中诚信国际债市发行快报（2019.6.10-2019.6.14）

2019年6月17日 2019年第23期中中诚诚信信国国际际 债债市市发发行行快快报报 （（2200119900661100--2200119900661144）） 债市周报 www.ccxi.com.cn 央行动态  上周，央行开展了6期规模合计2750亿元的逆回购，其中7天期逆回购3期，规模合计550亿元，操作利率维持2.55%；28天期逆回购3期，规模合计2200亿元，操作利率维持2.85%。同时公开市场有4期规模合计2100亿元的7天期逆回购到期，最终央行在公开市场实现净投放650亿元。 货币市场  上周，资金面全面收紧，各期限质押式回购利率均出现上行，幅度在7bp-120bp之间，其中21天期和1月期质押式回购利率上行幅度较大。截至周五，隔夜、7天、14天、21天及1月期回购利率分别为1.77%、2.51%、2.94%、3.71%和4.81%。 债券发行  上周，除公开发行非公开发行公司债和非公开定向债务融资工具发行规模有所减少外，其他主要债券品种发行规模均有所增加。具体来看，当周共发行超短期融资券49支，规模合计598.50亿元；发行短期融资券15支，规模合计113.20亿元；发行证券公司短期融资券8支，规模合计180.00亿元；发行中期票据24支，规模合计215.60亿元；发行企业债6支，规模合计50.00亿元；发行公开发行公司债18支，规模合计238.20亿元；发行非公开发行公司债27支，规模合计230.00亿元；发行金融债4支，规模合计130.00亿元；发行非公开定向债务融资工具14支，规模合计81.40亿元；发行资产支持证券12单，规模合计为435.80亿元。 联络人 作者 中诚信研究院 评级与债券部 翟帅 010-66428877-266 shzhai@ccxi.com.cn 专题研究 2 1、央行动态 上周，央行开展了6期规模合计2750亿元的逆回购，其中7天期逆回购3期，规模合计550亿元，操作利率维持2.55%；28天期逆回购3期，规模合计2200亿元，操作利率维持2.85%。同时公开市场有4期规模合计2100亿元的7天期逆回购到期，最终央行在公开市场实现净投放650亿元。 日期 资金投放 资金回笼 净投放 品种 期限 利率（%） 金额（亿） 品种 期限 利率（%） 金额（亿） 2019-6-10 逆回购 7天 2.55 300 逆回购到期 7天 2.55 800 -500 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 -- -- 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-6-11 逆回购 7天 2.55 100 逆回购到期 7天 2.55 600 -500 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 -- -- 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-6-12 逆回购 7天 2.55 150 逆回购到期 7天 2.55 600 -250 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 2.85 200 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-6-13 逆回购 7天 -- -- 逆回购到期 7天 2.55 100 900 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 2.85 1000 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-6-14 逆回购 7天 -- -- 逆回购到期 7天 -- -- 1000 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 2.85 1000 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 合计 2750 2100 650 2、货币市场利率变动 上周，资金面全面收紧，各期限质押式回购利率均出现上行，幅度在7bp-120bp之间，其中21天期和1月期质押式回购利率上行幅度较大。截至周五，隔夜、7天、14天、21天及1月期回购利率分别为1.77%、2.51%、2.94%、3.71%和4.81%。 专题研究 3 质押式回购利率走势 一周回购利率变动情况 资料来源：恒生聚源 资料来源：恒生聚源 3、债券发行情况 .3.1、短期融资券 .3.1.1、超短期融资券 上周共发行超短期融资券49支，规模合计598.50亿元，主体级别包括AAA、AA+和AA共3个级别。其中9月期品种共26支，平均发行利率为4.04%，较前一周下行1bp，平均发行利差为146bp，较前一周下行5bp。分级别来看，AAA等级超短融，平均发行利率为3.05%，较前一周下行7bp；AA+等级超短融，平均发行利率为4.39%，较前一周上行34bp；AA等级超短融，平均发行利率为5.44%，较前一周上行21bp。 