每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年3月21日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20671 +0.82% 928.4億元 國指 8883 +1.24% 159.4億元 上證 2955 +1.73% 3282.4億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 20474 100028 +2164 下月 20467 6604 +1327 半日 全日 沽空 38.04億元 117.18億元 今日大市 港股上週出現較大反彈，美股週五收高，金融板塊領漲。道指創5個月來最長連漲紀錄。美聯儲的融通性政策決定成為推動本周美股上漲的動力。在內地兩會結束後，A股市場也在週五出現了放量上漲，市場短期情緒穩定，有助於推動指數進一步上行。由於憧憬深港通年內開通，上週五港股中的中資科技股出現了較大的漲幅，情形很像去年4月時期的走勢，在今年深港通開通概率較大的情況下預計中資科技股會有持續表現建議關注，港股短期預計將會穩步震盪上行。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17481 +0.90% 納指 4774 +0.23% 標普 2040 +0.66% 金融100 6201 +0.42% 德DAX 9892 -0.91% 法CAC 4442 -0.45% 日經225 16936 -0.22% 紐約原油 40.34 +4.89% 黃金 美元 1258.05 +0.01% 美元指數 94.77 -0.97% 個股推薦：中國擎天軟體（1297.HK） 中國擎天軟體是中國一家領先的應用軟體產品及解決方案供應商，專注於在中國主要出口省份之一的江蘇省開展業務；主要開發及推廣出口退稅軟體及相關服務、電子政務解決方案、碳管理解決方案以及系統集成解決方案，提升中國政府機構及企業的業務管理及行政流程效率。中國擎天軟體是江蘇省出口退稅軟體行業的領先企業，於2010年至2012年，公司是江蘇省出口退稅軟體的唯一供應商，亦是江蘇省電子政務解決方案行業的一家領先企業，於2010年至2012年按市場份額計於江蘇省排名第一。 15年度營業收入436.5百萬，同比增加25.5%；溢利159.5百萬，同比增加18.6%，每股基本盈利15.45分，同比升18.6%。中國擎天軟體新近公佈獲選為廣東安徽遼寧，青島市及江蘇省境外旅客購物離境退稅系統開發商，加之低碳資訊化市場成長。鑒於中國擎天軟體目前市場領導地位，節能減排市場的增長潛力，穩定的管理團隊及成本控制能力，我們給予其持有評級，目標價4.9港元，止蝕3.4港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1196億元 1769億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-18收盤價） 2016年3月21日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 中國電信 0728 中銀國際 買入 3.95 5.68 富智康集團 2038 德意志銀行 持有 3.30 3.80 永利澳門 1128 瑞士信貸 買入 10.86 14.50 長實地產 1113 里昂證券 持有 46.80 50.00 騰訊控股 0700 野村國際 買入 157.90 194.00 9. 中國人民銀行行長周小川表示，利率市場化去年底基本就已完成。中國的利率市場化應該說在去年年底之前基本上就已完成，金融機構都有自主決定利率的權力。當然還有很多需要完善的地方，但應該說利率市場化已有決定性的進展。 10. 中國人民銀行行長周小川表示，中國資本市場發展仍舊有很大空間，同時也有很多工作要做。中國經濟杠杆率偏高，特別是企業部門借貸比例占GDP比重過高。希望通過資本市場發展讓更多資金進行股權投資，減少企業對借貸杠杆依賴性。 11. 國資委人士透露，儘管委裡沒有設定今年央企重組的數量目標，但兼併重組的力度肯定要超過去年，到今年年底，央企的數量很可能會縮減到100家以內。 12. 摩根大通將在岸中國國債市場納入評估範圍，考量是否應將其納入新興市場債券指數，如果評估通過，將有望吸引數十億美元外資流入中國，進而支撐人民幣匯率。 1. 密西根大學消費者信心指數從2月份的91.7下降至90.0，為5個月來最低水準。指數下跌的原因是消費者擔心未來經濟增長前景、並且預計汽油價格將會上漲。接受MW調查的分析師平均預期該指數將為92.1。 2. 週五(3月18日)國際評級機構穆迪表示，2016-2017年歐元區主權評級料將維持穩定，但財政整頓力度漸弱、結構性改革進展有限，加之政治風險升高，均限制了上行潛力，並帶來較長期風險。 3. 國際貨幣基金組織（IMF）總裁拉加德表示，如果沒有負利率，全球經濟會變得更糟糕。拉加德週五在胡志明市接受採訪時表示，歐洲和日本的負利率政策幫助支撐了全球經濟增長和物價上升，金融領域可能有必要針對負利率實施新的業務模式。 4. 俄羅斯央行週五宣佈維持基準利率為11%不變，並警告稱通脹壓力仍然高企、當前油價上漲趨勢不肯持續。該行預計2016年平均油價為30美元/桶，到2018年將逐漸上漲至40美元/桶。 5. 油田服務行業巨頭貝克休斯報告稱，截至3月18日當周，美國石油鑽井總數387座，前值386座，環比意外增1座，結束長達12周連跌。 6. 國際能源署(IEA)週五發佈月報稱，油價或已見底，因美國和其它非石油輸出國組織(OPEC)產油國產量降速加快，同時伊朗原油產量增幅並不如預期顯著。 7. 國務院副總理張高麗表示國際上有些聲音唱衰中國，對中國經濟增長表示質疑和擔憂。中國實體經濟壯大金融貨幣穩定。中國有巨大的潛力、空間和韌性。中國十三五期間需要年均增長6.5%以上。中國已經進入發展的新時期新階段面臨新挑戰。中國經濟一季度能夠實現開門紅。 8. 財政部部長樓繼偉在“2016中國發展高層論壇”上表示，不care穆迪下調評級， “希臘出這麼大問題的時候，它的評級當時高於中國。”不必一個一個去拜訪穆迪等國際評級機構。 3 勝利指標 2016年3月21日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 營改增最後一戰新擴圍四行業 國務院總理李克強落實《政府工作報告》關於全面實施營改增的要求，進一步減輕企業負擔，促進經濟結構轉型升級，會議進行了部署。 從今年5月1日起，一是將營改增試點範圍擴大到建築業、房地產業、金融業和生活服務業，實現貨物和服務行業全覆蓋，打通稅收抵扣鏈條，支持現代服務業發展和製造業升級。 二是在之前已將企業購進機器設備所含增值稅納入抵扣範圍的基礎上，允許將新增不動產納入抵扣範圍，增加進項抵扣，加大企業減負力度，促進擴大有效投資。同時，新增試點行業的原有營業稅優惠政策原則上延續，對特定行業採取過渡性措施，對服務出口實行零稅率或免稅政策，確保所有行業稅負只減不增。預計今年營改增將減輕企業稅負5000多億元。 2016年5月1日起，占中國全部營業稅規模80%以上的四個行業將改征增值稅，它們分別是建築業、房地產業、金融業和生活服務業，四個行業的年營業稅總額達到1.9萬億。這是中國財政部推行的營改增改革的最後一役。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.4716 -0.09% 港元/人民幣 0.8355 +0.22% 美元/日元 111.55 +0.14% 美元/瑞郎 0.9695 +0.20% 歐元/美元 1.1270 -0.42% 英鎊/美元 1.4476 -0.04% 澳元/美元 0.7608 -0.54% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 14.44 -3.67% -7.79% -20.00% -35.28% -23.76% 恒指恐慌指數 20.05 -0.79% -11.83% -29.92% 2016年3月21日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