固定收益处每日短评
固定收益處每日短評4/26/2016 1 of 2 資料來源:彭博資訊 十年期公債走勢 資料來源資料來源資料來源資料來源: Thomson Reuters 全球股價指數全球股價指數全球股價指數全球股價指數 收盤收盤收盤收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 %%%% 道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數道瓊工業指數 17977.24 -26.51 -0.15% S&P500 2087.79 -3.79 -0.18% NASDAQ 4895.79 -10.44 -0.21% 費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數費城半導體指數 665.32 -3.71 -0.55% 英國英國英國英國FTSE 6260.92 -49.52 -0.78% 法國法國法國法國CAC 4546.12 -23.54 -0.52% 德國德國德國德國DAX 10294.35 -79.14 -0.76% 日經日經日經日經225 17439.30 -133.19 -0.76% 香港恆生香港恆生香港恆生香港恆生 21304.44 -162.60 -0.76% 台灣加權台灣加權台灣加權台灣加權 8560.28 24.53 0.29% 今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要今日重點摘要 貨幣 平穩 台債 交易清淡 美債 F O M C會議前投資人退場觀望 利率市場利率市場利率市場利率市場 收盤收盤收盤收盤(%)(%)(%)(%) BPBPBPBPssss 台灣市場台灣市場台灣市場台灣市場 RP 10D 0.3000 0.00 二二二二年年年年期公債期公債期公債期公債 0.3950 0.00 五年期公債五年期公債五年期公債五年期公債 0.5455 0.00 十年期公債十年期公債十年期公債十年期公債 0.8616 0.25 二十年期公債二十年期公債二十年期公債二十年期公債 1.3600 0.00 IRS 2Y 0.6750 0.00 IRS 5Y 0.8400 1.25 美國市場美國市場美國市場美國市場 美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債美國二年期公債 0.8299 1.21 美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債美國十年期公債 1.9128 2.50 美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債美國三十年期公債 2.7332 2.62 IRS 10Y 1.7760 2.51 日本市場日本市場日本市場日本市場 日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債日本十年期公債 -0.0600 5.00 主要貨幣主要貨幣主要貨幣主要貨幣 收盤收盤收盤收盤 前日收盤前日收盤前日收盤前日收盤 漲跌漲跌漲跌漲跌 USD/TWD 32.361 32.33 0.031 USD/JPY 111.2 111.79 -0.59 EUR/USD 1.1268 1.1222 0.0046 利率市場利率市場利率市場利率市場 昨日昨日昨日昨日(%)(%)(%)(%) 前日前日前日前日(%)(%)(%)(%) 隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率隔夜拆款利率 0.201 0.201 固定收益處每日短評4/26/2016 2 of 2 經濟指標經濟指標經濟指標經濟指標 昨日昨日昨日昨日( 4 / 2 5 )已公佈已公佈已公佈已公佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期本期本期本期 前值前值前值前值 美國美國美國美國 三月新屋銷三月新屋銷三月新屋銷三月新屋銷售售售售 0.511M 0.512M 三月新屋銷售月比三月新屋銷售月比三月新屋銷售月比三月新屋銷售月比 -1.5% -0.4% 今日今日今日今日( 4 / 2 6 )即將公即將公即將公即將公佈佈佈佈 國家國家國家國家 指標指標指標指標 本期預估本期預估本期預估本期預估 前值前值前值前值 美國美國美國美國 三月耐用品訂單三月耐用品訂單三月耐用品訂單三月耐用品訂單 1.7% -2.8% 三月核心耐用品訂單三月核心耐用品訂單三月核心耐用品訂單三月核心耐用品訂單 0.5% -1.3% 二月二月二月二月Case-shiller房價指數房價指數房價指數房價指數 5.7% 5.7% 四月消費者信心指數四月消費者信心指數四月消費者信心指數四月消費者信心指數 95.9% 96.2 貨幣市場貨幣市場貨幣市場貨幣市場 平穩 昨日4/25(一)央行存單到期80億挹注，儘管存單到期量較少，因市場資金需求不高，央行沖銷力道弱，使得市場資金仍相當浮濫，短率走跌壓力大，昨日隔拆利率成交區間在0.20%~0.25%。在債市附買回方面，雖然進入月底，但因市場資金供給仍多，月底緊縮效應不明顯，整體市況寬鬆及平穩，目前多以到期續作為主，昨日公債RP利率成交區間在0.30%~0.32%。 今日4/26(二)央行存單到期4,784.85億，緊縮因子有央行發行存單等，今日央行存單到期量近五仟億，在緊縮因子偏少下，整體市場資金供給充裕，不排除利率仍有走跌空間，預估今日隔拆利率成交區間在0.20%~0.24%，公債RP利率成交區間在0.30%~0.32%。 國內債券市場國內債券市場國內債券市場國內債券市場 交易清淡 昨日(4/25)台債五年券A05105無成交，十年券A05104 R上漲0.25bp收在0.8616%成交17.5億。台債開盤反應上週五美債利率收高，開高後利率處碰到季線支撐，稍有往下拉回，但整日皆維持在上漲，唯交易商仍對盤勢保持謹慎，行情平穩交易清淡，須等到下半週行情才有機會出現。技術上台債利率碰到季線的支撐，支撐若失守，面對的就是前方不遠處的跳空缺口，短期內是多頭最後的支撐，預料今日十年券的交易區間為0.855%~0.875%之間。 美國債券市場美國債券市場美國債券市場美國債券市場 F O M C會議前投資人退場觀望 美債各期券收盤時皆上漲，兩年券上漲1.2bps收在0.83%，五年券上漲1.3bps收在1.37%，十年券上漲2.5bps收在1.91%，三十年券上漲2.6bp收在2.73%。昨日美債於亞洲和歐洲盤時間受到風險性資產下跌影響而走低，到美洲盤時間轉為上漲，因投資人於FOMC會議前退場觀望，交易量連續三日下滑且低於10日均量，之後兩年券標售結果普通，得標利率0.842%稍微低於當時的市場利率。數據方面，昨日公佈的新屋銷售月比為衰退1.5%，低於預期的成長1.0%和前期的衰退0.5%，數據公佈後，帶動美債一波的買進需求，但仍不敵投資人退場觀望的賣壓，接近收盤時利率觸及四週以來的高點作收。另外昨天市場的表現是股債雙空的情況，市場雖然押寶Fed本週不升息，但股債市場的投資人都不願進場，倒是黃金在預期不升息之下而上漲，美元指數也走弱，上週影響美債較多的油價也都下跌超過2%。預料今日市場氛圍仍與昨日相似，須等到週三行情才會比較明確，操作上美債仍處在較空的走勢當中，避免貿然作多謹慎以對。
