每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年3月30日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20366 +0.10% 600.7億元 國指 8726 +0.30% 110.4億元 上證 2919 -1.28% 2016.3億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 20349 31269 -34372 下月 20363 90830 +28570 半日 全日 沽空 31.69億元 83.57億元 今日大市 港股昨日轉跌為升，市場走勢相對強勢。美股週二收高，道指與標普500指數今年轉漲。美聯儲主席耶倫表示加息必須謹慎，其鴿派立場粉碎了最近湧現的4月加息預期。美聯儲昨晚的講話無疑給市場吃了一顆定心丸，短期利好香港市場。A股方面則出現較大回調，突破有可能宣告失敗因此拋壓較大，所以仍需等待觀望。我們認為恆指如能繼續守住20000點則風險不大，否則需要重新審視投資策略，建議投資者可以關注受益內地通脹的食品飲料醫藥等消費，以及一些調整完畢的週期股。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17633 +0.56% 納指 4846 +1.67% 標普 2055 +0.88% 金融100 6105 -0.01% 德DAX 9887 +0.37% 法CAC 4366 +0.85% 日經225 17103 -0.18% 紐約原油 38.49 -2.28% 黃金 美元 1242.17 -0.00% 美元指數 95.17 -0.85% 今日暫無個股推薦 港通總額 滬通餘額 餘額 1185億元 1757億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-29收盤價） 2016年3月30日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 百富環球 0327 交銀國際 買入 7.44 11.10 中內能源 1898 里昂 賣出 3.21 2.80 中新股份 0267 美銀美林 增持 11.54 14.10 南車時代電氣 3898 大摩 增持 44.10 50.40 華晨中國 1114 花旗 賣出 7.49 6.30 10. 中國央行貨幣政策委員會委員黃益平在北大國家發展研究院舉辦的論壇上表示，中國經濟下行壓力依然存在，今年一季度國內生產總值（GDP）同比、環比增速很可能都更低一些。 11. 繼全面叫停“首付貸”和“眾籌炒樓”後，近日深圳經濟特區金融學會下發《關於加強個人住房貸款風險控制措施的決議》(簡稱“決議”)，從銀行貸款的發放到貸款人的資質審核都進一步收緊。此前，上海亦公佈房貸新政，上調了非滬籍家庭的購房門檻，並提高二套房首付比例。銀行人士表示，如果不符合新規定的客戶將無法在銀行獲得貸款，同時當前深圳區域的按揭利率也已經開始上調。 12. 4月11日，國家統計局將公佈3月份全國居民消費價格指數(CPI)和工業生產者出廠價格指數(PPI)資料，多位元專家表示，3月份CPI有望延續上漲趨勢，需要警惕通脹再次超市場預期的風險。 13. 去年光伏市場全面復蘇的盛況至今讓業內人士記憶猶新，而這股熱潮今年仍在延續。記者近日從多家業內企業瞭解到，由於政策調整的原因，今年6月底前光伏市場很可能重現搶裝潮，不少企業的訂單價格水準也高於去年。而即便未來補貼下調了，成本的下降也有助於業績的提升。 1. 耶倫週二的講話重申了本月初聯儲政策聲明的立場，即希望緩慢加息。但最近以來，在幾位聯邦公開市場委員會(FOMC)成員發表鷹派講話後，關於美聯儲可能在4月份加息的預期還是悄然升起。 2. 美聯儲主席耶倫表示，決策層在加息問題上“謹慎行事”是適當之舉，因為全球經濟面臨的風險增加。耶倫在紐約經濟俱樂部發表演講時指出，等到經濟運行火熱時再脫離聯邦公開市場委員會目標利率所處的零利率區間是非常合理的。 3. 據不具名消息人士透露，伊朗石油部長Bijan Namdar Zanganeh將參加4月17日在卡達杜哈的會談。知情人士還稱，伊朗不會參與簽署凍產協定。解除經濟制裁後，該國目前仍在尋求提高產量重新贏回因制裁而損失的市場份額。利比亞成為唯一不參加杜哈會談的OPEC成員國。 4. 週二公佈的資料顯示，標普/凱斯-席勒房價指數相比2015年1月上漲了5.7%，去年12月的漲幅為5.6%。1月份房價漲幅與彭博調查26位經濟學家預測中值相符。在全國範圍來看，1月份房價同比上漲了5.4%。 5. 美國經濟諮商局報告稱，美國消費者信心指數96.2，預測值94，前值92.2；消費者預期指數84.7，前值78.9；消費者現況指數113.5，前值112.1。接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期3月消費者信心指數將為94.2。 6. 離岸人民幣兌美元（CNH）在紐約午盤後大漲200點以上，突破6.50元並觸一周高位6.4919，因美聯儲主席耶倫發出的鴿派聲音使得美元急挫；1周期限的CNH遠期點數低於0，為2月3日以來的首次；12個月期限的遠期點數報1330點，接近去年6月以來的新低。 7. 經濟參考報頭版刊發評論文章稱，縱觀當前宏觀經濟，經濟增長下行壓力居高不下與全面建成小康社會、GDP年增速穩定在6.5%之上的目標之間矛盾才是主要矛盾。這一矛盾決定了當前的貨幣政策需要保持寬鬆來支援實體經濟融資需求，托底經濟增長。 8. 2月中國的淨購買量從1月份的17.6噸升至42.9噸。內地進口了55.1噸的黃金，包括廢金，而對香港出口了12.2噸的黃金。雖然2月份的進口量較1月上升，但仍創下了2012年以來的同期最低水準。今年頭兩個月的進口量同比下降了56%。 9. 3月29日，浙商銀行以及天津銀行在香港公佈招股結果，兩隻新股均以靠近招股區間低端定價，公開發售部分認購不足額，國際配售獲輕微超額認購。 3 勝利指標 2016年3月30日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 內銀業績發佈本星期踏入高峰期 內銀業績發佈本星期踏入高峰期，四大國有銀行（工行、中行、建行和農行）派息比率或由三成多，最差降至兩成，現價股息率恐由7厘以上，跌破5厘。內銀減派息的危機，主要受兩大關鍵拖累：一、市場預期內銀股去年盈利“零”增長；二、壞帳趨增，預留資本作撥備的壓力不斷加劇。 另外五大行之一的交通銀行3月29日晚間率先披露2015年年報顯示，2015實現淨利潤665.28億元，同比增長1.03%。其中，手續費及傭金淨收入達人民幣350.27億元，同比增長18.32% ，手續費及傭金淨收入占比達18.00% ，同比提升1.43個百分點，非利息收入貢獻顯著提升。 報告期末，減值貸款率為1.51% ，較年初上升0.26個百分點；撥備率為2.35% ，較年初上升0.11個百分點。資本充足率為13.49%，一級資本充足率為11.46%，核心一級資本充足率11.14%。集團不良貸款餘額562.06億元，占比1.51% ，較年初增加131.89億元，上升0.26個百分點。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5078 0.00% 港元/人民幣 0.8360 -0.32% 美元/日元 112.69 -0.01% 美元/瑞郎 0.9666 -0.02% 歐元/美元 1.1291 0.00% 英鎊/美元 1.4385 +0.01% 澳元/美元 0.7633 +0.08% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 13.82 -9.32% -8.29% -2.47% -32.75% -14.05% 恒指恐慌指數 21.61 +3.05% +3.99% -22.41% 2016年3月30日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