本产品保密并受到版权法保护Confidential and Protected by Copyright Laws中国智能腕带市场专题研究报告2015(简版)2015年9月 研究范畴智能腕带定义：以人为监测对象，戴在人手腕和脚腕上的智能硬件产品。本报告的研究对象是：智能手环、智能手表，并不包括家用医疗智能腕带类产品。本报告涉及的关键字为：智能手环，智能手表。本报告研究的国家和区域主要包括：中国大陆，不包括港澳台地区。前言研究方法报告中的资料和数据来源于对行业公开信息的研究、对业内资深人士和相关企业高管的深度访谈，以及易观智库分析师综合以上内容作出的专业性判断和评价。报告中运用Analysys易观智库的产业分析模型，并结合市场研究、行业研究和厂商研究，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。研究背景近几年智能腕带的快速发展得益于多种因素的推动，是技术、产业、用户需求共振的结果。从技术角度看，多个智能腕带技术逐渐成熟，元器件、操作系统、开发平台都得到较快发展。从市场角度看，互联网巨头跨界进入智能腕带领域，并成为市场主要推动者。且近期苹果高调进入智能腕带领域，发布Apple Watch推动智能腕带市场。用户对智能腕带认知度大幅提高，运动和健康类应用备受关注。 智能腕带设备主要形态及功能打电话收发短信、邮件测量心率控制智能手机GPS、查询天气收发APP信息、看新闻儿童安全计步器闹钟每日行走里程每日消耗卡路里相机遥控器睡眠监测来电提醒防丢提醒智能手表除了能实现智能手环几乎所有的功能外，还分为手机伴侣、独立设备、医疗等专业细分领域应用手表（此次研究不涉及）。手机伴侣：基于智能手机的，可以实现打电话、收发短信、娱乐社交等功能，避免用户频繁接触手机。独立设备：具有独立的通讯功能：一、设备通过Wi-Fi和外界通讯；二、以独立手机形式存在，自带SIM的卡，满足部分人群第二手机需求。部分还拥有GPS定位功能，针对儿童安全的应用。 智能腕带市场AMC模型A——2007年Nike+iPod运动装备登录中国，运动数字化产品首次进入中国普通消费者视野。B——2012年Google发布Project Glass计划引起国内腕带设备市场关注度上升。C——2013年百度、腾讯、果壳电子纷纷推出腕带产品，阿里巴巴蓄势待发。D——2014年Google、苹果、微软纷纷推出其智能腕带计算系统平台及健康大数据平台，小米、果壳、三星等纷纷推出新产品。E——2015年Apple Watch发布，智能腕带设备市场洗牌，众多奢侈品品牌推出智能腕带产品。F——苹果发布2代Apple Watch。G——腕带计算系统平台相关APP+数据服务商业模式形成，智能腕带设备逐步走向成熟。H——屏幕及电池等技术出现突破性创新，带给用户更佳的使用体验，智能手表将逐步取代智能手机。A市场成熟期(2022-)高速发展期(2019-2021)BIIIIIIVVVIVIIVIII探索期(2007-2015)市场启动期(2016-2018)CI早/中期投资区间投资安全区间市场进入成熟期时间智能腕带市场AMC模型ABDEFGH市场认可度©Analysys易观智库www.analysys.cn 智能腕带市场宏观利好因素Political政治环境•发改委将可穿戴设备列入“支持重点”；•卫生部政策推动移动医疗产业，带动相关智能硬件行业发展；•财政部政策鼓励支持中小企业，促进中小型可穿戴设备厂商发展；•国家对在线电商的扶持，有利于可穿戴设备厂商产品的销售。Economical经济环境•随着国民购买力的提升，以及互联网和移动互联网的普及，消费者对于个人电子产品的消费意愿更加开放，对智能腕带的购买力和购买意愿有所增加。Social社会环境•多终端生态体系提升，智能腕带设备完善终端体系，强化大数据应用；•人们对运动健康越来越重视，对运动健康相关产品也更加关注；•亚健康人群对于健康水平的监控；•社会老龄化严重，服务于老年人的智能腕带设备进入中青年消费者购买名单。