策略日报：策略鑫复盘
证券研究报告·策略报告·策略日报分析师：严凯文执业证书编号：S1050516080001：021-54967584：yankw@cfsc.com.cn 曹愻川执业证书编号：S1050517070001：021-54967586：caoxc@cfsc.com.cn策略鑫复盘——201904012019年04月01日 20132553/36139/20190402 07:38 周一，上证综指放量收涨2.58%，剑指3200点并刷新近一年新高。深证成指涨3.64%重回万点大关，创业板指涨4%。两市成交额时隔半个多月以来再度突破万亿。周末有一点值得我们去注意，国家统计局公布的3月PMI数据显示，3月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.5%，比上月上升1.3个百分点，重回临界点以上，其中PMI的5个分类指标全部回升，也就是意味着工业生产环节的春节因素已经退潮，生产活动明显加快，PMI数据的超预期回暖，也在意味着工业生产者对未来生产经营环境的乐观态度。PMI数据作为较为前置的经济指标，在生产和新订单的走强，也暗含有经济转好的边际信号或已经出现，此前市场担忧指数上涨缺乏基本面的支持，但当下或也再次证明股市是经济的先行指标。今日复盘策略“鑫”复盘——20190401今日成交金额（亿元）10,439.8成交量变化涨跌幅家数涨跌幅家数涨跌幅家数涨跌幅家数涨跌幅家数昨日成交金额8,362.824.84%涨停190+5~9%4300~+3%1516-3~5%5<-9%1上周日均成交金额7,504.839.11%>+9%181+3~5%13670~-3%51-5~9%3跌停4排名行业拉动率银行(申万)0.3895%采掘(申万)0.2727%化工(申万)0.2081%公用事业(申万)0.1308%有色金属(申万)0.1298%家用电器(申万)0.0286%纺织服装(申万)0.0206%综合(申万)0.0169%休闲服务(申万)0.0146%多元金融II(申万)0.0137%前5后5图表：上证综指涨跌幅拉动率（申万行业）排名行业拉动率计算机(申万)0.688%农林牧渔(申万)0.583%传媒(申万)0.492%医药生物(申万)0.477%电子(申万)0.449%综合(申万)0.031%建筑装饰(申万)0.028%商业贸易(申万)0.026%食品饮料(申万)0.024%轻工制造(申万)0.019%前5后5图表：创业板指涨跌幅拉动率（申万行业）资料来源：Wind，华鑫证券研发部指数简称上证综指深证成指沪深300创业板指中小板指上证50中证500创业板505日均线空空空空空空空空10日均线多多多多多多多多30日均线多多多多多多多多图表:指数均线多空状况排名个股拉动率排名个股拉动率中国平安0.285%恒瑞医药0.014%兴业银行0.116%中国中铁0.013%中国重工0.084%中国铁建0.013%伊利股份0.072%复星医药0.012%青岛海尔0.071%南方航空0.009%中信证券0.062%三六零0.008%民生银行0.060%中国交建0.008%保利地产0.060%山东黄金0.006%宝钢股份0.057%药明康德0.002%海螺水泥0.055%中国国旅-0.002%前10后10图表：上证50涨幅个股拉动率20132553/36139/20190402 07:38 利率与汇率陆港通情况合计沪股通深股通最新31.22.628.6本周合计31.22.628.6本月合计31.22.628.6本年合计1,285.5646.9638.6近3月1,285.5646.9638.6近6月1,810.81,049.6761.2开通以来7,702.94,413.73,289.2图表：北向资金流（亿元）合计沪市港股通深市港股通最新19.57.212.4本周合计19.57.212.4本月合计19.57.212.4本年合计154.7-15.1169.8近3月154.7-15.1169.8近6月260.430.7229.7开通以来7,394.25,228.52,165.7图表：南向资金流（亿元）股票简称成交金额净买入收盘价涨跌幅贵州茅台27.3-6.3859.00.6%中国平安20.2-3.078.62.0%中信证券11.1-0.125.32.0%招商银行9.21.734.10.5%海螺水泥6.93.439.74.0%伊利股份6.00.829.82.3%三一重工6.0-1.713.01.3%万华化学5.90.947.03.2%保利地产5.30.914.73.0%恒瑞医药5.1-1.665.80.5%图表：沪深港通十大活跃个股（亿元)资料来源：Wind，华鑫证券研发部美元欧元英镑日元瑞郎加元最新涨跌幅-0.00%0.21%0.25%0.48%0.50%0.24%-0.40%近一周涨跌幅0.74%-0.14%0.49%1.29%0.67%-0.01%-0.71%近一月涨跌幅1.22%-0.50%0.99%1.31%-0.16%-0.96%0.90%年初至今涨跌幅0.48%1.92%4.11%-0.21%3.14%3.28%-0.14%美元指数人民币中间价0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%SHIBOR:隔夜FR007SHIBOR:隔夜涨跌FR007涨跌2019-03-262.50%-4.0BP3.13%33.0BP2019-03-272.29%-20.9BP3.25%12.0BP2019-03-282.04%-24.5BP3.40%15.0BP2019-03-292.49%44.5BP3.00%-40.0BP2019-04-012.32%-17.1BP2.65%-35.0BP图表：部分市场利率及汇率情况20132553/36139/20190402 07:38 