指数周报：黑色建材板块表现强劲，商品市场整体持续上升

投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 量化组 刘宾 0755-83212741 liubin@citicsf.com 从业资格号F0231268 投资咨询号Z0000038 王炳瑜 021-60812989 wangbingyu@citicsf.com 从业资格号F3018918 投资咨询号Z0013483 陈舜尧 0755-83217712 chenshunyao@citicsf.com 从业资格号F3029712 投资咨询号Z0014219 联系人： 邹天舒 021-60812993 zoutianshu@citicsf.com 从业资格号F3027249 肖璋瑜 0755-82723054 xiaozhangyu@citicsf.com 从业资格号F3034888 中信期货研究|指数周报（2019.06.24-2019.06.28） 2019 06-28 黑色建材板块表现强劲，商品市场整体持续上升 内容摘要: 指数 本周收盘 上周收盘 本周涨幅 中信期货商品指数 130.77 128.88 1.47% 中信期货农产品指数 88.74 88.68 0.07% 中信期货油脂油料指数 105.66 105.38 0.26% 中信期货有色金属指数 181.70 178.78 1.64% 中信期货贵金属指数 109.85 109.36 0.44% 中信期货能源化工指数 168.48 168.55 -0.04% 中信期货黑色建材指数 157.42 154.08 2.17% 中信期货油脂指数 57.65 58.01 -0.62% 中信期货饲料指数 187.00 185.10 1.02% 中信期货谷物指数 104.20 104.26 -0.06% 中信期货煤炭指数 112.12 112.61 -0.43% 中信期货钢铁指数 110.81 107.81 2.79% 中信期货建材指数 98.91 95.57 3.49% 中信期货铁合金指数 215.87 211.94 1.86% 中信期货沪深300股指期货指数 137.48 137.18 0.22% 中信期货上证50股指期货指数 110.97 111.07 -0.09% 中信期货中证500股指期货指数 134.95 136.46 -1.11% 中信期货五年期国债期货指数 103.40 103.40 0.01% 中信期货十年期国债期货指数 107.60 107.52 0.07% 中信期货研究|指数周报 2 / 20 一、 中信期货商品指数系列综合指标 表1：中信期货商品指数综合指标 指数 本周收盘 上周收盘 本周涨幅 本月涨幅 今年以来涨幅 中信期货商品指数 130.77 128.88 1.47% 3.29% 15.64% 中信期货农产品指数 88.74 88.68 0.07% -0.64% 2.16% 中信期货油脂油料指数 105.66 105.38 0.26% -1.32% 3.40% 中信期货有色金属指数 181.70 178.78 1.64% 0.97% 3.60% 中信期货贵金属指数 109.85 109.36 0.44% 6.15% 4.68% 中信期货能源化工指数 168.48 168.55 -0.04% -1.66% 4.08% 中信期货黑色建材指数 157.42 154.08 2.17% 7.27% 33.08% 中信期货油脂指数 57.65 58.01 -0.62% -1.21% -5.36% 中信期货饲料指数 187.00 185.10 1.02% -0.35% 11.13% 中信期货谷物指数 104.20 104.26 -0.06% -2.14% 0.87% 中信期货煤炭指数 112.12 112.61 -0.43% 1.19% 10.42% 中信期货钢铁指数 110.81 107.81 2.79% 11.03% 43.98% 中信期货建材指数 98.91 95.57 3.49% 9.17% 22.99% 中信期货铁合金指数 215.87 211.94 1.86% 7.27% 8.92% 中信期货沪深300股指期货指数 137.48 137.18 0.22% 6.16% 28.38% 中信期货上证50股指期货指数 110.97 111.07 -0.09% 8.66% 28.15% 中信期货中证500股指期货指数 134.95 136.46 -1.11% 3.76% 24.91% 中信期货五年期国债期货指数 103.40 103.40 0.01% 0.36% 0.65% 中信期货十年期国债期货指数 107.60 107.52 0.07% 0.63% 0.99% 数据来源：Wind 中信期货研究部 图1：大类商品指数系列周度走势对比 图2：小类商品指数系列周度走势对比 数据来源：Wind 中信期货研究部 数据来源：Wind 中信期货研究部 0.98500.99000.99501.00001.00501.01001.01501.02001.02502019/6/212019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货商品指数中信期货农产品指数中信期货油脂油料指数中信期货有色金属指数中信期货贵金属指数中信期货能源化工指数中信期货黑色建材指数0.96000.97000.98000.99001.00001.01001.02001.03001.04002019/6/212019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货油脂指数中信期货饲料指数中信期货谷物指数中信期货煤炭指数中信期货钢铁指数中信期货建材指数中信期货铁合金指数 中信期货研究|指数周报 3 / 20 图3：股指期货指数系列周度走势对比 图4：国债期货指数系列周度走势对比 数据来源：Wind 中信期货研究部 数据来源：Wind 中信期货研究部 图5：中信期货商品指数系列本周收益 数据来源: Wind中信期货研究部 0.97500.98000.98500.99000.99501.00001.00502019/6/212019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货沪深300股指期货指数中信期货上证50股指期货指数中信期货中证500股指期货指数0.99500.99600.99700.99800.99901.00001.00102019/6/212019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货五年期国债期货指数中信期货十年期国债期货指数-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%中信期货中证500股指期货指数中信期货油脂指数中信期货煤炭指数中信期货上证50股指期货指数中信期货谷物指数中信期货能源化工指数中信期货五年期国债期货指数中信期货十年期国债期货指数中信期货农产品指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货油脂油料指数中信期货贵金属指数中信期货饲料指数中信期货商品指数中信期货有色金属指数中信期货铁合金指数中信期货黑色建材指数中信期货钢铁指数中信期货建材指数 中信期货研究|指数周报 4 / 20 图6：大类商品指数系列日度收益 图7：小类商品指数系列日度收益 数据来源：Wind 中信期货研究部 数据来源：Wind 中信期货研究部 图8：股指期货指数系列日度收益 图9：国债期货指数系列日度收益 数据来源：Wind 中信期货研究部 数据来源：Wind 中信期货研究部 -2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货商品指数中信期货农产品指数中信期货油脂油料指数中信期货有色金属指数中信期货贵金属指数中信期货能源化工指数中信期货黑色建材指数-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货油脂指数中信期货饲料指数中信期货谷物指数中信期货煤炭指数中信期货钢铁指数中信期货建材指数中信期货铁合金指数-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货沪深300股指期货指数中信期货上证50股指期货指数中信期货中证500股指期货指数-0.20%-0.10%0.00%0.10%0.20%0.30%0.40%2019/6/242019/6/252019/6/262019/6/272019/6/28中信期货五年期国债期货指数中信期货十年期国债期货指数 中信期货研究|指数周报 5 / 20 二、 中信期货商品指数 图10：中信期货商品指数历史走势 图11：中信期货商品指数包含品种表现 数据来源：Wind 中信期货研究部 数据来源：Wind 中信期货研究部 表2：中信期货商品指数品种信息 选入商品 最新权重 上周权重 主力合约 本周收益率 CZCE PTA 2.89% 2.74% TA909.CZC 6.94% SHFE螺纹钢 17.47% 16.83% RB1910.SHF 5.34% SHFE镍 5.94% 5.83% NI1908.SHF 3.23% DCE铁矿石 16.20% 16.07% I1909.DCE 2.26% SHFE锌 4.55% 4.54% ZN1908.SHF 1.67% SHFE黄金 4.71% 4.73% AU1912.SHF 1.04% INE原油 11.08% 11.13% SC1908.INE 0.91% CZCE棉花 2.11% 2.12% CF909.CZC 0.81