睿参考 心 系 天 下 求 实 创 新 恒泰证券投顾业务部1 | 国内市场 涨跌幅（%） 指数名称 收盘 当日 本周 上证指数 2994.94 -0.92 -3.52 深证成指 9546.51 -0.65 -3.37 沪深300 3728.40 -0.40 -2.75 中小板 6137.70 -0.61 -3.61 创业板 1626.82 -0.67 -3.96 行业资金流入前5名 行业名称 当日涨跌 流入金额 通讯行业 0.66 13.7亿 酿酒行业 -1.09 5.74亿 港口水运 0.89 1.59亿 高速公路 -0.22 5907万 仪器仪表 -0.75 3895万 个股资金流入前10名 个股名称 当日涨跌 个股名称 当日涨跌 中兴通讯 10.01 上海贝岭 5.32 五粮液 2.64 南京熊猫 9.96 数码科技 10.05 易见股份 8.17 贵州茅台 2.32 格力电器 0.07 御银股份 9.98 恒瑞医药 4.65 2019年3月29日 一 本 刊 视 点 沪指再失3000点，防御为上！ 周四（3月28日），大盘延续弱势调整走势。板块题材呈现普跌态势，近期强势的工业大麻、氢燃料电池等热点概念集体重挫，个股一片惨绿。两市成交量继续维持低位水平，市场观望情绪浓厚。 整体来看，三大指数冲高回落，短期弱势走势尽显。沪指失守3000点，重心再度下移。创业板盘中一度上涨逾1%，但强势股与强势题材重挫拖累小盘股走势。目前指数已接近震荡箱体下沿，成交量持续低迷意味着短期市场仍有进一步下探的可能。所以短线策略仍是防守为上。 外围金融市场波动是导致本周大盘持续调整的主要原因。继美股大跌之后，日前土耳其上演股债汇三杀。阿根廷比索兑美元3月28日晚间刷新历史新低。全球市场的关注点正在从流动性修复转向基本面。年初以来，许多国家的基本面数据都是超预期加速下行的。比如，日本、韩国的贸易数据均跌至 2016 年年初的水平，欧洲PMI数据下跌到欧债危机时的水平。短期来看，海外金融市场的不确定性会进一步加剧A股市场的波动。 展望后市，支撑市场向上的一个潜在要素是中美经贸谈判。目前中美第八轮经贸高级别磋商正在北京举行。紧接着第九轮中美经贸高级别磋商将于下周在华盛顿举行。目前中美经贸磋商已经解决了双方的大部分分歧，进入到敲定协议文本的阶段。近期投资者需要密切关注贸易磋商进展。 总之，大盘冲高回落，成交量持续低迷，短期仍有进一步下探的可能。近期需要密切留意外围金融市场动荡对A股的扰动。短线策略仍以防守为上，业绩窗口，景气度向好的滞涨品种或是较好的避风港。策略上，可以适当关注医药、白酒、5G、一带一路（国际工程、区域基建）、周期（钢铁、水泥）。 昨日市场表现 睿参考 心 系 天 下 求 实 创 新 恒泰证券投顾业务部2 | ◆ 市场 标普500收涨0.36%。道琼斯涨幅0.36%。纳斯达克涨幅0.34% 布伦特5月原油期货收跌0.01%，报67.82美元/桶 COMEX 4月黄金期货收跌1.6%，报1289.80美元/盎司 ◆ 国内 决策层：进一步放宽外资市场准入，持续扩大金融业对外开放 商务部：中美双方团队正全力以赴进行认真谈判 上交所披露第三批科创板受理公司 ◆ 国际 美国四季度GDP增速下修至2.2%，略不及预期 特朗普称OPEC增加原油供应非常重要 国际油价短线迅速走低 巴菲特：美国经济增速似乎在放缓，低利率提升美股魅力 1、上交所披露第二批科创板受理名单 影子股再受关注 据新浪网，上交所日前更新了第二批科创板获受理名单，共8家公司，分别是华兴源创、微芯生物、特宝生物、科大国盾、虹软科技、二十一世纪空间技术、光峰科技、贝斯达。第二批获受理企业中没有亏损企业，且大部分业绩逐年上升。 根据流程，在完成完备性审核之后，首批企业将进入实质性审核，接受上市委员会多轮问询式审核，审核委员会将在3个月内，作出通过或不通过的审核意见。因此，市场普遍预期科创板有望于6月份正式上市。 落脚到A股市场， 中长期来看，券商板块的核心驱动力是资本市场改革政策持续推进，接连享受到险资入市加速、外资加速进场、科创板上市、放宽投资占比以及减税降费等诸多实质利好和预期驱 要 闻 一 览 今 日 股 事 睿参考 心 系 天 下 求 实 创 新 恒泰证券投顾业务部3 | 动。此外，科创板正式上市后有望催化市场给予大科技企业新的成长预期，进而推动估值上涨。短期可关注科创板上市企业相关的影子股。 相关上市公司：中信证券（600030），东方创业（600278） 2、欧盟新规强推汽车智能化升级 无人驾驶前景可期 据新浪网，欧盟委员会于26日通过一项新规，规定2022年5月后欧洲销售的所有新车需要采用限速技术，包括安装限速器、自动紧急制动装置、电子记录仪和监控驾驶员注意力水平的系统。