Technological技术环境•智能腕带设备生态系统平台的搭建会促使行业朝着更系统规范的方向发展；•屏幕技术的改善会给智能腕带设备的可穿戴性以及交互方式带来改善，最终改善用户体验；•电池技术的发展会提高用户体验，促进市场的拓展。 智能腕带产业链重要参与者芯片传感器屏幕/面板电池系统平台应用软件线上渠道线下渠道应用商店制造&封装语音控制与交互技术智能可穿戴设备厂商供应链服务平台云服务及健康大数据平台用户 智能腕带设备主要市场参与者分析代工企业参与智能腕带设备生产的代工企业中，以代工过智能手机或电脑零配件的企业为主。这些企业有丰富的智能硬件代工经验。典型企业：富士康、仁宝、广达电、日月光集团、和硕联合科技等。消费电子型企业消费电子型企业以智能手机等终端产品形成的品牌口碑，切入智能腕带设备市场。典型企业：苹果、三星、小米、华为、摩托罗拉、索尼、LG等。平台服务型互联网企业平台服务型互联网企业是开放能力型企业，凭借雄厚的技术实力和云服务能力为硬件企业提供交易平台、产业链整合、云平台、开放能力、大数据服务等支持。典型企业：京东、Google、阿里巴巴、腾讯、百度等。创新创业型企业创新创业型企业以中小型创业企业为主，提供多功能的智能腕带类产品。典型企业：Fitbit、Jawbone、咕咚网、土曼百达、inwatch等。医疗健康监控领域企业医疗健康监控领域的智能腕带厂商包括深耕医疗垂直细分领域的创新企业，以及传统的医药企业。典型企业：SPOMedical、仁和集团、九安医疗。传统手表厂商Casio、Swatch等正在向智能化转型。将在今年底或明年初推出智能手表产品。 智能腕带资本市场投资分析--国内年月公司-主打产品所获投资额度2011年4月咕咚网-智能手环种子天使盛大资本2200万元人民币2013年1月康诺云-智能手环种子天使50万元人民币7月土曼百达-智能手表种子天使数百万元人民币9月映趣科技-智能手表A轮浙商创投2000万元人民币10月康诺云-智能腕带A轮蔡文胜/市场传媒1000万元人民币11月土曼百达-智能手表种子天使数百万元人民币12月Bong-智能手环真格基金等机构几百万元人民币2014年1月安徽华米科技/小米-智能手环A轮小米科技顺为基金数千万元人民币土曼百达-智能手表A轮光速安振/光速创投数百万美元亲觅科技-定位手环种子天使数百万元人民币3月传智基业-智能手环/手表种子天使数百万元人民币咕咚网-智能手环A轮深创投和中信资本6000万元人民币5月微运动-智能手环种子天使国富源投资数百万元人民币广东乐源-智能手表A轮6000万元人民币10月哇喔电子-智能儿童手环A轮未透露金额广东乐源-智能手表B轮英特尔投资数千万美元11月咕咚网-智能手环B轮SIG和软银3000万美元Analysys易观智库研究发现，2011-2012年投资项目相对较少。到2013年，投资项目的数量开始逐渐增多，而2014年则是投资项目的爆发年份，投资项目的数量及金额，都有明显增长。且国内先后有华为、小米进入智能腕带行业。仅2014年，就有多达8家公司获得了融资，投资金额也从数百万元人民币的天使种子投资，逐渐变成数百万美元，甚至数千万美元的A轮，B轮融资。随着智能腕带设备在最近几年的持续走热，投资人对于智能腕带设备行业的投资兴趣也逐渐升温。到2015年，国内智能腕带市场投资逐渐减少，投资行为更加理性，行业逐步走向成熟。