中诚信国际债市发行快报

2019年8月26日 2019年第33期中中诚诚信信国国际际 债债市市发发行行快快报报 （（2200119900881199--2200119900882233）） 债市周报 www.ccxi.com.cn 央行动态  上周，央行共开展5期规模合计2700亿元的7天期逆回购，操作利率维持2.55%，同时公开市场有5期规模合计3000亿元的逆回购到期，最终央行在公开市场实现净回笼300亿元。 货币市场  上周，资金面全面回暖，各期限质押式回购利率均下行2bp-13bp。截至周五，隔夜、7天、14天、21天及1月期回购利率分别为2.63%、2.72%、2.87%、2.89% 和3.26%。 债券发行  上周，除证券公司短期融资券和非公开定向债务融资工具外，主要债券品种发行规模均有所增加。具体来看，当周共发行超短期融资券71支，规模合计616.60亿元；发行短期融资券23支，规模合计52.00亿元；发行证券公司短期融资券6支，规模合计78.00亿元；发行中期票据52支，规模合计488.20亿元；发行企业债9支，规模合计299.50亿元；发行公开发行公司债27支，规模合计335.60亿元；发行非公开发行公司债34支，规模合计360.60亿元；发行金融债13支，规模合计1285.70亿元；发行非公开定向债务融资工具18支，规模合计130.10亿元；发行资产支持证券12单，规模合计为116.17亿元。 联络人 作者 中诚信研究院 评级与债券部 翟帅 010-66428877-266 shzhai@ccxi.com.cn 专题研究 2 1、央行动态 上周，央行共开展5期规模合计2700亿元的7天期逆回购，操作利率维持2.55%，同时公开市场有5期规模合计3000亿元的逆回购到期，最终央行在公开市场实现净回笼300亿元。 日期 资金投放 资金回笼 净投放 品种 期限 利率（%） 金额（亿） 品种 期限 利率（%） 金额（亿） 2019-8-19 逆回购 7天 2.55 200 逆回购到期 7天 2.55 300 -100 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 -- -- 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-8-20 逆回购 7天 2.55 500 逆回购到期 7天 2.55 600 -100 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 -- -- 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-8-21 逆回购 7天 2.55 600 逆回购到期 7天 2.55 1000 -400 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 -- -- 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-8-22 逆回购 7天 2.55 600 逆回购到期 7天 2.55 300 300 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 -- -- 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 2019-8-23 逆回购 7天 2.55 800 逆回购到期 7天 2.55 800 0 14天 -- -- 14天 -- -- 28天 -- -- 28天 -- -- 63天 -- -- 63天 -- -- 合计 2700 3000 -300 2、货币市场利率变动 上周，资金面全面回暖，各期限质押式回购利率均下行2bp-13bp。截至周五，隔夜、7天、14天、21天及1月期回购利率分别为2.63%、2.72%、2.87%、2.89% 和3.26%。 专题研究 3 质押式回购利率走势 一周回购利率变动情况 资料来源：恒生聚源 资料来源：恒生聚源 3、债券发行情况 .3.1、短期融资券 .3.1.1、超短期融资券 上周共发行超短期融资券71支，规模合计616.60亿元，主体级别包括AAA、AA+和AA共3个级别。其中9月期品种共38支，平均发行利率为3.74%，较前一周下行22bp，平均发行利差为116bp，较前一周下行26bp。分级别来看，AAA等级超短融，平均发行利率为2.92%，较前一周下行7bp；AA+等级超短融，平均发行利率为4.28%，较前一周上行49bp；AA等级超短融，平均发行利率为4.60%，较前一周下行55bp。 名称 规模 期限 利率 利差 起息日 主体 评级机构 主承销 (亿) (年) (%) (BP) 评级 19巨石SCP003 5.00 0.74 2.80 26 2019-08-19 AAA 中诚信国际 宁波银行 19大同煤矿SCP018 20.00 0.74 3.55 101 2019-08-19 AAA 上海新世纪 民生银行,华泰证券 19齐鲁交通SCP003 15.00 0.49 2.70 25 2019-08-19 AAA 中诚信国际 中国农行,中国邮储 19燕子矶片SCP002 5.00 0.74 3.43 89 2019-08-19 AA+ 联合资信 交通银行,宁波银行 19华强SCP003 5.00 0.74 5.50 296 2019-08-19 AA+ 联合资信 招商银行 19天成租赁SCP009 5.00 0.74 3.30 76 