东吴期货快手必读：锌镍日报

东吴期货研究所 021-63123067 www.dwfutures.com 快手必读——锌镍日报 2019年8月16日星期 五 东吴期货研究所 王志强 电话：021-63123067 wangzhq@dwqh88.com 从业证书：F3055445 期市有风险，入市需谨慎！ 研究所办公地址： 上海市-黄浦区西藏南路1208号东吴证券大厦6楼 苏州市-工业园区星阳街5号东吴证券大厦8楼 目录 一、 市场情况 二、 行业资讯 三、 现货资讯 四、 操作策略 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 2 页 一、 市场情况： 1、 期货行情回顾 品种 收盘价 涨跌 涨跌幅(%) 沪镍主力合约 126970 3800 3.09 LME镍3月电子盘 16180 285 1.79 LME镍现货 15988.5 -60 -0.37 LME铜3月电子盘 5740 -30 -0.52 SHFE螺纹钢 3715 45 1.23 沪锌主力合约 18640 30 0.16 沪锌近月合约 18670 -110 -0.59 LME锌3月电子盘 2263.5 -9 -0.40 LME锌现货 2261.25 -7.75 -0.34 期货持仓和成交 数值 变化 幅度(%) 期货成交量 1692916 -34276 -1.98 期货持仓量 788798 8622 1.11 期货持仓量 (活跃合约) 447682 -1074 -0.24 期货成交量 (活跃合约) 1086042 -14582 -1.32 2、 现货行情回顾 现货品种（镍） 价格 变化 幅度(%) 镍铁:FeNi2以下:山东 3200 0 0.00 镍铁:FeNi4-6:山东 1100 0 0.00 上海金属网:平均价:镍:1# 123950 750 0.61 201/2B冷轧不锈钢板 无锡 7400 0 0.00 304L/NO.1热轧不锈钢板 无锡 15300 0 0.00 期货持仓和成交 数值 变化 幅度(%) 期货持仓量 413128 -24678 -5.64 期货持仓量 (活跃合约) 186184 -14094 -7.04 期货成交量 371242 -81414 -17.99 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 3 页 现货品种（锌） 价格 变化 幅度(%) 上海金属网:平均价:锌:0# 19010 30 0.00 锌升贴水:平均值 185 -30 平均溢价:上海电解锌:CIF(提单) 90 0 0.00 价格:镀锌板卷:1.0mm镀锌:上海 4530 10 0.00 氧化锌(99.7%):上海 18400 -100 -0.01 价格:锌合金:Zamak3/ZX01:国产 19780 -120 -0.01 LME锌升贴水(0-3) -6.5 -0.75 三月沪伦比值 8.22 0.21 三月沪伦比值:剔除汇率 1.17 0.03 LME锌:库存:合计:全球 73625 -850 -0.01 -2,00002,0004,0006,00064000840001040001240001440007/197/268/28/9基差：现货-期货 镍1# 上海金属网 -1000-50005001200013000140001500016000170007/227/298/58/12LME镍升贴水 LMES-镍3 LME镍现货 镍 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 4 页 数据来源：Wind资讯、东吴期货整理 数据来源：Wind资讯、东吴期货整理 -20002004006008001000001100001200001300007/197/268/28/9价差：远月-主力 沪镍1910 1.001.051.101.151.201.257.007.508.008.506/106/247/87/228/5三月沪伦比值 剔除汇率(右轴) 0204060801001201401601801820018400186001880019000192001940019600198007/237/257/277/297/318/28/48/68/88/108/128/14上海金属网:平均价:锌:0# 平均价:锌升贴水:上海物贸 -80-60-40-20020402100215022002250230023502400245025007/187/258/18/88/15LME锌升贴水 LMES-锌3 LME锌现货 -200-150-100-500140001500016000170001800019000200007/237/257/277/297/318/28/48/68/88/108/128/14价差：连三-连续 期货收盘价(连三) 期货收盘价(连续):锌 1.081.101.121.141.161.181.201.227.407.607.808.008.208.406/106/247/87/228/5三月沪伦比值 剔除汇率（右轴） 锌 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 5 页 二、 行业资讯：  7月份有色金属冶炼和压延加工业同比增长10.3% 兼管矿业部工作的印尼海洋统筹部长卢胡特·宾萨·班查伊丹(Luhut Binsar Pandjaitan)周二称，总统佐科·维多多（Joko Widodo）将最终决定是否提前施行矿石出口禁令。  