银行：第19期全球CEO年度调研：银行业和资本市场的主要发现

www.pwc.com/ceosurvey第19期全球CEO年度调研: 银行业和资本市场的主要发现2016年2月在普华永道第19期全球CEO年度调研中，来自62个国家的176位银行业和资本市场领域的企业高管参与了调查。颠覆与机遇：银行业和资本市场的企业高管认为未来五年内科技发展的趋势很有可能将改变客户、监管机构和其他主要利益相关者的商业预期。81%的企业高管将科技变革视为发展的挑战，比例高于参与调查的其他行业。对不确定性的反应：64%的银行业和资本市场的企业高管计划对风险界定和管理的方式进行重大调整。打 造 新 平 台，重 塑 竞 争力 2 第19期全球CEO年度调研: 银行业和资本市场的主要发现关于第19期全球CEO年度调研在本年度的调研中，全球商界领袖表达了对经济和业务发展新的担忧。与此同时，他们面对着一个分歧更多、多极化程度更深的世界，科技正在改变着客户和其他利益相关者的期望。在《在万变的世界中重新定义商业成功》调研报告中，我们对企业高管将如何应对这些挑战进行了探讨。我们在2015年第四季度访问了来自83个国家各行各业的1,409位企业高管，并面对面采访了33位企业高管。如今，商界领袖要发现增长机会并逐年实现业绩目标并不容易，但他们深知，未来的任务更为艰巨：面对情况更加复杂的未来，客户和其他利益相关者愈加希望企业为重要社会问题做出更多贡献，他们的企业要未雨绸缪。为做好应对挑战的准备、建立诚信并确保企业的长期成功，企业高管们目前注重发展三种核心能力。第一，他们更加重视客户的需求并强调其企业目标即公司使命，从而对其企业在社会中的运营作出更为全面的界定。第二，他们要驾驭科技、创新和人才，以便实施策略来满足更高的期望。第三，他们努力寻求更好的方法来衡量和沟通企业的成功。 普华永道 3 前言当下，银行业和资本市场的企业面临着诸多挑战，包括经济和政治的不确定性、新科技带来的长期影响、监管力度加大以及客户预期发生转变。随着这些挑战的出现，一些建立已久的商业模式难以继续维持竞争力。新进者正在改变竞争格局，令行业的边界越来越模糊。然而，当前的市场巨变也为经济复苏，以及企业重新确立与客户、员工和整个社会的关系创造了重大机遇。本报告探讨了一些重塑银行业和资本市场领域的关键挑战和机遇，尤其关注在不确定和不断变化的环境中如何维持收益，如何顺利渡过行业转型阶段，以及如何应对客户、投资者、员工、监管机构、税务机关和其他利益相关者预期的变化等问题。报告还探讨了如何在变局中定义和衡量一个企业的成功。调查结果清楚地展示了领军企业快速而有效地转危为机之道。他们运用一切科技力量和人才创意，发掘新的价值链、提升运营速度和降低成本。他们寻求新的数据资源，网罗各类人才，以此提升客户体验和效果。他们通过自身和行业协会，在支持重点领域的公共政策方面发挥了突出的作用，包括提倡可持续发展，提醒客户、供应商和其他利益相关者注意网络安全管理等。只有那些在经营中重视使命感、发展速度和专注于优势领域的银行业和资本市场企业才能脱颖而出。他们在执行力、吸引顶级人才及鼓励文化氛围创新等方面十分出众。Kevin Burrowes银行业和资本市场全球主管合伙人普华永道（英国）71%的银行业和资本市场的企业高管认为，目前威胁业务增长的因素比三年前更多，但同时56%的企业高管认为增长机遇也比三年前更多。“企业必须着眼于未来五年，因为在未来唯一不变的就是飞速的变化。为此，需要有能力适应这一变化并熟知这种大环境的人才。”Ajay Banga万事达卡总裁兼首席执行官（美国） “我们采访了大约2,000名客户，从他们那里得到了发人深省的信息。他们说：“你们应该意识到，我们都需要银行业务，但我们不需要银行。”Ralph Hamers荷兰国际集团首席行政官 （荷兰） 4 第19期全球CEO年度调研: 银行业和资本市场的主要发现应对变革，维持收益一旦全球经济增长放缓，就有可能导致银行服务需求减少，降低加息预期，同时降低企业并购的兴趣。