 名称 增发价格(元) 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 1 835185.OC 贝特瑞 24.00 6,250.00 150,000.00 2 871999.OC 橘香斋 7.40 888.89 8,000.00 3 836711.OC 志诚教育 2.05 2,500.00 5,125.00 4 872394.OC 泰一股份 2.40 1,458.00 3,499.20 5 832682.OC 像素数据 7.87 381.00 2,998.47 6 834517.OC 瓜尔润 2.45 580.00 1,421.00 7 831092.OC 乾元泽孚 6.00 166.67 1,000.00 8 835910.OC 丝里伯 1.00 500.00 500.00 9 835421.OC 绿联软件 8.29 36.19 300.02 资料来源：东方财富choice、联讯证券 一周内，有10家公司增发股份上市公开转让，一共实际募集6.94亿元。其中，万佳安实际募资2.14亿元，排在首位。 图表4： 定增实施完成规模前十名 序号 代码 名称 发行价格(元) 最新收盘价 (元) 折溢价率(%) 实际募资总额 (万元) 1 834520.OC 万佳安 18.80 17.72 -5.74 21,413.20 2 833932.OC 奥雷德 2.90 3.31 14.14 19,543.10 3 430074.OC 德鑫物联 10.60 8.62 -18.68 17,964.00 4 831194.OC 派拉软件 7.70 7.37 -4.29 2,149.89 5 872903.OC 万安药业 2.67 12.50 368.16 2,136.00 6 870866.OC 绿亨科技 2.00 1.60 -20.00 1,822.68 7 833753.OC 超音速 4.91 3.00 -38.84 1,500.00 8 831317.OC 海典软件 3.60 3.60 0.00 1,123.20 9 838994.OC 可观股份 9.00 12.88 43.11 1,000.00 10 838763.OC 三和软件 1.90 —— —— 780.90 资料来源：东方财富choice、联讯证券 六、本周十大热股 本周，做市转让股票共有157只股票上涨，220只股票下跌。成交额最大的是成大生物，成交额居前的股票中，伯朗特、贝特瑞区间涨幅最大，华岭股份、纳晶科技跌幅最大。 竞价转让中，创新层共有49只股票上涨，47只股票下跌，成交额最大的为福昕软件。成交额居前的股票中，创一新材和盛世光明区间涨幅最大；基础层共有107只股票上涨，150只股票下跌，成交额最大的为华精新材，成交额居前的股票中，宜美科技和邢农银行区间涨幅最大。 图表5：