机械设备行业周报第11期：机器人产业政策有望落地,轨交、铁路项目密集批复

1 / 8 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 长城国瑞证券研究所 分析师: 黄文忠 huangwenzhong@gwgsc.com 执业证书编号： S0200514120002 联系电话：0592-2079823 研究助理： 胡晨曦 huchenxi@gwgsc.com 联系电话：0592-2079812 地址：厦门市思明区深田路46号深田大厦19-20楼 长城国瑞证券有限公司 长城国瑞证券有限公司 2016年10月18日 证券研究报告 机械设备行业周报第11期 机器人产业政策有望落地，轨交、铁路项目密集批复批复态： ◆机器人产业政策料年底落地 重点推进“两突破”。10月10日，在2016世界机器人大会第二次新闻发布会上，工业和信息化部装备工业司副司长瞿国春在回答记者提问时表示，机器人产业发展规划是整体框架，下一步会落实各个领域的子领域相关政策和指导意见，对如何落实“两突破”将做出相应的部署，对机器人质量可靠性等方面会有相关的政策，预计今年年底应该会有一些相应的政策陆续出台。 ◆发改委批复两城市轨交项目 投资额超1300亿。中国证券网讯,记者10月13日从国家发改委获悉，日前，发改委分别批复了乌鲁木齐市第二期建设规划（2016年～2022年）、厦门市城市轨道交通第二期建设规划（2016年～2022年）建设规划。其中，乌鲁木齐轨道交通二期建设项目总投资为338.1亿元，厦门市轨道交通二期建设规划项目总投资为1000.92亿元。 ◆发改委批复两条铁路项目可行性研究报告 投资额近800亿元。国庆节后，发改委分别批复了《新建克拉玛依至塔城铁路铁厂沟至塔城段可行性研究报告》、《新建贵阳至南宁铁路可行性研究报告》。克拉玛依至塔城铁路铁厂沟至塔城段项目总投资37.14亿元，其中工程投资36.54亿元，机车车辆购置费0.6亿元；贵阳至南宁铁路项目总投资757.6亿元，其中工程投资722.6亿元，动车组购置费35亿元。 ◆铁总启动15600辆铁路货车招标。中国铁路建设投资集团10月13日发布招标公告，受中国铁路总公司委托，启动货车招标工作，此次招标货车共计招标15600辆，其中NX70A型共用平车 6600辆，SQ6型凹底双层运输汽车专用车 9000辆。 投资建议： 机器人产业政策预计年底落地，重点推进“两突破”，掌握核心零部件技术的公司有望受益；节后发改委密集批复两个轨道交通项目建设规划和两条铁路项目建设可研报告，同时铁总启动15600辆铁路货车招标，动车组招标预期加强。建议持续关注机器人和铁路设备板块。 风险提示： 机器人核心零部件技术突破不及预期，相关产业政策出台迟缓；动车组招标时间晚于预期。 行业周报 投资评级 看好 评级变动 维持评级 -35.00-30.00-25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.002016-01-082016-02-082016-03-082016-04-082016-05-082016-06-082016-07-082016-08-082016-09-082016-10-08沪深300指数机械设备 2 / 8 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 1 一周行情回顾 上周机械设备行业指数上涨3.46%，在申万28个一级行业中涨幅居前；机械设备三级行业指数普涨，其中，农用机械、纺织服装设备和环保设备涨幅居前，涨幅分别为9.60%、8.16%和5.82%。 图表1 申万一级行业一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 图表2 机械设备申万三级行业指数一周涨幅（%） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 -1.000.001.002.003.004.005.006.00建筑装饰综合国防军工通信钢铁计算机机械设备电气设备交通运输电子化工公用事业农林牧渔纺织服装商业贸易轻工制造医药生物休闲服务采掘食品饮料汽车沪深300指数传媒有色金属建筑材料非银金融家用电器银行房地产0.002.004.006.008.0010.0012.00农用机械纺织服装设备环保设备制冷空调设备机床工具冶金矿采化工设备其它通用机械铁路设备金属制品III机械基础件印刷包装机械楼宇设备重型机械其它专用机械仪器仪表III内燃机磨具磨料工程机械 3 / 8 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 图表3 机械设备行业估值水平走势（PE，TTM 剔除负值） 数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所 2 行业重要资讯 2.1机器人  国产品牌二代机器人将推向市场 10月11日-12日，2016常州·长三角智造峰会暨高工机器人产业洽谈会在武进国家高新区举行。来自全球智能数控和机器人领域的知名院士、专家学者、跨国公司及中国上市公司高管，机器人产业链相关企业高层齐聚一堂，就机器人未来五年的发展机会和趋势进行交流探讨。记者从会上获悉，国产品牌二代机器人即将推向市场。中国企业将与国际一线品牌ABB、发那科、安川等，在二代机器人领域同台竞技。 机器人分为三代：第一代是纯粹的依靠示教编程的机器人；第二代机器人加入了视觉、力学的传感器，具有一定的感知意识；第三代是结合工业4.0，它强调的是人机合作，机器人需要具备一定的人工智能。从整个市场上来讲，第一代第二代是共存的，第三代更多还在概念阶段。