宏观数据-50.00-30.00-10.0010.0030.0050.0070.0090.00-80.00%-60.00%-40.00%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%日均耗煤量:6大发电集团合计（万吨）同比增减-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%粗钢日均产量(万吨）同比增减日期日均耗煤量合计（万吨）同比增减2019-03-2868.554.13%2019-03-2967.282.58%2019-03-3071.629.21%2019-03-3170.617.33%2019-04-0168.374.33%日期日均粗钢产量合计（万吨）同比增减2019-01-31181.723.44%2019-02-10192.197.69%2019-02-20194.748.21%2019-02-28196.14.38%2019-03-10188.438.79%图表：六大发电集团日均耗煤量图表：重点钢企粗钢日均产量（旬度更新）欧元区3月调和CPI同比初值1.4%，预期1.5%，前值1.5%；3月核心调和CPI同比初值0.8%，预期0.9%，前值1%。欧元区3月制造业PMI终值47.5，创2013年4月以来最低水平，预期47.6，初值47.6。3月制造业PMI产出分项指数终值为47.2，创下自2013年4月以来最低。资料来源：Wind，华鑫证券研发部20132553/36139/20190402 07:38 宏观流动性-10000-5000050001000015000-10000-5000050001000015000货币净投放货币投放货币回笼0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%M1同比增速M2同比增速6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%11.00%12.00%13.00%14.00%15.00%16.00%社会融资规模存量增速各项贷款余额增速单位：亿元新增社会融资规模社会融资规模存量增速新增人民币贷款各项贷款余额增速2018年10月7419.6610.22%6,970.0013.10%2018年11月15239.349.87%12,500.0013.10%2018年12月15897.599.78%10,800.0013.50%2019年1月46352.5610.42%32,300.0013.40%2019年2月7029.9910.08%8,858.0013.40%图表：新增信贷情况单位：亿元货币投放货币回笼货币净投放2019-03-012200-6001,6002019-03-080-2200-2,2002019-03-1520002002019-03-221100-2009002019-03-290-1100-1,100图表：公开市场投放周度数据（亿元）单位：万亿元M1M1同比增速M2M2同比增速2018年10月54.012.70%179.568.00%2018年11月54.351.50%181.328.00%2018年12月55.171.50%182.678.10%2019年1月54.560.40%186.598.40%2019年2月52.722.00%186.748.00%图表：货币供应量情况资料来源：Wind，华鑫证券研发部20132553/36139/20190402 07:38 大宗商品16016517017518018519019520020521050070090011001300150017001900南华综合指数BDI指数RJ/CRB指数（右轴）品种期货结算价涨跌幅品种期货结算价涨跌幅品种期货结算价涨跌幅阴极铜49,200.01.36%焦煤1,258.50.00%螺纹钢11,596.00.22%铝13,780.00.92%布伦特原油 美元/桶68.40.84%线材3,800.01.82%铅16,850.00.93%WTI原油 美元/桶60.11.42%铁矿石3,705.00.00%锌23,010.01.57%IPE英国天然气 便士/色姆34.6-3.99%豆粕623.00.00%镍101,960.01.90%LLDPE2,497.0-0.32%豆油8,625.00.00%锡147,880.00.00%PVC5,392.0-0.04%鸡蛋 元/500KG6,035.00.00%白银 元/千克3,535.00.60%天然橡胶3,458.01.02%棉花11,395.00.00%黄金 元/克282.9-0.21%甲醇15,100.00.30%白砂糖2,329.01.13%焦炭2,232.55.98%沥青5,085.00.65%苹果3,482.00.00%部分大宗商品期货结算价（单位：元/吨）指数点位涨跌幅指数点位涨跌幅指数点位涨跌幅2019-03-251,409.8-1.20%689.0-0.14%184.50.25%2019-03-261,412.40.18%683.0-0.87%185.20.38%2019-03-271,412.60.01%690.01.02%183.9-0.68%2019-03-281,403.9-0.62%692.00.29%183.3-0.35%2019-03-291,415.00.79%689.0-0.43%183.80.30%南华综合指数BDI指数RJ/CRB指数资料来源：Wind，华鑫证券研发部金融期货活跃合约收盘价涨跌幅升贴水收盘价涨跌幅升贴水收盘价涨跌幅升贴水收盘价涨跌幅收盘价涨跌幅收盘价涨跌幅2019-03-263,700.0-1.32%-0.42,706.4-0.75%0.25,368.4-2.99%-26.5100.30.04%99.70.05%98.10.04%2019-03-273,732.40.88%-11.02,739.01.20%-2.65,393.40.47%-54.5100.3-0.00%99.6-0.07%98.0-0.16%2019-03-283,725.4-0.19%-3
