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商品指数周报:商品市场整体表现较为强劲,黑色建材板块止跌回升

2018-06-01刘宾、王建伟、王炳瑜、邹天舒、陈舜尧、肖璋瑜中信期货小***
商品指数周报:商品市场整体表现较为强劲,黑色建材板块止跌回升

投资咨询业务资格: 证监许可【2012】669号 量化组 刘宾 0755-83212741 liubin@citicsf.com 从业资格号F0231268 投资咨询号Z0000038 王建伟 021-60812992 wangjianwei@citicsf.com 从业资格号F3014595 投资咨询号Z0013229 联系人: 王炳瑜 021-60812989 wangbingyu@citicsf.com 从业资格号F3018918 邹天舒 021-60812993 zoutianshu@citicsf.com 从业资格号F3027249 陈舜尧 0755-82723054 chenshunyao@citicsf.com 从业资格号F3029712 肖璋瑜 0755-82723054 xiaozhangyu@citicsf.com 从业资格号F3034888 中信期货研究|商品指数周报(2018.05.28-2018.06.01) 2018-06-01 商品市场整体表现较为强劲,黑色建材板块止跌回升 内容摘要 本周商品市场一反之前的低迷态势,整体表现较为强劲,仅贵金属板块有小幅下降,其余板块均上升明显。指数方面,中信期货商品指数系列中仅贵金属指数有小幅下跌,其余指数均有所上涨。其中表现最好的为中信期货黑色建材指数,收于112.52点,上涨4.83%;表现最差的为中信期货贵金属指数,收于103.75点,下跌0.07%。本周中信期货商品指数收于116.55点,上涨1.94%。 指数 本周收盘 本周涨跌 表现最好的品种 涨跌 表现最差的品种 涨跌 中信期货商品指数 116.55 1.94% SHFE镍 5.59% SHFE橡胶 -1.69% 中信期货农产品指数 98.92 0.37% CZCE棉花 4.85% CZCE白糖 -0.77% 中信期货油脂油料指数 117.16 0.17% CZCE菜油 2.40% CZCE菜粕 -0.74% 中信期货有色金属指数 197.21 1.48% SHFE镍 5.59% SHFE铝 -1.19% 中信期货贵金属指数 103.75 -0.07% SHFE黄金 0.11% SHFE白银 -0.30% 中信期货能源化工指数 166.92 3.34% CZCE动力煤 7.76% SHFE橡胶 -1.69% 中信期货黑色建材指数 112.52 4.83% CZCE动力煤 7.76% DCE铁矿石 1.15% 数据来源:Wind 中信期货研究部 中信期货研究|商品指数周报 2 / 11 一、 指数整体表现 本周商品市场一反之前的低迷态势,整体表现较为强劲,仅贵金属板块有小幅下降,其余板块均上升明显。指数方面,中信期货商品指数系列中仅贵金属指数有小幅下跌,其余指数均有所上涨。其中表现最好的为中信期货黑色建材指数,收于112.52点,上涨4.83%;表现最差的为中信期货贵金属指数,收于103.75点,下跌0.07%。其他大类指数,中信期货商品指数上涨1.94%;中信期货农产品指数上涨0.37%;中信期货油脂油料指数上涨0.17%;中信期货有色金属指数上涨1.48%;中信期货能源化工指数上涨3.34%。 图1:中信期货商品指数系列本周收益 数据来源: Wind中信期货研究部 表1:中信期货商品指数系列历史表现 指数 本周收盘 上周收盘 本周涨幅 本月涨幅 今年以来涨幅 中信期货商品指数 116.55 114.31 1.94% 0.38% -0.40% 中信期货农产品指数 98.92 98.56 0.37% 0.11% 2.91% 中信期货油脂油料指数 117.16 116.96 0.17% 0.06% 4.43% 中信期货有色金属指数 197.21 194.31 1.48% 0.37% -2.00% 中信期货贵金属指数 103.75 103.82 -0.07% -0.33% -4.39% 中信期货能源化工指数 166.92 161.44 3.34% 0.95% 0.49% 中信期货黑色建材指数 112.52 107.21 4.83% 0.78% 1.30% 数据来源:Wind 中信期货研究部 -1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%中信期货黑色建材指数中信期货能源化工指数中信期货商品指数中信期货有色金属指数中信期货农产品指数中信期货油脂油料指数中信期货贵金属指数 中信期货研究|商品指数周报 3 / 11 本月,中信期货商品指数系列中的各分类指数仅贵金属指数小幅下跌。其中表现最好的为中信期货能源化工指数,上涨0.95%;表现最差的为中信期货贵金属指数,下跌0.33%。今年以来,中信期货商品指数系列中的各分类指数涨跌不一。其中,表现最好的为油脂油料指数,上涨4.43%,表现最差的为贵金属指数,下跌4.39%。 图2:中信期货商品指数系列日度收益 数据来源: Wind中信期货研究部 从中信期货商品指数系列各分类指数的日度表现来看,本周五个交易日中各分类指数涨跌不一。