智能腕带国内投融资情况数据来源：公开数据易观智库整理 智能腕带资本市场投资分析--国际年月公司-主打产品所获投资额度2011年7月Jawbone-智能手环摩根大通7000万美元12月Jawbone-智能手环德国电信、KPCB 4000万美元2012年1月Fitbit-智能手环C轮1200万美元2013年5月Pebble-智能手表A轮Charles River Ventures 1500万美元8月Fitbit-智能手环D轮4300万美元12月Misfit-智能手环B轮Misfit-智能手环1520万美元2014年2月Fitbit-智能手环3000万美元9月Jawbone-智能手环1580万美元10月Moov-智能手环A轮高榕资本/Banyan Capital Partners300万美元12月Misfit-智能手环C轮小米科技、GGV纪源资本4000万美元2015年4月Jawbone-智能手环E轮Blackrock 3亿美元Analysys易观智库研究发现，国外投资主要集中在Fitbit和Jawbone这两个厂商，金额均在数千万美元。随着近几年的发展，国外智能腕带市场发展已经趋近成熟。在2015年4月，Jawbone获得3亿美元的E轮融资。2015年6月14日，Fitbit作为全世界首家智能可穿戴公司，在美国纽约证券交易所上市，当日股价大涨48%，总市值达到62亿美元。到2015年，除了Fitbit和Jawbone以外，智能腕带投资速度趋缓，投资人对智能腕带的投资更加理性。智能腕带国际投融资情况数据来源：公开数据易观智库整理 智能腕带三大操作系统APP数量分析10,000 4,722 1,350 020004000600080001000012000WatchOSAndriod WearTizen智能腕带设备各操作系统APP数量www.analysys.cn© Analysys 易观智库(单位：个)Apple Watch上的APP数量从发售初期的3000个，到目前已增加到大约10000个，APP数量增长远高于AndriodWear和Tizen。说明消费者对Apple Watch的需求增加以及开发者对Apple Watch的认可。AndriodWear的APP数量则从2014年10月的2217个增加到现在4722个，数量维持平稳较快的增长。说明2014年AndriodWear受到了广泛的关注。到2015年随着众多AndriodWear产品的相继发布，AndriodWear的关注度会持续升温。Tizen系统自2012年2月公布以来，APP数量的增长速度一直偏慢。到2014年8月经过了2年半的时间，APP数量达到1000个。到2015年9月Tizen系统APP数量预计为1350个。且目前仅有三星的设备搭载Tizen系统。目前市场对Tizen系统认可度并不高。数据说明：公开数据，易观智库整理。 智能腕带市场规模预测Analysys易观智库研究发现，得益于市场上日渐增多的智能腕带设备，以及在消费者中的日渐普及，中国智能腕带设备市场在2014年的市场规模为22亿元人民币。到2015年，伴随Apple Watch的正式上市会极大的刺激整个智能腕带设备消费级市场规模的增加，预计中国智能腕带设备市场规模将会达到122亿元人民币。在2016年，随着主要的智能腕带计算系统平台及大数据服务平台搭建完毕，下游设备厂商洗牌，基于健康大数据的服务类产品逐步成熟，产品差异化加大。2016年，智能腕带设备市场规模虽然增速有所回落，但预计市场规模依然会增到182.4亿元人民币以上。5.0 9.0 22.0 122.0 182.4 80.0%144.0%454.5%49.5%0%100%200%300%400%500%040801201602002012201320142015F2016F2015-2016年中国智能腕带市场规模预测交易规模（亿元人民币）环比增长率www.analysys.cn© Analysys 易观智库市场规模（亿元人民币） 调研说明调研目的：获得用户对智能腕带的认知情况、行为偏好和用户属性。调研说明：1、因调研方式、抽样方式、样本数量的影响，调查结果仅供参考。2、由目前市场格局，智能腕带类产品集中在智能手环和智能手表，因此本次调研在智能手环和智能手表有所侧重。•在线问卷调查调研方式•互联网、移动互联网网民调研对象•随机抽样、方便抽样抽样方式•2015年8月调研时间•2340个有效样本量 受访者对智能腕带产品的关注情况1.5%6.5%1