欧盟表示，希望在2050年前将道路交通死亡人数降低至零。 现阶段各个国家的立法部门正在积极应对汹涌而至的无人驾驶浪潮，为人类出行安全保驾护航。据业内测算，2017年全球主动安全市场空间约50亿美元，未来到2025年主动安全市场空间的8年复合增速约为23%，将达到250亿美金市场空间。 落脚到A股市场，在政策、资本和科技的推动下，智能驾驶产业发展有望进一步提速，关键零部件及系统开发应用的相关企业将直接受益。中长期来看，汽车电子、位置服务、车载终端和应用解决方案等细分领域龙头前景更加乐观，其中具备核心技术的科技型企业成长的持续性或将更好。 相关上市公司：四维图新（002405）、路畅科技（002813） 3、“无废城市”建设试点持续推进，相关产业链受益 据中国证券网，在日前举行的新闻发布会上，生态环境部表示，将从59个侯选城市中选取10个左右作为“无废城市”试点城市。 目前我国是世界上固体废物产生量最大的国家之一，同时在全球范围内，固废已成为仅次于水务的第二大环保产业。根据《方案》，到2020年，系统构建“无废城市”建设指标体系，形成一批可复制、可推广的“无废城市”建设示范模式，可见行业提升空间十分大。 落脚到A股市场，在政策的推动下，固废产业将迎来发展机遇，产业链将深度受益。此外，目前垃圾焚烧发电和危废处理是固废处理行业中最重要的两个细分领域，市场占比大，行业增速高，龙头企业将更加明显。 相关上市公司：启迪桑德（000826）、瀚蓝环境（600323） 4、金融开放进一步提速 相关受益概念值得留意 据证券时报，决策层日前在博鳌亚洲论坛演讲时表示，中国将持续扩大金融业对外开放。银行、证券和保险业对外资全面放开市场准入正在加快推进，外资银行业务范围大幅扩大，对外资证券公司和保险经纪公司业务范围不再单独设限等等。 睿参考 心 系 天 下 求 实 创 新 恒泰证券投顾业务部4 | 今年是资本市场开放年，吸引外资是监管层的重要任务。从结果来看，我国金融市场的对外开放已取得显著成效。首先，数量上有所提速。其次，政策环境也在不断优化。最后，改革红利也在不断释放。 落脚到A股市场上，从增量资金角度，预计外资流入会进一步的增加。数据统计来看，外资偏好高市值、低估值、业绩优以及高股息的蓝筹股标的，行业主要涉及食品饮料、银行、保险、医药生物、家电板块。另外，在政策背景下，预计上海自贸区是核心载体，相关物流、港口、贸易、金融板块受益。 相关上市公司：东方证券（600958）、中国太保（601601） ◆富森美（002818）公告，公司2018年度利润分配预案为：以444,997,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增7股。 ◆万年青（000789）公告，2018年公司实现营收102.08亿元，同比增长43.89%；归属于上市公司股东的净利润11.38亿元，同比增长145.89%；基本每股收益1.8547元。公司年报拟10转3派8元。 ◆皇马科技（603181）公告，公司2018年实现营业收入17.19亿元，同比增长2.15%；归属于上市公司股东的净利润1.97亿元，同比增长33.34%。基本每股收益0.99元。公司拟10转4派3元。 ◆宏辉果蔬（603336）公告，公司2018年实现营业收入7.63亿元，同比增长11.55%；归属于上市公司股东的净利润6416.99万元，同比增长1.33%。基本每股收益0.37元。公司拟10转3派1.2元。 ◆中百集团（000759）公告，股东永辉超市拟通过要约收购的方式将其直接和间接合计持有的中百控股集团股份有限公司的股份比例从目前29.86%提高至最多不超过40%。预定收购股份占被收购公司总股本的比例为10.14%。要约收购交易价格确定为8.10元/股，在要约收购报告书摘要提示性公告之日前30个交易日每日加权平均价格的算术平均值基础上溢价26.56%，较公司最新股价6.59元溢价23%。 【重要声明】 恒泰证券股份有限公司具备证券投资咨询业务资格 本报告中的数据均来源于公开可获得资料，恒泰证券力求准确可靠，但对这些数据的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任 情 报 速 递 睿参考 心 系 天 下 求 实 创 新 恒泰证券投顾业务部5 | 自负。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经恒泰证券授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。