金融产品周报：贸易战影响持续发酵，股市下跌汇率破“7”

周报 http://www.cgws.com 报告日期：2019年08月12日 于鹏 Email：yupeng@cgws.com 从业证书编号:S1070519040002 金融产品周报：贸易战影响持续发酵，股市下跌汇率破“7” ——2019.08.05－2019.08.09 本期要点  由于全球贸易摩擦不断加深，美国三大股指继续集体下跌：标普500、纳斯达克、道琼斯工业指数分别下挫0.46%、0.56%和0.75%。A股也受到贸易战影响，周一延续前一周的周五趋势继续大幅下跌。从全周情况来看，上证综指及深证成指分别下跌3.25%和3.74%，上证综指于周一失守2800点。从行业来看，申万一级行业中有4个行业跑赢沪深300指数，其中有色金属、医药生物、银行和食品饮料分别录得3.61%、1.63%、1.41%和0.88%的正收益。上周四，第二批科创板股票上市，延续此前科创板上市股票的高涨幅趋势，柏楚电子和晶晨股份在周五分别较首发价格上涨253.62%和289.61%。上周在岸、离岸和人民币兑美元中间价纷纷破“7”，黄金于周中冲上1500美元。  上周受A股下跌影响，基金市场普遍录得负收益，货币基金平均7日年化收益率较前一周有所下滑，ETF基金场内流通份额较前一周几乎持平。权益类券商集合理财收益跟随市场亦出现下跌，新发行理财产品预期年化收益率下降。  受到全球经济疲软以及贸易摩擦加深的影响，短期来看市场不确定性较大。但长期来看当前权益类产品的估值处于低位，后期随着国家一系列政策和措施的应对会利好这类资产，因此权益类产品仍然具备长期配置的价值。  风险提示：由历史数据总结推断的观点，未来可能由于市场变动而失效。 分析师 证券研究报告 金融工程研究 周报 金融工程周报 长城证券2 目录 1. 上周市场回顾 ......................................................................................................................... 4 1.1 股票市场：全球市场持续低迷，贸易摩擦升级 ........................................................ 4 1.2 债券市场：国内债市涨跌互现，美债倒挂加深 ........................................................ 6 1.3 期货市场：各类商品期货涨跌互现 ............................................................................ 6 1.4 货币市场：周平均资金利率略有下降 ........................................................................ 8 1.5 外汇市场：美元汇率破“7” ...................................................................................... 8 1.6 石油和黄金市场：石油价格大跌，黄金冲破1500美元 .......................................... 9 1.7 期权市场：日成交量与日持仓量均大幅上涨 ............................................................ 9 2. 上周金融产品回顾 ............................................................................................................... 10 2.1 基金市场：权益类基金跟随市场继续下跌 .............................................................. 10 2.2 券商集合理财业绩表现：被动指数型基金大幅下跌 .............................................. 11 2.3 理财产品发行情况汇总：新发行数量减少 .............................................................. 12 3. 上周总结及展望 ................................................................................................................... 13 图表目录 图1：海外主要股票指数涨跌幅 ............................................................................................... 4 图2：国内主要股票指数涨跌幅 ............................................................................................... 4 图3：科创板股票涨跌幅 ........................................................................................................... 5 图4：申万一级行业相对沪深300超额收益率 ....................................................................... 5 图5：国内债券指数涨跌幅 ....................................................................................................... 6 图6：国内债券指数年化波动率 ............................................................................................... 6 图7：十年期国债到期收益率与利差 ....................................................................................... 6 图8：十年期美国国债到期收益率与利差 ............................................................................... 6 图9: WIND大类商品期货涨跌幅 .............................................................................................. 7 图10：股指期货涨跌幅 ............................................................................................................. 7 图11：股指期货主力合约基差 ................................................................................................. 7 图12：国债期货主力合约日平均持仓量（手） ..................................................................... 7 图13：国债期货主力合约日平均成交量（手） ..................................................................... 7 图14：国债期货主力合约基差 ................................................................................................. 7 图15：银行间质押回购利率 ..................................................................................................... 8 图16：SHIBOR利率 .................................................................................................................... 8 图17：美元指数与美元中间价 ................................................................................................. 9 图18：OPEC:一揽子原油价格近一月走势 ............................................................................... 9 图19：伦敦金现 ......................................................................................................................... 9 图20：上证50ETF期权交易量 ............................................................................................... 10 图21：上证50ETF期权持仓量 ............................................................................................... 10 图22：权益类基金收益率 ....................................................................................................... 10 图23：债券类基金收益率 ....................................................................................................... 10 图24：货币基金平均7日年化收益率 ........................................................