美债收益率倒挂亮起衰退红灯 道指暴跌800点 在美国债券市场发出令人不安的衰退信号后，周三美股再现暴跌，悉数回吐上一交易日全部涨幅。道琼斯(25479.4199, -800.49, -3.05%)工业平均指数暴跌800.49点，跌幅3.05%，报25479.42点，创下今年以来的最大单日跌幅，也是有史以来第四大单日跌幅。标普500指数下跌2.93%至2840.6点，纳斯达克综合指数下跌3.02%至7773.94。道琼斯指数从本月早些时候的抛售中放弃了整个反弹。  人民币闻风而动 汇率市场化打脸“操纵说” 受中美经贸高级别磋商双方牵头人通话的消息影响，人民币汇率出现强劲反弹。离岸人民币对美元汇率8月13日夜间狂飙逾千点收复7.0大关后，次日回调逾200点，截至记者发稿时，该汇价持稳于7.04上方。8月14日，在岸人民币对美元汇率强势开盘，日内涨幅超过500点，刷新日内高点7.0096。  联交所宣布取消中国有色金属上市地位 中国有色金属(08306.HK)公告，香港联合交易所有限公司宣布，由2019年8月16日上午9时起，中国有色金属有限公司的上市地位将根据《GEM上市规则》第9.14条予以取消。该公司股份自2015年4月1日起暂停买卖，至今停牌已超过四年。  驰宏锌锗正式成为武钢汽车板用热镀锌合金锭合格供应商 近日，云南驰宏锌锗股份有限公司新材料厂生产的驰宏锌锗牌热镀合金顺利通过武钢4M变更，正式进入武钢金属类A类原材料目录，标志着驰宏锌锗正式成为武钢汽车板用热镀锌合金锭的合格供应商。2018年9月，驰宏新材料厂开展武钢涂镀分厂308机组驰宏锌锗牌热镀锌合金产品上线试验，历时8个月驰宏锌锗牌热镀锌合金锭产品质量及相关指标达到国内先进水平，满足汽车外板生产所需的质量要求，可用于汽车外板的生产使用。今年4月17日，试验报告顺利通过武钢专家团评审。  UAM获得Renosterkop锡钨锌矿 Union Atlantic Minerals（UAM）的子公司获得了收购Renosterkop矿业所有股份所需的结构性投资期权。Renosterkop矿业是一家拥有锡，锌和钨勘探权的公司。该矿床可能有约3000万吨矿石，锡、锌和氧化钨的品位分别为0.12％，0.58％和0.02％。  8月初印尼新增330万湿吨的镍矿出口配额 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 6 页 据悉，8月初印尼新增两家镍矿山获得共计330万湿吨的镍矿出口配额，其中PT.TONIA MITRA SEJAHTERA获得了230万湿吨的配额，PT. Rohul Energi获得了100万湿吨的配额。目前暂未了解到两家矿山的出货情况。  退欧日期迫近 欧央行告知英国银行业者加快人员迁移 欧洲央行周三表示，英国银行业者在英国脱欧之前把人员转移到欧盟的进度严重滞后，若英国无协议脱欧有可能措手不及。 根据与欧洲央行达成一致的计划，许多伦敦的银行业者必须扩大其欧盟业务规模，以便在英国退欧之后继续在欧盟做生意。  北京镀锌: 出货为主 北京讯：15日北京市场镀锌价格部分下行。截至发稿，北京镀锌鞍钢有花1.0mm*1250*C报4740元/吨，首钢无花1.0mm*1250*C报4700元/吨，凤鸣有花1.0mm*1000*C报4490元/吨；新宇彩涂0.476mm**1000*C报5050元/吨。  国务院关税税则委员会有关负责人发表讲话 针对美国贸易代表办公室宣布将对约3000亿美元自华进口商品加征10%关税，国务院关税税则委员会有关负责人表示，美方此举严重违背中美两国元首阿根廷会晤共识和大阪会晤共识，背离了磋商解决分歧的正确轨道。中方将不得不采取必要的反制措施。  美国7 月核心零售销售环比增长1% 高于市场预期 美国7月零售销售环比增长0.7%，互联网零售业增长2.8%，汽车、书店、体育用品销售则同比下降。  欧央行暗示9 月宽松力度远超市场预期 欧元跳水 欧债急涨 欧元兑美元跌破1.10关口，创将近两周新低。10年期德国和法国国债收益率均刷新最低纪录，进一步深陷负值区间。10年期意大利国债收益率创两年多新低。 三、 现货资讯： 镍#8月15日，俄镍较沪镍1909报贴水300元/吨左右，金川镍较沪镍1909合约普遍报升水900-1000元/吨。俄镍贴水近半月维稳，虽交投不容乐观，但低价货难收。金川升水小幅走弱，主要因部分老货挤占市场需求，叠加镍价高位震荡，下游畏高采购情绪浓厚。昨日早间镍价围绕12.35万继续震荡，现货市场交投延续悲观氛围，贸易商反馈本周成交及其寡淡。第二交易时段，沪镍平稳运行，下游继续观望。金川公司上海出厂价124000元/吨，较 周三上调500元/吨，主流成交于123100-124500元/吨。（SMM） 东吴期货研究所 www.dwfutures.com 第 7 页 锌#8月15日，上海0#锌主流成交18850-18900元/吨，双燕成交于18860-18920元/吨；0#普通对9月报升水160-170元/吨；双燕对9月报升水报180元/吨；1#主流成交于18780-18830元/吨。沪锌1909低位盘整，早市收于18705元/吨。昨日沪市现货延续周三下行趋势，升水报价继续节节下探，早市部分试探性报价对9月0#国产普通升180元/吨之后，快速下行至160-170元/吨为主。广东货源逐步到货，市场传言6000-10000吨。升水下行趋势下，市场均价出货较多，升贴水成交较为冷清。进入第二交易时段，贸易市场成交继续低迷，成交