2019-08-19 AAA 中诚信国际 民生银行 19新中泰集SCP003 5.00 0.74 3.97 143 2019-08-19 AA+ 中诚信国际 兴业银行 19昆山高新SCP004 4.00 0.74 3.20 66 2019-08-19 AA+ 中诚信国际 中国建行,光大银行 19温州交运SCP001 2.00 0.74 3.47 93 2019-08-19 AA 上海新世纪 中国银行,工商银行 19中拓SCP002 2.60 0.36 4.10 -- 2019-08-20 AA 中诚信国际 宁波银行 专题研究 4 19中铝集SCP011 20.00 0.49 2.70 23 2019-08-20 AAA 中诚信国际 浙商银行 19常城建SCP009 6.00 0.66 2.85 -- 2019-08-20 AAA 中诚信国际 宁波银行 19常城建SCP008 9.00 0.66 2.85 -- 2019-08-20 AAA 中诚信国际 宁波银行 19首农食品SCP003 6.00 0.74 2.90 35 2019-08-20 AAA 大公国际 北京农商行,浦发银行 19招金SCP004 10.00 0.74 3.18 63 2019-08-20 AAA 中诚信国际 民生银行 19珠海港股SCP003 5.00 0.49 3.36 89 2019-08-20 AA+ 上海新世纪 兴业银行 19杭金投SCP005 5.00 0.74 2.98 43 2019-08-20 AAA 中诚信国际 浙商银行 19海正SCP001 8.00 0.74 3.53 98 2019-08-20 AA+ 上海新世纪 民生银行 19淮安开发SCP004 5.00 0.74 4.90 235 2019-08-20 AA+ 上海新世纪 南京银行 19溧水城建SCP002 5.50 0.74 3.90 135 2019-08-20 AA 上海新世纪 浦发银行 19永煤SCP011 10.00 0.74 3.92 137 2019-08-20 AAA 中诚信国际 中信银行,中原银行 19比亚迪SCP011 10.00 0.10 2.85 -- 2019-08-21 AAA 联合资信 宁波银行 19光明SCP003 30.00 0.25 2.45 2 2019-08-21 AAA 上海新世纪 中国建行,民生银行 19沪电力SCP011 17.00 0.48 3.04 52 2019-08-21 AAA 中诚信国际 北京银行,中国银行 19赣国资SCP002 10.00 0.66 3.22 -- 2019-08-21 AAA 东方金诚 中国建行 19云南世博SCP001 10.00 0.74 3.65 105 2019-08-21 AA+ 东方金诚 民生银行,光大银行 19山西建投SCP003 5.00 0.74 3.53 93 2019-08-21 AA+ 上海新世纪 中国建行 19象屿股份SCP003 8.00 0.25 3.10 67 2019-08-21 AA+ 联合资信 光大银行 19龙净环保SCP001 3.00 0.36 4.38 -- 2019-08-21 AA+ 上海新世纪 民生银行,厦门银行 19中电投SCP024 25.00 0.48 2.30 -22 2019-08-21 AAA 中诚信国际 平安银行 19深航空SCP017 5.00 0.48 2.69 17 2019-08-21 AAA 中诚信国际 中国银行 19华邦健康SCP002 2.00 0.49 6.50 398 2019-08-21 AA+ 联合资信 重庆农商行 19晋天然气SCP001 5.00 0.74 3.39 79 2019-08-21 AA+ 中诚信国际 交通银行 19威高SCP003 10.00 0.74 5.80 320 2019-08-21 AA+ 联合资信 浦发银行,天津银行 19涪陵新城SCP001 5.00 0.74 3.78 118 2019-08-21 AA+ 大公国际 招商银行 19宝龙SCP003 4.00 0.74 6.40 380 2019-08-21 AA+ 联合资信 招商银行 19东莞发展SCP001 4.00 0.74 3.22 62 2019-08-21 AA+ 中诚信国际 浦发银行,光大银行 19镇江文旅SCP002 4.00 0.25 5.40 296 2019-08-22 AA 上海新世纪 南京银行 19海沧投资SCP003 5.00 0.67 3.70 -- 2019-08-22 AA+ 中诚信国际 中国建行,兴业银行 19南航股SCP024 10.00 0.73 2.55 -4 2019-08-22 AAA 联合资信 浦发银行 19船重SCP007 30.00 0.73 2.43 -16 2019-08-22 AAA 大公国际 上海银行 19科伦SCP001 6.00 0.74 3.97 138 2019-08-22 AA+ 中诚信国际 民生银行,交通银行 19皖北煤电SCP004 2.00 0.49 7.00 448 2019-08-22 AA 东方金诚 徽商银行 19沪百联SCP002 15.00 0.49 2.70 18 2019-08-22 AAA 上海新世纪 浦发银行,招商银行 19大唐租赁SCP004 10.00 0.73 3.45 86 2019-08-22 AA+ 上海新世纪 浙商银行,海通证券 19晋煤SCP002 15.00 0.74 3.20 61 2019-08-22 AAA 联合资信 兴业银行 19平安不动SCP004 5.00 0.7