2018中国人工智能投资市场研究报告

亿欧智库www.iyiou.com/intelligenceComposed by EO Intelligence, August 2018研究报告2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 2018 序言INTRODUCTION小荷才露尖尖角，早有蜻蜓立上头。“人工智能”在此七年间的成长和中国资本市场的风云变幻，一如该诗句的描述。2012年，深度学习在图像识别、语音识别领域的应用研究取得突破，跨越半个多世纪、几度沉浮的“人工智能”再次焕发生机，科技转化步伐加快。两年后，中国迎来了人工智能创业热潮，922支创新力量疾驰于创业的高速公路之上。若创业是“小荷”，蜻蜓则如“资本”。2012年，当技术突破尚在昨日，创业力量尚且微弱，普罗大众尚无感知之时，风险投资敏锐的嗅觉已然捕捉到商业机会的气息，输入小额投资试水。同样在两年后，私募市场快速升温，预示着投资风口的来临。七年来，中国私募股权投资市场中，人工智能领域相关投资额约￥3658.6亿，818家投资机构参与投资；580家获投的中国企业，分布于14个一级行业、62个二级行业，涉及计算机视觉、智能语音技术、数据挖掘等13项人工智能技术。巨额资金入场，哺育创新企业成长的同时，也催生了资本泡沫和虚假繁荣。不论是缺乏商业思维的“学院派”创业人，还是站在风口圈钱的“伪人工智能”投机者，都在帮助投资市场回归理性。2018年，人工智能的投资风口是否已过？当泡沫被刺破，究竟留下了什么？ 中国人工智能企业图景041.1 人工智能在中国：从学术，到投资，再到公众舆论1.2 企业诞生历程与行业分布1.3 地域与技术分布活跃于人工智能领域的投资机构223.1 人民币基金vs 美元基金3.2 中国人工智能投资机构图谱（投资次数≥5）3.3 中国人工智能投资机构TOP103.4 阿里巴巴、腾讯、百度、京东的投资布局102.1 私募市场投资整体情况2.2 一级行业投资分布2.3 二级行业投资分布2.4 中国人工智能企业图谱（获投次数≥4）2.5 人工智能相关企业上市历程30附录目录CONTENTS中国人工智能投资市场总览4.1 中国各二级行业人工智能私募股权投资数据4.2 数据处理 人工智能在中国，从学术进步与科研转化，到技术创业与投资热潮，再到公众舆论热度上升，呈现相继爆发、相互影响的趋势。根据亿欧智库统计，中国人工智能企业共计922家，2012-2017年间创业热潮显著，2015-2016年，围绕机器人、大健康、金融、安防以及行业解决方案等行业，人工智能创业热度冲顶。上述922家企业，分布于22个省份的43个城市，其 中北 京、上海、广东占74.2%。在13项人 工智能 技术 方向 上，技术应用占比TOP5分别为计算机视觉、数据挖掘、智能语音技术、机器学习和机器人。4中国人工智能企业图景Landscape of Artificial Intelligence in ChinaCHAPTER 1 5亿欧智库2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 2018人工智能在中国：从学术，到投资，再到公众舆论◆上图展示了2012-2017年间，“人工智能”在学术界、投资界以及公众舆论中的变化趋势。从三条曲线的变化趋势来看，学术界关于“深度学习”的研究热度呈现持续增长态势；投资领域的快速增长点大约出现于2014年；公众舆论中“人工智能”话题的引爆点出现于2016年。◆从学术进步与科研转化，到技术创业与投资热潮，再到公众舆论热度上升，这一规律与历次新技术的诞生和发展情况类似。学术曲线投资曲线舆论曲线201220132014201520162017增长趋势亿欧智库：中国人工智能学术、投资与舆论曲线来源：亿欧智库人工智能企业数据库、百度指数、中国知网亿欧（www.iyiou.com）注释：“学术曲线”是中国知网中“深度学习”相关论文各年份发布数量变化情况；“投资曲线”是中国人工智能私募股权投资市场的投资频数变化情况；“舆论曲线”是百度指数中“人工智能”一词的搜索热度变化情况。 6亿欧智库2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 201814个行业、922家人工智能企业，2014年创业热潮掀起814113111513141630293155591201871928420204060801001201401601802002000200220042006200820102012201420162018H1亿欧智库：中国人工智能企业诞生历程与行业分布企业数量来源：亿欧智库人工智能企业数据库亿欧（www.iyiou.com）行业解决方案企业服务机器人大健康安防金融互联网服务汽车基础元件教育家居建筑零售工业制造法律企业数量11020322000◆根据亿欧智库统计，中国人工智能企业共计家，其中97%的企业成立于本世纪，另有27家企业成立于2000年以前，多为软件信息服务类、工业制造类企业。◆2012年，互联网服务、安防和机器人等领域创业企业逐渐增多。两年后的2014年，中国正式迎来人工智能创业热潮。2015-2016年，围绕机器人、大健康、金融、安防以及行业解决方案等行业，人工智能创业热度冲顶。