名称 规模 期限 利率 利差 起息日 主体 评级机构 主承销 (亿) (年) (%) (BP) 评级 19洪市政SCP002 10.00 0.74 3.40 85 2019-06-10 AAA 东方金诚 民生银行,交通银行 19国药控股SCP008 25.00 0.74 3.39 84 2019-06-10 AAA 东方金诚 中国银行,光大银行 19京城投SCP001 15.00 0.74 3.50 95 2019-06-10 AA+ 联合资信 北京银行,浦发银行 19国药租赁SCP003 5.00 0.74 3.69 114 2019-06-10 AA+ 中诚信国际 交通银行,上海农商行 19华邦健康SCP001 5.00 0.74 6.80 425 2019-06-10 AA+ 联合资信 重庆农商行,兴业银行 19深圳地铁SCP003 20.00 0.74 3.20 65 2019-06-10 AAA 大公国际,上海新世纪 招商银行,中国农行 19南航股SCP015 5.00 0.08 2.30 15 2019-06-10 AAA 联合资信 中信银行 19华润医药SCP001 15.00 0.25 2.80 38 2019-06-11 AAA 中诚信国际 中国邮储,中国农行 19扬州绿产SCP001 5.00 0.74 4.40 184 2019-06-11 AA 联合资信 光大银行,中国建行 专题研究 4 19中建投租SCP001 6.00 0.57 3.92 -- 2019-06-11 AA+ 中诚信国际 光大银行 19华能SCP004 20.00 0.25 2.40 -2 2019-06-11 AAA 中诚信国际 中信银行 19连云市政SCP002 7.50 0.74 3.79 122 2019-06-12 AA+ 联合资信 华夏银行 19广州地铁SCP001 30.00 0.74 2.50 -7 2019-06-12 AAA 中诚信国际 兴业银行,光大银行 19沪电力SCP008 16.00 0.73 3.35 78 2019-06-12 AAA 中诚信国际 中国银行,中国农行 19温岭国资SCP002 3.00 0.74 3.63 106 2019-06-12 AA+ 大公国际 中国农行 19花园SCP002 5.00 0.74 6.40 383 2019-06-12 AA+ 联合资信 中国建行,恒丰银行 19环球租赁SCP010 5.00 0.74 3.40 83 2019-06-12 AAA 中诚信国际 中国邮储 19亚厦SCP002 3.00 0.49 7.20 473 2019-06-12 AA 大公国际 杭州银行 19连云港港SCP001 5.00 0.74 4.31 174 2019-06-12 AA 中诚信国际 中国农行 19苏交通SCP012 20.00 0.25 2.50 9 2019-06-12 AAA 中诚信国际 国开行,广发银行 19大同煤矿SCP013 13.00 0.74 3.94 137 2019-06-12 AAA 联合资信 华夏银行 19平安租赁SCP009 15.00 0.12 2.30 -- 2019-06-12 AAA 中诚信国际 南京银行 19中电投SCP019 22.00 0.44 2.75 -- 2019-06-12 AAA 中诚信国际 中国农行 19成都高新SCP002 10.00 0.08 2.60 40 2019-06-12 AAA 联合资信 中信银行 19巨石SCP002 5.00 0.25 3.20 79 2019-06-13 AAA 中诚信国际 工商银行,中国邮储 19华电江苏SCP004 7.00 0.74 3.45 85 2019-06-13 AAA 联合资信 招商银行 19闽能源SCP001 5.00 0.74 3.24 64 2019-06-13 AAA 中诚信国际 兴业银行 19冀中能源SCP006 10.00 0.74 4.20 160 2019-06-13 AAA 东方金诚 海通证券,交通银行 19中林集团SCP003 5.00 0.74 5.80 320 2019-06-13 AA+ 中诚信国际 中国邮储 19新疆交投SCP002 4.00 0.74 5.83 323 2019-06-13 AA 上海新世纪 北京银行 19津保投SCP002 10.00 0.49 3.60 111 2019-06-13 AAA 东方金诚 中信银行 19洋河SCP001 6.00 0.52 3.55 106 2019-06-13 AAA 联合资信 中信建投,招商银行 19船重SCP002 30.00 0.16 2.20 -8 2019-06-13 AAA 大公国际 宁波银行 19佛山燃气SCP002 2.00 0.74 3.62 99 2019-06-14 AA+ 联合资信 兴业银行,交通银行 19山东核电SCP001 5.00 0.74 3.50 87 2019-06-14 AAA 联合资信 招商银行 19南昌城投SCP002 10.00 0.74 3.47 84 2019-06-14 AAA 东方金诚 中信银行,江西银行 19鲁钢铁SCP006 15.00 0.74 3.99 136 2019-06-14 AAA 中诚信国际 民生银行,海通证券 19船重SCP003 30.00 0.25 2.45 2 2019-06-14 AAA 大公国际 兴业银行 19东北电力SCP002 5.00 0.74 3.75 112 2019-06-14 AA+ 上海新世纪 招商银行,民生银行 19桂水电SCP003 11.00 0.74 4.63 200 2019-06-14 AA+ 中诚信国际 中国农行,国开行 19中材国际SCP005 4.00 0.49 3.84 131 2019-06-14 AA+ 联合资信 浦发银行 19成交投SCP002 5.00 0.09 2.60 32 2019-06-14 AAA 联合资信 中信银行 19南通高新SCP001 9.00 0.67 3.70 -- 2019-06-14