只有31%的银行业和资本市场的企业高管对企业来年的增长前景信心十足，比去年的43%大幅下降。不过，48%的企业高管对企业未来三年的增长前景充满信心，表明需求下降只是暂时的。企业高管对经济前景的信心下降突出表现在对社会和政治不稳定的担忧。超过四分之三的银行业和资本市场的企业高管视地缘政治不确定性为威胁业务增长的因素，将近70%的企业高管表达了对社会不稳定的担忧（见图1）。60%的银行业和资本市场的企业高管打算对风险界定和管理进行重大调整，以满足利益相关者变化的预期，其重要性不亚于商业计划中对科技的重视程度（见图2）。银行业和资本市场行业不断扩大风险管理范围，以适应市场、商业和交易模式的根本性变化。而关键的分水岭在于能否预测风险，尽早控制风险并迅速做出反应。加强监督和控制只能解决一部分问题。最高效的银行业和资本市场企业还应具备强大的内部风险管理文化，以及风险管理团队与一线业务团队之间的紧密联系。他们需要利用相应的技术应对信贷市场、公司运营和流动性风险，以及网络、声誉和地缘政治等其他风险。这就需要以互相关联的角度评估风险对各项交易乃至企业整体战略的影响。银行业和资本市场企业力求在经济发展不确定、监管改革巨变和传统经营模式被颠覆的环境中维持收益。我们发现，上一期调研中呈现的企业高管对全球经济前景的乐观情绪已开始减退。仅有31%的银行与资本市场的企业高管认为未来12个月全球经济将会好转，而去年这一比例为43%。四分之一的企业高管认为增长速度会下降（去年是15%），基本上和调查的所有行业中对经济前景缺乏信心的企业高管比例相当。第1节“......全球政局日趋不稳是我们要关注的另一个因素——这比我们业务中出现的所有金融和经济不稳定问题都更加突出。”Guillermo Tagle Credicorp Capital公司董事长（智利） 普华永道 5 如何合作和与谁合作41 %前三大威胁表示“非常担忧”或“有些担忧”的受访者主要威胁过度监管科技变革的速度地缘政治的不确定性过度监管科技变革的速度地缘政治的不确定性政府应对财政赤字和债务负担的能力网络威胁消费者开支及行为的转变关键技术人才的供应税务负担加重社会不稳定缺乏企业诚信87%81%76%74 %74 %72%72%68%68%66%资料来源：参与第19期全球CEO年度调研的176位银行业和资本市场的企业高管如何界定和管理风险64%员工权利和福利33%如何将商业运营对社会和环境的影响降到最小22%如何管理公司品牌、营销和宣传53%如何衡量成功和承担哪些方面的责任39%如何使用科技评估和实现广大利益相关者的期望64%价值观、道德规范和行为准则32%如何将供应链对社会和环境的影响降到最小15%如何管理税务事宜18%如何将研发和创新的社会价值最大化24%如何开发新的“道德”产品和服务33%87%81%76%资料来源：参与第19期全球CEO年度调研的176位银行业和资本市场的企业高管 图1：对来自经济、政治、社会和商业威胁的担忧 问：您对贵公司未来发展中潜在的来自经济、政治、社会和商业的威胁担忧程度如何？图2： 满足不断变化的预期 问：为应对利益相关者不断变化的预期，贵公司在多大程度上在以下方面作出改变？表示作出“重大调整”的受访者 6 第19期全球CEO年度调研: 银行业和资本市场的主要发现应对变革，维持收益“钟摆一旦摆动起来，摆幅往往会过大。但无论监管情况如何，监管始终是监管。那么我们要如何应对？事实上，我们相信这会是一种竞争优势，因为我们有技术平台。我们将这些监管规定与企业的系统和流程相结合，而不是请人把它们变成一张电子表格。我们的技术可以帮助人们完成必要的事项，而且因为我们能做得更好、更快、更高效，所以形成了一种优势。”Bill EmersonQuicken Loans首席执行官（美国）监管增加经营压力 监管的成本和复杂性持续增加—87%的银行业和资本市场的企业高管认为过度监管将对行业发展造成威胁。