922 7亿欧智库2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 2018中国人工智能企业地域分布，北上广占74.2%亿欧智库：中国人工智能企业地域分布◆根据亿欧智库统计，中国人工智能企业分布于个省份的个城市◆在所有省份中，北京、上海、广东占比达◆中国人工智能企业数量最高的十大城市为：北京（368）、深圳（141）、上海（131）、杭州（91）、广州（34）成都（24）苏州（16）、南京（16）、厦门（15）、武汉（12）3681851319539251612109665531111111北京广东上海浙江江苏四川福建湖北天津安徽辽宁山东河南陕西重庆贵州西藏香港广西湖南黑龙江山西企业数量（仅统计企业总部所在地）224374.2%来源：亿欧智库人工智能企业数据库亿欧（www.iyiou.com） 8亿欧智库2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 2018中国13项人工智能技术应用比重，计算机视觉位列榜首来源：亿欧智库人工智能企业数据库亿欧（www.iyiou.com）◆从技术角度看，人工智能包含多项技术领域。亿欧智库根据相关专家意见和企业对外披露信息，对人工智能企业的技术领域进行了梳理。◆在13项人工智能技术方向上，技术应用占比TOP5分别为计算机视觉、数据挖掘、智能语音技术、机器学习和机器人。其中，计算机视觉包含图像识别、视频结构化、人脸识别等，智能语音技术包含语音识别、语义生成等，机器学习包含深度学习、强化学习、对抗学习、迁移学习等。计算机视觉数据挖掘智能语音技术机器学习机器人自然语言处理知识图谱生物识别SLAMIC设计数据标注计算模组专家系统28.7%13.2%12.7%10.7%10.1%7%5.1%4.2%3%2.3%1.3%1.1%0.4%亿欧智库：中国13项人工智能技术应用比重 9亿欧智库2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 2018中国各行业人工智能技术分布情况亿欧智库：中国各行业人工智能技术分布情况行业解决方案企业服务机器人大健康安防金融互联网服务汽车基础元件教育家居建筑零售工业制造法律生物识别知识图谱自然语言处理计算模组数据标注机器人技术机器学习计算机视觉智能语音技术专家系统SLAMIC设计数据挖掘来源：亿欧智库人工智能企业数据库亿欧（www.iyiou.com）注释：上图中左侧为14个行业，右侧为13项人工智能技术，中间的连线表示各行业应用到的人工智能技术，任一行业与任一技术之间连线的宽度，表示该行业应用该技术的比重。 本章节呈现了2012-2018上半年中国私募市场中人工智能相关的投资情况，以及二级市场人工智能相关企业上市历程。从私募市场来看，共580家企业获得投资，13.3%获得4次及以上投资。2012-2018上半年间，人工智能相关投资整体呈现快速上升趋势，投资阶段由早期向中后期转移，战略投资增多。从行业角度看，投资频数TOP5的行业为企业服务、大健康、金融、机器人和汽车，投资频数均超过100次。另外，报告中呈现了62项细分行业的投资情况，在此不做详述。从 二 级 市 场 来 看，中 国 共 有51家上市企业从事人工智能技术开发与应用，其中A股14家，港股7家，美股7家，新三板23家。10中国人工智能投资市场总览Investment of Artificial Intelligence in ChinaCHAPTER 2 11亿欧智库2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 20182012-2018H1中国人工智能私募股权投资市场整体情况来源：亿欧智库人工智能企业数据库亿欧（www.iyiou.com）亿欧智库：2012-2018H1中国人工智能私募股权投资市场整体情况274912421430835215628.128.1111.1450.7760.7754 1526.6-1200.0-700.0-200.0300.0800.01300.001002003004005006002012201320142015201620172018H1投资频数投资金额(亿人民币)582不计蚂蚁金服蚂蚁金服2018年上半年三轮融资共约￥944.6亿◆投资频数方面，2012-2017年，中国私募市场中的人工智能投资频数持续走高，五年间复合增长率达67.1%。2018年上半年的投资频数是2017年全年的44.6%，预计2018年全年投资频数将与2017年持平。◆投资金额方面，2012-2016年持续上升，其中2014、2015年出现4倍的大幅增长，2017年有小幅回落，但当年投资频数仍保持增长，可知当年单笔平均投资额有所下降，具体来看：单笔平均投资额：2015年￥2.1亿/2016年￥2.5亿/2017年￥2.1亿2018年上半年投资额为￥1528.8亿，其中蚂蚁金服三轮融资共约￥944.6亿，占比达61.9%。若不计蚂蚁金服，2018年上半年投资额为￥582亿，单笔平均投资额为￥3.8亿，超过前三年数据。总体判断，2018年投资金额有望创造历史新高。 12亿欧智库2018中国人工智能投资市场研究报告Artificial Intelligence Investment Research in China 2018整体投资阶段由早期向中后期转移，战略投资增多◆2012-2018年上半年，整体投资阶段由早期向中后期转移，战略投资增多：来源：亿欧智库人工智能企业数据库亿欧（www.iyiou.com）16244887127802081253841241747238132634572746710172216256134111990%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2012201320142015201620172018H1种子/天使轮Pre-A/A/A+轮Pre-B/B/B+轮C/C+轮D轮-IPO前战略投资亿欧智库：2012-2018H1各阶段投资频数占比情况1.种子/天使轮投资占比从2012年的59.3%，持续降低至2018年上半年的12.8%；2.A轮阶段的投资于2014年占比一跃超过40%，此后保持在平均43.6%