其中,周二各分类指数均有所上涨。周三除贵金属指数小幅上涨外,其余指数均有不用程度下跌。周五与周三情况刚好相反,仅贵金属指数有所下跌,其余指数均有所上涨。 其中,中信期货黑色建材指数、有色金属指数、能源化工指数的每日涨跌幅度要略高于其他分类指数,农产品指数的每日涨跌幅度相对较低。 二、 分类指数表现 1.1中信期货商品指数 本周,中信期货商品指数收于116.55点,上涨1.94%。指数包含的品种多数有所上涨,其中表现最好的品种为镍,上涨5.59%,表现最差的品种为橡胶,下跌1.69%。 -0.015-0.01-0.00500.0050.010.0150.020.0252018/5/282018/5/292018/5/302018/5/312018/6/1中信期货商品指数中信期货农产品指数中信期货油脂油料指数中信期货有色金属指数中信期货贵金属指数中信期货能源化工指数中信期货黑色建材指数 中信期货研究|商品指数周报 4 / 11 图3:中信期货商品指数各品种表现 图4:中信期货商品指数历史走势 数据来源:Wind 中信期货研究部 数据来源:Wind 中信期货研究部 表2:中信期货商品指数品种信息 选入商品 最新权重 主力合约 本周收益率 DCE豆粕 5.76% M1809.DCE 0.15% DCE豆油 2.39% Y1809.DCE 1.16% DCE棕榈油 2.62% P1809.DCE -0.41% DCE塑料 4.12% L1809.DCE 0.74% DCE焦炭 9.82% J1809.DCE 5.08% DCE聚丙烯 3.21% PP1809.DCE 1.84% DCE铁矿石 7.54% I1809.DCE 1.15% SHFE铜 10.43% CU1807.SHF -0.04% SHFE锌 3.02% ZN1807.SHF 2.38% SHFE镍 5.04% NI1807.SHF 5.59% SHFE黄金 4.60% AU1812.SHF 0.11% SHFE白银 4.04% AG1812.SHF -0.30% SHFE螺纹钢 18.53% RB1810.SHF 4.71% SHFE橡胶 2.72% RU1809.SHF -1.69% CZCE白糖 3.33% SR809.CZC -0.77% CZCE棉花 2.40% CF901.CZC 4.85% CZCE PTA 3.52% TA809.CZC -0.99% CZCE甲醇 3.42% MA809.CZC 2.36% CZCE菜粕 3.49% RM809.CZC -0.74% 数据来源:Wind 中信期货研究部 -3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%SHFE镍DCE焦炭CZCE棉花SHFE螺纹钢SHFE锌CZCE甲醇DCE聚丙烯DCE豆油DCE铁矿石DCE塑料DCE豆粕SHFE黄金SHFE铜SHFE白银DCE棕榈油CZCE菜粕CZCE白糖CZCE PTASHFE橡胶808590951001051101151201251302017/5/242017/6/92017/6/232017/7/72017/7/212017/8/42017/8/182017/9/12017/9/152017/9/292017/10/202017/11/32017/11/172017/12/12017/12/152017/12/292018/1/152018/1/292018/2/122018/3/52018/3/192018/4/22018/4/182018/5/42018/5/182018/6/1中信期货商品指数 中信期货研究|商品指数周报 5 / 11 1.2中信期货农产品指数 本周,中信期货农产品指数收于98.92点,上涨0.37%。所包含的品种涨跌不一,其中表现最好的品种为棉花,上涨4.85%,表现最差的品种为白糖,下跌0.77%。 图5:中信期货农产品指数各品种表现 图6:中信期货农产品指数历史走势 数据来源:Wind 中信期货研究部 数据来源:Wind 中信期货研究部 表3:中信期货农产品指数品种信息 选入商品 最新权重 主力合约 本周收益率 DCE豆粕 20.68% M1809.DCE 0.15% DCE豆油 8.78% Y1809.DCE 1.16% DCE棕榈油 10.14% P1809.DCE -0.41% DCE鸡蛋 3.97% JD1809.DCE 0.98% DCE玉米 10.99% C1809.DCE -0.62% DCE豆一 8.61% A1809.DCE 0.48% CZCE白糖 12.52% SR809.CZC -0.77% CZCE棉花 8.46% CF901.CZC 4.85% CZCE菜粕 13.54% RM809.CZC -0.74% CZCE菜油 2.30% OI809.CZC 2.40% 数据来源:Wind 中信期货研究部 -2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%90929496981001021042017/5/242017/6/92017/6/232017/7/72017/7/212017/8/42017/8/182017/9/12017/9/152017/