每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年3月9日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20011 -0.73% 626.4億元 國指 8505 -1.40% 109.8億元 上證 2901 +0.14% 2205.1億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 19950 101397 -464 下月 19944 2477 +562 半日 全日 沽空 37.34億元 78.25億元 今日大市 港股昨日下跌，A股市場尾盤轉升。美股週二收跌。原油期貨價格走低令能源板塊普遍下滑。疲軟的中國貿易資料重新激起對全球增長的擔憂情緒。昨日內地公佈的進出口數據讓人大跌眼鏡，使得股市盤中一度急挫，但午後轉升，我們認為這不完全是兩會維穩的原因。在經歷了幾天暴漲後，大宗商品出現回調屬於正常，畢竟需求改善不足，但是我們認為在大宗商品經歷了幾年熊市以後，今年將會帶動週期股獲得投資正收益，建議投資者可以關注香港中資週期股，有色，鋼鐵，建材類個股，逢低可以逐步建倉，港股短期仍需調整。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 16964 -0.64% 納指 4648 -1.26% 標普 1979 -1.12% 金融100 6125 -0.92% 德DAX 9693 -0.88% 法CAC 4404 -0.86% 日經225 16783 -0.76% 紐約原油 36.22 -4.43% 黃金 美元 1261.09 -0.49% 美元指數 97.18 +0.06% 個股推薦：中國電力（2380.HK） 中國電力的主要業務在中國開發、建設、擁有、經營及管理大型發電以及從事投資控股。為國內五家最大的發電集團之一中國電力投資集團公司（中電投集團）的旗艦公司，其水電裝機容量比例最高的中國海外上市發電公司。2015年度的合併總發電量為63,531,141兆瓦時，較上年度增加2.98%；同時其合併總售電量為60,868,493兆瓦時，較上年度增加3.24%。 發電量增長的主要原因是（1）大型燃煤發電機組投產的新增電量貢獻，及（2）第四季的水力發電量同比增長明顯。中國電力發電量穩中有升，且成本受煤炭價格低迷影響，盈利水準公司的ROE從12年的8.42%上升至14年的13.73%，盈利水準及管理水準穩步上升，權益乘數維持在3.9-4.7左右。目前的估值水準較低PB0.76,PE5.4，未來存在修復行情，綜合而言，我們給予其持有評級，目標價4.2港元，止蝕價3.2港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1225億元 1790億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-8收盤價） 2016年3月9日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 萬洲國際 0288 瑞士銀行 買入 4.94 7.04 九龍倉集團 0004 高盛 增持 43.30 48.60 永利澳門 1128 麥格理 賣出 9.29 6.80 招商銀行 3968 花旗集團 持有 16.06 16.11 中國電信 0728 摩根大通 增持 3.77 5.10 10. 北京時間8日晚路透稱，大眾汽車集團的CEO穆勒（Matthias Mueller）週二稱，排放造假醜聞將給公司造成“嚴重和痛苦的”財務損害。 11. 海關總署8日資料顯示，今年前2月，我國進出口總值3.31萬億元人民幣，同比下降12.6%。其中，出口1.96萬億元，下降13.1%；進口1.35萬億元，下降11.8%；貿易順差6159億元，收窄15.9%。2月當月，進出口總值1.43萬億元，下降15.7%。其中，出口下降20.6%；進口下降8%；貿易順差2095億元，收窄43.3%。 12. 近日，中石油相關人士表示，公司將削減今年的資本支出和原油產量。截至目前，還有中海油、延長石油都宣佈了減產。中石化儘管未直接宣佈減產，但是其停產了勝利油田的四個小油田，減產已成事實。 1. 北京時間9日淩晨，美股週二收跌。原油期貨價格走低令能源板塊普遍下滑。疲軟的中國貿易資料重新激起對全球增長的擔憂情緒。 2. 北京時間9日淩晨，黃金期貨價格週二收跌，延續昨日下跌趨勢。美股走低最終未能推動市場對黃金的足夠投資興趣。 3. 北京時間9日淩晨，原油(36.43, -0.07, -0.19%)期貨價格週二收跌，美國WTI原油跌破37美元，布倫特原油重新回到40美元下方。 4. 北京時間8日晚公佈的資料表明，今年2月份美國小型企業主對經濟前景的信心有所下降，原因是銷售疲軟導致利潤下降，而經濟與政治前景中的不確定性因素使開支計畫受到抑制。 5. 週二（3月8日）歐洲股市跌至一周低位元，此前世界最大金屬消費國中國公佈的貿易資料疲弱，給工業金屬價格和礦業股帶來壓力。 6. 北京時間8日晚彭博稱，英國國債創一個月來最大漲幅，因中國出口跌幅大於預期以及亞洲和歐洲股市下滑都推動了對相對安全資產的需求。數據支撐了英國央行將維持利率在紀錄低位元更長時間的觀點，推動10年期美國國債相與英國國債的收益率差至近10年來最大。 7. 土耳其一名官員7日表示，土方期待中國更多投資土能源行業，幫助滿足該國對能源的巨大需求。土耳其在能源領域需要至少700億美元投資，其中包括建造核電站和改造現有能源體系。 8. 北京時間8日晚，經合組織(OECD)週二公佈的先行指數表明，儘管中國經濟增長趨於穩定，但大多數發展中國家經濟增長正在弱化，因此未來數月內全球經濟仍將放緩。 9. 北京時間8日晚彭博稱，歐洲央行1月份承諾在本周“評估和重新考慮”其貨幣政策。問題不是決策者會否放鬆政策，而是如何放鬆。彭博行業研究經濟學家預計週四會再度下調存款利率，並引入一個兩級體系來緩解對銀行業的衝擊。 3 勝利指標 2016年3月9日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 人民幣兌美元中間價今報6.5041連續四日上調 週二人民幣兌美元中間價報6.5041，較前一交易日上調72個基點，為連續四日上調。央行7日公佈的資料顯示，2月我國外匯儲備餘額3.2萬億美元，環比下降285.72億美元。 儘管2月外匯儲備再度下降，但降幅較1月大幅收窄。資料表明2月以來人民幣匯率預期趨穩、資本流動趨緩，人民幣貶值壓力有所減輕。短期看，美元若繼續偏弱，不排除人民幣保持階段強勢，但也應防範海外主要央行政策調整可能造成的市場波動。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5047 -0.19% 港元/人民幣 0.8375 -0.14% 美元/日元 112.60 -0.76% 美元/瑞郎 0.9957 +0.02% 歐元/美元 1.1011 -0.03% 英鎊/美元 1.4214 -0.36% 澳元/美元 0.7436 -0.44% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 18.67 +7.61% +22.83% +5.48% -28.19% +6.08% 恒指恐慌指數 24.67 +4.88% -5.12% -15.05% 2016年3月9日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