（来源：中国证券网）  机器人产业政策料年底落地 重点推进“两突破” 10月10日，在2016世界机器人大会第二次新闻发布会上，工业和信息化部装备工业司副司长瞿国春在回答记者提问时表示，机器人产业发展规划是整体框架，下一步会落实各个领域的子领域相关政策和指导意见，对如何落实“两突破”将做出相应的部署，0204060801001202000-01-072000-08-112001-03-162001-09-282002-04-302002-11-222003-06-202004-01-022004-07-302005-02-182005-09-092006-04-072006-11-032007-05-252007-12-142008-06-272009-01-162009-08-072010-02-262010-09-102011-03-252011-10-142012-05-042012-11-232013-06-142013-12-272014-07-112015-01-232015-08-072016-02-262016-09-09机械设备均值均值加1倍标准差均值减1倍标准差 4 / 8 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 对机器人质量可靠性等方面会有相关的政策，预计今年年底应该会有一些相应的政策陆续出台。 今年4月份，工业和信息化部、发改委、财政部在关于印发《机器人产业发展规划（2016-2020年）》的通知中表示，“十三五”期间聚焦“两突破”、“三提升”，即实现机器人关键零部件和高端产品的重大突破，实现机器人质量可靠性、市场占有率和龙头企业竞争力的大幅提升，以企业为主体，产学研用协同创新，打造机器人全产业链竞争能力，形成具有中国特色的机器人产业体系。 此外，记者在新闻发布会上获悉，2016世界机器人大会以“共创共享共赢，开启智能时代”为主题，由北京市人民政府、工业和信息化部、中国科学技术协会主办，中国电子学会、北京市经济和信息化委员会、北京经济技术开发区管委会承办，将于2016年10月21日至25日在北京亦创国际会展中心举行。据2016世界机器人大会秘书长、中国电子学会副理事长兼秘书长徐晓兰介绍，2016世界机器人大会共分为三个部分，即大会主论坛及专业论坛、博览会、机器人大赛。其中，论坛由3天的主论坛和22场专题论坛组成，涉及机器人教育、无人驾驶、无人机、法律与政策、人工智能、AI+泛娱乐、特种机器人、医疗机器人等方面。为期5天的博览会，主要展示工业、服务、特种机器人，更加强调智能机器人在工业、农业、服务业等方面的应用。届时，近150家中外知名企业以及众多先进产品将亮相。机器人大赛则共设6项比赛，分别为无人驾驶挑战赛、无人机飞行极限挑战赛、国际水中机器人大赛、临港荷福机器人明星挑战赛、RoboCup挑战赛、RoboCom青少年挑战赛。（来源：上海证券报）  我国加快推进机器人产业检测认证制 首批认证项目即将发布 新华社上海10月16日专电（记者高少华）“通过标准提升技术，通过检测规范市场，通过认证对标国际。”作为全球机器人最大市场，为促进我国机器人产业健康有序发展，国家多部委正联动推进建立我国机器人产业标准、检测认证体系，首批机器人认证项目已经启动，并将于近期正式发布认证标志和首批获证企业情况。这是记者从日前在上海举行的“2016国际机器人检测认证高峰论坛”媒体通气会上获得的消息。 预计到2020年，我国自主品牌工业机器人年产量将达到10万台，服务机器人年销售收入有望超过300亿元。但与此同时，当前我国机器人产业仍面临关键核心技术缺失、关键零部件依赖进口，产品、集成和检测类标准滞后和缺失等问题。 为推动国内机器人产业健康发展，2015年以来，国家机器人检测与评定中心成立， 5 / 8 行业周报 请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明 《国家机器人标准体系建设指南（2016年版）》和《中国机器人标准化白皮书》制定出台，并组建了机器人检测认证联盟。据国家认监委认证监管部处长徐秋媛介绍，对机器人产业实施检测认证制是国际通行做法，我国也将鼓励第三方检测认证机构开展机器人整机及关键零部件的检测认证工作，完善认证监管体系。 早在2015年10月，国家机器人检测与评定中心就成立了认证工作专家组，并审定通过《工业机器人的安全和EMC（电磁兼容性）认证实施规则》。机器人认证将覆盖工业机器人、服务机器人、无人机等产品整机及其关键零部件的安全认证、电磁兼容性认证、环境适应性认证等多个方面。目前启动的首批认证项目是安全认证和电磁兼容性认证。 工业和服务机器人的首批认证吸引了国内外众多企业参加，截至目前已有50多家企业在联系产品认证相关事宜。（来源：新华社） 2.2 铁路设备  国家发改委 国家认监委关于开展城市轨道交通装备认证工作的通知 10月10日，国家发改委网站正式公布《国家发改委 国家认监委关于开展城市轨道交通装备认证工作的通知》，通知中提到，国家发展改革委、国家认监委委托中国城市轨道交通协会（以下简称中城协）组建城轨装备认证技术委员会(以下简称技术委员会）。技术委员会负责起草城轨装备产品认证目录和认证规则，协调认证实施过程中出现的技术问题。按照自愿性认证和强制性认证相结合的原则，对车辆、信号系统等重点装备及关键零部件逐步推进自愿性产品认证，力争到2020年实现城轨装备重点产品认证全覆盖；对直接关系运营安全和公共安全的城轨装备，依法开展强制性认证。 城轨装备认证检测机构须具有国家认监委批准的相关资质，具备与从事城轨装备产品认证活动相适应的认证检验检测等技术能力，严格依据法律法规开展认证工作。建立责任追溯机制，加强诚信体系建设，不断提升认证结果的公信力。城轨装备制造企业要高度重视和积极参与认证工作，按照国家有关产业结构调整、节能减排以及城轨装备自主化等方面的政策法规和技术标准，提升产品一致性管理水平。 城轨项目业主、建设单位、城轨装备制造企业等要重视认证结果的采信，积极将认证结果应用于供应商质量信用评价、招投标采购、装备制造和工程建设监督、验收等环节。 各省区市发展改革委要会同有关方面为开展城轨装备认证