资金成本、流动性要求和合规成本的整体提高，迫使诸多银行业和资本市场机构放弃一度获利丰厚的主营业务。 虽然对银行业和资本市场企业来说，监管依然是最具颠覆性的力量之一，但目前至少已开始看到未来确定的一面。第一阶段，是针对经济危机调查结果所反映出来的问题的立法；第二阶段是随之而来的监管改革，现在终于已进入了第三阶段，即落实阶段。虽然部分银行业和资本市场企业尚未解决资本和流动性水平的战略布局，但是新监管时代，对经营的影响已然明晰，企业的首要目标是用更低的成本和更集中的管理，更快地遵守监管和合规要求。监管的变革速度引起一系列见招拆招式的反应和一些并非高效的补救措施。其结果就像是一艘饱受无数次风暴摧残的航船。现在需要把这艘千疮百孔的船送进干船坞进行大规模整修。因此需要对一大批监管项目进行筛选和简化。科技、业务外包和集中式人才中心的组合将成为未来更精简更优化的合规手段的核心。 普华永道 7 集中资源监管的资金成本的提高改变了银行业和资本市场的经济状况，进一步刺激了企业的紧缩和重组。投资银行业，尤其是欧洲投资银行业市场的运作规模缩减尤为明显。全球市场参与者正在缩减为只剩下坐拥最庞大资金、资产负债表健康、总部位于经济强国（目前主要是美国和部分实力雄厚的亚洲国家）的大型投资银行。部分大型参与者离场后留下的空白被大批对冲基金、影子银行基金和机构实体所填补，它们既带来了更多的革新，也导致快速发展的市场更加四分五裂— 如欲了解更多关于前景的观点，请参考普华 永道《资本市场展望2020》（‘Capital markets 2020: Will it change for good?’）报告。波及整个市场的重组风潮还将继续—超过10%的银行业和资本市场的企业高管计划在未来12个月内出售主要权益或退出某个主要市场。资产剥离为收购、专业化发展和更为专注的经营策略提供了可观的机会。由于部分传统收入来源受到威胁，所以必须确定哪些业务在未来三到五年依然能够获利。进行系统性重组、合理配置收入和成本并且以客户为中心看待所有问题皆非易事。成功的企业将实现资源再集中，并缩减那些不再产生收益的业务。很明显，资金成本和新成本基准是重要的考虑因素。而对品牌影响、人才、地理位置和技术能力的重视也同样重要。 降低成本超过三分之二的银行业和资本市场的企业高管将于未来12个月内采取进一步降低成本的措施。这些措施是否足够？葡萄牙商业银行首席执行官Nuno Amado博士介绍说，他所在的银行已将成本降低了30%。那么这30%是否应成为其他银行的基准目标呢？面对行业中新型数字化参与者带来的成本压力，这似乎势在必行。如果是这样的话，如何才能达到目标？虽然连年降低成本，但行业内还有大幅降低成本的空间。例如，许多银行业和资本市场机构雇用数千人提供客户关系管理服务。是否可以将这些运营交给成本更低但效率更高的专业服务供应商？再举一例：相当多的银行业和资本市场雇员在伦敦、香港或纽约等高成本商业中心工作，但这其实并非必要，尤其是当前科技发达，为我们提供了更多虚拟合作的可能性。未来降低成本的方向是进一步明确单位成本，将单位成本和新基准相比较，找出可以削减的项目。“......在某个时期，我们尝试了许多非核心业务和与企业主营目标无关的东西。我们曾经过于多元化，曾经涉足我们控制能力之外的风险领域，也曾不去控制风险周期。现在我们正回归根本。”Nuno Amado博士葡萄牙商业银行首席执行官（葡萄牙） 8 第19期全球CEO年度调研: 银行业和资本市场的主要发现重视创新，促进转型新科技可帮助企业与客户建立一种沟通更为有效、更加深入的关系—在图3中，就广大利益相关者参与程度而言，银行业和资本市场选出了他们认为可产生最大回报的科技领域。拥有分析更多数据的能力、更快的速度、前所未有的更强预测能力，就能够对客户需求和资本市场发展做出更快、更有针对性和前瞻性的反应。科技正在改变着客户预期，降低市场准入门槛，而新进的金融科技（FinTech）公司正在不断掀起新的竞争。银行业和资本市场的企业高管认为，